Характеристика субъективной стороны преступлений против порядка обращения ценных бумаг

Непосредственным объектом преступления, предусмотренным диспозицией ст. 2262 УК Республики Беларусь, является установленный порядок выпуска и обращения векселей. В соответствии со ст. 144 ГК Республики Беларусь вексель относится к числу ценных бумаг [17]. Основные положения о порядке вексельного обращения содержатся в Законе Республики Беларусь «Об обращении переводных и простых векселей» от 13 декабря 1999 г. № 341-3 [37].

Вексель – это ценная бумага, представляющая собой безусловное обязательство (обещание) векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя, указанному на нем, либо лицу, указанному посредством передаточной надписи, в установленный срок или по предъявлении [27, с. 69].

Аллонж представляет собой дополнительный к переводному векселю лист, прилагаемый в случае недостаточности места для проставления индоссамента или аваля.

На территории Республики Беларусь вправе выдавать, акцептовать, оплачивать простые и переводные векселя, а также индоссировать и давать аваль:

• от имени Республики Беларусь и ее административно-территориальных единиц – Президент Республики Беларусь или Совет Министров Республики Беларусь в случаях, установленных Президентом Республики Беларусь;
• Национальный банк Республики Беларусь, иные банки, включенные в перечень банков Республики Беларусь, имеющих право обязываться по векселю, утверждаемый Национальным банком Республики Беларусь по согласованию с Президентом Республики Беларусь;
• другие юридические лица Республики Беларусь, кроме организаций, финансируемых из бюджета;
• международные организации, иностранные государственные органы и организации, иностранные граждане и лица без гражданства, не имеющие постоянного места жительства на территории Республики Беларусь [9, с. 71].

Индоссированние – совершение индоссантом на векселе передаточной надписи в пользу индоссата. Индоссирование обеспечивает переход к индоссату права требования исполнения вексельного обязательства. Любой переводный вексель, в том числе выданный без прямой оговорки о приказе, может быть передан посредством индоссамента. Индоссамент должен быть написан на переводном векселе или на присоединенном к нему добавочном листе (аллонже) и подписан индоссантом. Индоссамент может не содержать указания лица, в пользу которого он сделан, или может состоять из одной подписи индоссанта (бланковый индоссамент). В последнем случае индоссамент для того, чтобы иметь силу, должен быть написан на обороте переводного векселя или на добавочном листе (аллонже) [36, с 495].

Аваль представляет собой вексельное поручительство, в соответствии с которым поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части по выплате вексельной суммы. Авалирование является способом обеспечения платежа по переводному векселю. Авалирование переводных векселей вправе осуществить как третье лицо, так и любое лицо, подписавшее вексель. Аваль по векселю дается на переводном векселе или на добавочном листе (аллонже) и выражается словами «считать за аваль» или какой-либо равнозначащей формулой и подписывается тем, кто дает аваль. Для аваля достаточно одной подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне переводного векселя, если только эта подпись не поставлена плательщиком или векселедателем. В авале должно быть указано, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания аваль считается данным за векселедателя. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Обязательство авалиста действительно и в том случае, если обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому-либо основанию, иному, чем дефект формы [9, с. 74].

Акцепт означает письменное согласие плательщика оплатить вексель. Переводный вексель до наступления срока платежа может быть предъявлен векселедержателем или иным лицом, у которого вексель находится, для акцепта плательщику по месту его жительства. Акцепт отмечается на переводном векселе. Он выражается словом «акцептован» или каким-либо равнозначащим словом (выражением) и подписывается плательщиком. Простая подпись плательщика, сделанная на лицевой стороне векселя, имеет силу акцепта [63, с. 122].

Объем обязательств по выданным, индоссированным и авалированным простым и переводным векселям, а также акцептованным переводным векселям, которые могут быть предъявлены к оплате, не должен превышать для юридических лиц, зарегистрированных в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, кроме банков, – стоимости чистых активов за вычетом стоимости имущества, на которое наложен арест, рассчитанной на первое число месяца, в котором осуществляются выдача, индоссамент и авалирование простых и переводных векселей, а также акцепт переводных векселей, а для банков – пятьдесят процентов собственного капитала банка [63, с. 123].

