Бюджетный дефицит государства

 

5. Способы финансирования бюджетного дефицита

 

Источники финансирования бюджетного дефицита представим в схематичном виде на рисунке 1.

 

 

Рисунок 1. Структура источников финансирования дефицита бюджета

Остановимся на нескольких наиболее крупных источниках финансирования бюджетного дефицита:

1. Поступления от продажи государственного имущества. К ним относятся:

а) доходы от использования имущества, находящегося в государственной и собственности;

б) дивиденды по акциям, принадлежащим государству;

в) доходы от сдачи в аренду имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности (арендная плата за пользование лесным фондом, за земли сельскохозяйственного и несельскохозяйственного назначения, за сдачу в аренду прочего имущества).

2) Государственные и муниципальные ценные бумаги. Функцию покрытия дефицита бюджета выполняют не все ценные бумаги, а лишь некоторые из них:

а) долговые ценные бумаги. Предназначены для постоянного покрытия дефицита бюджета из года в год.

б)ценные бумаги для покрытия временных дефицитов бюджета (кассовых разрывов). Такой вид дефицита возникает в связи с тем, что государственные расходы постоянны, но налоговые отчисления в бюджет поступают неравномерно5.

Государственные займы позволяют эффективно и достаточно быстро решить проблему дефицита госбюджета. Однако перед государством может возникнуть ряд проблем, в частности, «эффект вытеснения» — перетягивание в государственный сектор из частного средств, которые могли бы в противном случае использоваться в качестве инвестиций.

Источники финансирования бюджетного дефицита являются своеобразным ядром методов его управления. В свою очередь, методы управления бюджетным дефицитом можно назвать способами покрытия или способами финансирования бюджетного дефицита. В зависимости от источников финансирования методы управления делятся на две категории: денежное финансирование и долговое финансирование.

При денежном финансировании правительство получает кредиты у Центрального Банка или напрямую передает ему свои долговые обязательства. Следовательно, при таком подходе Центральный Банк увеличивает денежную массу, на величину не обеспеченную товарами и услугами. Этот способ финансирования находится под запретом во многих странах, поскольку в результате его проведения наблюдается рост инфляции, падение курса национальной валюты, а также ряд других проблем.

В отличие от денежного, долговое финансирование дефицита бюджета производится через выпуск доходных государственных обязательств. Они размещаются на фондовом рынке, продаются и покупаются на нем и по окончании определенного срока погашаются государством. Средства, которые получаются от размещения займов идут на ликвидацию бюджетного дефицита.

Таким образом, дефицит бюджета может быть профинансирован следующими способами:

1. за счет эмиссии денежной массы;
2. за счет займа у своего населения. В результате таких займов образуется внутренний долг государства;

3) за счет займа у других стран или международных финансовых организаций. В этом случае образуется внешний долг государства6.

Первый способ называется «эмиссионный способ финансирования бюджетного дефицита». Он заключается в том, что государство увеличивает денежную массу посредством печатания денег, и с их помощью покрывает превышение расходов бюджета над доходами. К достоинствам данного способа можно отнести тот факт, что при возрастании денежной массы в экономике увеличивается совокупный спрос и, как следствие, объем производства. Помимо этого, увеличение предложения денег снижает ставку процента, что вызывает рост количества инвестиции и также обеспечивает рост объема производства. Эмиссия денег позволяет осуществить покрытие бюджетного дефицита в кратчайшие сроки, поскольку Центральный Банк может выпустить в обращение такое количество денег, которое потребуется.

К негативным сторонам такого способа финансирования дефицита бюджета можно отнести его неприемлемость в долгосрочном периоде, как было сказано выше, поскольку он неизбежно приводит к инфляции, которая в свою очередь также отрицательно сказывается на экономике государства.