Объектом преступлений предусмотренными ст. 2263 и 227 УК Республики Беларусь, являются порядок эмиссии, удостоверения и обращения ценных бумаг, а также имущественные интересы инвесторов [55].

Таким образом, самим объектом преступлений в сфере обращения  на рынке ценных бумаг может быть определен как совокупность отношений, возникающих при осуществлении обращения самих ценных бумаг. Непосредственным объектом данного преступления можно считать установленный порядок выпуска и обращения ценных бумаг. Видовым объектом преступлений, совершаемых в сфере экономической деятельности, являются общественные отношения, возникающие по поводу осуществления экономической деятельности в единстве всех ее сторон. Дополнительным непосредственным объектом преступлений на рынке ценных бумаг являются имущественные интересы не только инвесторов, но и профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующих на вторичном рынке.

ГЛАВА 3

ПРОБЛЕМНЫЕ ВОПРОСЫ КВАЛИФИКАЦИИ ПРЕСТУПЛЕНИЙ, НАРУШАЮЩИХ ПОРЯДОК ОБРАЩЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ПО ОБЪЕКТИВНОЙ СТОРОНЕ

Объективную сторону преступлений, нарушающих порядок обращения ценных бумаг, альтернативно образуют:

• размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственной регистрации;
• внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации;
• утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию;
• утверждение отчета об итогах выпуска ценных бумаг [24, с. 64].

Преступное деяние, регламентированное ст. 226 УК Республики Беларусь, представляет собой  выпуск ценных бумаг, которые не прошли государственной регистрации. Здесь имеет место совершение эмитентами сделок, направленных на отчуждение ценных бумаг, для выпуска которых эмитент не обращался за государственной регистрацией в регистрирующий орган; обратился за государственной регистрацией, но разместил эмиссионные ценные бумаги, не дожидаясь решения регистрирующего органа; получил отказ в регистрации выпуска ценных бумаг [20, с. 46].

Уголовная ответственность за злоупотребление при эмиссии ценных бумаг наступает при условии возникновения последствий в виде причинения этим деянием крупного ущерба гражданам, организациям или государству.

По мнению А.И. Лукашова, под внесением в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации понимается включение в проспект не соответствующих действительности сведений из числа подлежащих обязательному включению в проспект эмиссии. Представляется, что недостоверная информация, включенная в проспект эмиссия ценных бумаг, должна создавать у инвесторов впечатление о лучшем финансовом состоянии юридического лица – эмитента, большей инвестиционной привлекательности выпускаемых им ценных бумаг и формировать лучший спрос на такие бумаги. При этом информация должна быть заведомо недостоверная, т.е. лицу, уполномоченному на подготовку проспекта эмиссии, должно быть заранее известно, что вносимая им в проспект информация не соответствует действительности.

Под утверждением проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию, понимается подписание уполномоченными лицами эмитента проспекта эмиссии [58, с. 39].

Проспект ценных бумаг должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг. Проспект ценных бумаг также должен быть подписан аудитором, а в случаях, предусмотренных нормативными правовыми актами органами исполнительной власти по рынку ценных бумаг, независимым оценщиком, подтверждающими достоверность информации в указанной ими части проспекта ценных бумаг. Проспект ценных бумаг по усмотрению эмитента может быть подписан финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, подтверждающим тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтверждаемой аудитором и (или) оценщиком [24, с. 65].

В случае выпуска облигаций с обеспечением лицо, предоставившее обеспечение, обязано подписать проспект ценных бумаг, подтверждая тем самым достоверность информации об обеспечении.

Под утверждением отчета об итогах выпуска ценных бумаг понимается подписание уполномоченными лицами отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Отчет (уведомление) об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), а уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) – также брокером, оказывавшим услуги по размещению эмиссионных ценных бумаг, подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в отчете (уведомлении) об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг [30, с. 64].