Второй способ иначе можно назвать «внутреннее долговое финансирование». Он заключается в том, что государство, преследуя цели покрытия дефицита бюджета, выпускает ценные бумаги и продает их домохозяйствам и фирмам. Сравнивая этот метод с предыдущим можно заключить, что, данная мера покрытия дефицита бюджета не вызывает инфляционные процессы в краткосрочном периоде, так как в количестве денежной массы не происходит изменений. Что касается скорости выполнения, данный метод также можно назвать достаточно оперативным.

Из существующих недостатков можно выделить необходимость постоянных выплат по процентам облигаций населению, которая может вызывать еще больший дефицит бюджета. Кроме того, в долгосрочном периоде данный способ может вызывать инфляцию даже более существенную, чем при эмиссионном финансировании бюджетного дефицита. Такая тенденция обуславливается тем, что государство, покрывая дефицит за счет внутреннего займа, автоматически выстраивает финансовую пирамиду, то есть рассчитывается с прошлыми долгами посредством займа в настоящем, который необходимо будет возвратить в будущем. В итоге дефицит станет столь значительным, что дальнейшее его финансирование внутренними займами будет невозможно, и государству придется использовать рычаги эмиссионного финансирования.

Третий способ финансирования дефицита бюджета называется «внешнее долговое финансирование». Из названия следует, что в этом случае, государство производит займы у других стран, а также международных финансовых организаций, таких как: Международный валютный фонд, Всемирный банк, Парижский клуб, Лондонский клуб и др7.

Достоинство третьего способа заключается в том, что при финансировании имеется возможность получения довольно крупных сумм в короткие сроки.

К недостаткам можно отнести отвлечение средств из страны для оплаты внешнего долга и его обслуживания ведет к сокращению внутреннего объема производства и к ухудшению экономического состояния государства в целом8.

Таким образом, следует отметить, что ни один из способов финансирования дефицита бюджета государства не может быть назван приемлемым, поскольку каждый из них помимо достоинств имеет и ряд существенных недостатков.

 

6. Анализ регулирования и финансирования дефицита бюджета Российской Федерации

 

Говоря о бюджетной системе Российской Федерации, следует отметить, что она состоит из бюджетов трех уровней:

1) первый уровень: федеральный бюджет Российской Федерации и бюджеты государственных внебюджетных фондов

2) второй уровень: бюджеты субъектов Российской Федерации и бюджеты государственных внебюджетных фондов субъектов Российской Федерации;

3) третий уровень: местные бюджеты (около 29 тысяч городских, районных, поселковых и сельских бюджетов).

Для полного представления о структуре бюджета субъектов государства и всей страны в целом используется такое понятие, как «консолидированный бюджет»

Консолидированный бюджет - сводный бюджет, включающий бюджет соответствующего национально-государственного или административно-территориального образования и бюджеты нижестоящих территориальных уровней9. Бюджет Российской Федерации является консолидированным.

Далее рассмотрим динамику изменения исполнения консолидированного бюджета Российской Федерации и государственных внебюджетных фондов Российской Федерации по доходам и расходам за 2010-2013 гг.

Таблица 2. Дефицит консолидированного бюджета Российской Федерации за 2008-2013 гг., млрд. руб10.

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Расходы	-	-	16048,3	17616,7	19994,6	23174,7
Доходы	-	-	13599,7	16031,9	20855,4	23435,1
Дефицит	1989,7	2012,1	2448,6	1584,6	-860,8	-260,4

 

Проанализировав данные этой таблицы можно обнаружить, что бюджетный дефицит в нашей стране повышался до 2009-2010 года, затем уровень дефицита в большей степени снижается. Такая тенденция может быть обусловлена мировым финансовым кризисом 2000 года и мерами, принятыми Правительством Российской Федерации по его ликвидации. Помимо этого можно отметить, что в 2012 году был зафиксирован первый профицит консолидированного бюджета за весь период наблюдения.

Найдем абсолютный прирост (убыль) бюджетного дефицита за 2008-2013 гг. В данном случае за базу сравнения принимаем 2008 год.

Рассчитаем следующие показатели:

а) базисный абсолютный прирост, млрд. руб.

б) цепной абсолютный прирост, млрд. руб.