Преступление, предусмотренное ст. 2261 УК Республики Беларусь, может быть совершено посредством выполнения следующих действий, являющихся альтернативными:

• незаконное использование информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности эмитента ценных бумаг до ее опубликования в средствах массовой информации либо доведения иным образом до сведения неограниченного круга лиц;
• распространение информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности эмитента ценных бумаг до ее опубликования в средствах массовой информации либо доведения иным образом до сведения неограниченного круга лиц.

Под незаконным надлежит понимать использование данной информации для целей личной выгоды (например, использование лицом информации о фактической экономической несостоятельности эмитента при принятии решения о совершении сделок по отчуждению принадлежащих ему ценных бумаг такого эмитента) либо для дачи на основе этой информации советов третьим лицам по операциям с ценными бумагами эмитента.

Распространение информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности эмитента ценных бумаг признается неправомерным, если оно произведено любым способом (например, ознакомление третьих лиц с документами, содержащими такую информацию, передача им такой информации по электронной почте) с момента получения ее лицом в установленном порядке и до момента, когда эта информация будет опубликована в средствах массовой информации либо доведена иным образом до сведения неограниченного круга лиц [33, с. 103].

Поскольку состав преступления, предусмотренный ст. 2261 УК Республики Беларусь, сформулирован как материальный, то эти действия влекут уголовную ответственность лишь при условии, что они повлекли причинение ущерба в крупном размере. Крупным признается ущерб в 250 раз и более превышающий размер базовой величины, установленный на день причинения этого ущерба.

В части 1 статьи 2262 УК Республики Беларусь предусмотрена ответственность за два альтернативных варианта преступного поведения:

1) выдача, индоссирование, авалирование простых и (или) переводных векселей в крупном размере, заведомо не обеспеченных требуемым в соответствии с законодательством имуществом, в том числе имущественными правами либо другими отчуждаемыми правами, имеющими стоимость;

2) выдача, индоссирование, авалирование простых и (или) переводных векселей в крупном размере, подписанных лицами, не способными обязываться по ним, либо от имени таких лиц.

Действия по выдаче, индоссированию или авалированию векселя представляют собой совершение сделок. В примечании к главе 25 УК величина крупного размера сделки определяется суммой в 250 раз и более превышающей размер базовой величины на день совершения преступления [53, с. 426].

Необеспеченность вексельного обязательства означает, что на момент совершения соответствующего действия с векселем у должника нет имущества или имущественных прав, эквивалентных сумме вексельного обязательства.

Пункт 1.2 Указа Президента Республики Беларусь от 28 апреля 2006 г. № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг», исключает из обеспечения соответствующих действий по векселю имущество, право на отчуждение которого ограничено законодательством, судом, собственником или договором.

Объективная сторона этого преступления выражается в совершении трех возможных действий: выдачи, индоссирования либо авалирования векселя.

Выдача векселя – это односторонняя сделка, которая устанавливает обязанность вексельного должника (плательщика – в переводном векселе и векселедателя – в простом векселе) заплатить определенную денежную сумму законному держателю векселя.

Выдача векселя осуществляется путем осуществления специальной процедуры: заполнения реквизитов, содержащихся в бланке векселя. Обязательные реквизиты векселя как ценной бумаги установлены Законом Республики Беларусь «Об обращении переводных и простых векселей». Отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы, превращая этот документ в обычную долговую расписку.

Индоссирование векселя означает совершение сделки по передаче векселя другому лицу (индоссату) и подтверждает переход прав требования по векселю индоссату. Индоссирование оформляется путем индоссамента – передаточной надписи на оборотной стороне векселя или на добавочном листе к векселю [35, с. 97].

Авалирование векселя (вексельное поручительство) – односторонняя сделка, по которой совершившее ее лицо принимает на себя ответственность за полное или частичное исполнение вексельных обязательств перед любым вексельным кредитором. При втором указанном варианте преступного поведения в рамках части 1 статьи 2262УК Республики Беларусь не имеет значения, был ли обеспечен соответствующий вексель.