Таблица 3. Динамика изменения дефицита консолидированного бюджета Российской Федерации с 2008 по 2013 гг., млрд. руб11.

Годы	2008	2009	2010	2011	2012		2013
Абсолютный прирост
Дефицит консолидированного бюджета	1989,7	2012,1	2448,6	1584,6		-860,8	-260,4
базисный	-	22,4	458,5	-405,1		-2850,5	-2250,1
цепной	-	22,4	436,5	-864		-2445,4	600,4

 

 

Основываясь на полученных результатах можно сделать следующие выводы:

1. Дефицит консолидированного бюджета в 2013 году уменьшился на 2250,1 млрд. руб. по сравнению с 2008 годом.

2.Наибольшая амплитуда колебания уровня дефицита консолидированного бюджета зафиксирована в 2012 году; изменения по сравнению с предыдущим 2011 годом составили 2445,4 млрд. руб. в сторону уменьшения.

В 2014 году исполнение консолидированного бюджета Российской Федерации был оценен с уровнем профицита равного 848 млрд. руб.

Остановимся более подробно на основных проблемах формирования грамотной бюджетной политики, существующие на данный момент в нашей стране и пути их решения.

Проблемы:

1. Бюджет Российской Федерации в большей степени зависит от состояния цен на мировых сырьевых рынках, что не дает возможности для оперативных бюджетных маневров при резком изменении экономической ситуации в стране.

2. Слабое развитие межбюджетных отношений не может обусловить стимулирование органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления к созданию условий для предпринимательской и инвестиционной деятельности, которая является необходимой для увеличения доходов бюджетов.

3.Сохранение зависимости бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов от финансовой помощи, поступающей из федерального бюджета Российской Федерации.

4. Отсутствие ясности бюджетной политики для общества, поскольку суть конкретных решений государственных органов в этой сфере должным образом не раскрывается12.

Пути решения данных проблем:

1. Создание «программного бюджета», в котором исполнение государственного бюджета будет осуществляться на базе государственных программ («Развитие здравоохранения, Развитие образования и т.д.).

2. Внедрение современной государственной информационной системы управления общественными финансами "Электронный бюджет", которая будет обеспечивать прозрачность финансово-хозяйственной деятельности каждого участника бюджетного процесса.

3. Необходимость осмотрительного формирования политики расходов, поскольку при повышении цен на нефть и газ возникают дополнительные доходы, что в свою очередь вызывает потенциальную возможность увеличения расходов. Действие этого фактора может быть крайне нестабильным, так как в случае ухудшения ситуации на мировом рынке возникает угроза невыполнения бюджетных обязательств.

4.Следует отказаться от практики делегирования субъектам Российской Федерации исполнения федеральных полномочий. Вместо этого необходимо осуществлять передачу полномочий субъектам Российской Федерации на постоянной основе, для повышения их самостоятельности в построении бюджетной политики, обязательно предусмотрев и передачу субъектам Российской Федерации постоянных источников доходов в экономически обоснованном объеме.

Подводя итог, хотелось бы отметить, что, хотя бюджетный дефицит Российской Федерации имеет свои, присущие лишь ему особенности, он сильно зависит от различных явлений, происходящих в мировой экономике, таких как мировые финансовые кризисы и колебания цен на мировом сырьевом рынке. Названные пути оптимизации объема бюджетного дефицита и бюджетной политики в целом являются небольшой частью требуемых изменений. Общеизвестно, что каждая система может быть названа несовершенной и бюджетная система Российской Федерации не исключение.

 

Заключение

 

В заключение, нельзя не сказать о том, что явление бюджетного дефицита чаще всего воспринимается двояко. Причиной этому служит различная природа дефицитов. Дефицит может возникнуть в результате спада производства и экономического кризиса. Здесь он представляет собой отсутствие возможности у правительства обеспечить финансами собственные расходы. Но помимо этого, дефицит может являться и результатом экономической политики государства: снижение налогов с целью стимулирования производства.