Учет и анализ собственного капитала организации

Структуру собственного капитала можно представлять различными путями в зависимости от того, как трактуется нормативным регулированием экономическая природа самого капитала. При этом нельзя не отметить, что в отечественной экономической литературе последних лет принципам учета нераспределенной прибыли уделяется недостаточно внимания. Такое положение связано в первую очередь с тем, что нераспределенная прибыль является составной частью капитала организации, понятие и место которого в законодательстве и в нормативном регулировании бухгалтерского учета в настоящее время отсутствуют. Соответствующий термин раскрывается только в Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике, в соответствии с которым капитал представляет собой остаток хозяйственных средств организации после вычета из них кредиторской задолженности . Однако этот документ нельзя считать нормативным вследствие отсутствия соответствующих признаков, которые необходимы для такой квалификации. Поэтому принципиальные вопросы учета нераспределенной прибыли являются дискуссионными.

В принципах подготовки и составления отчетности по МСФО формирование информации о капитале организации обеспечивается наличием двух концепций финансовой и физической. Согласно финансовой концепции капитала, имеющей в виду инвестированные деньги или инвестированную покупательную способность, капитал рассматривается как синоним чистых активов. Согласно физической концепции капитала, имеющей в виду операционную способность, капитал производственная мощность компании, основанная, например, на выпуске с продукции в день.

Выбор компанией, работающей по принципам международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), соответствующей концепции капитала должна основываться на потребностях пользователей ее финансовой отчетности. В связи с этим большинство компаний для составления своей финансовой отчетности приняли финансовую концепцию капитала.

 

2.2  Состав объектов распределения прибыли и покрытия убытков

 

Важнейшей составляющей собственного капитала является нераспределенная прибыль, т.е. та часть прибыли, которой распоряжаются собственники организации. Само название этой важнейшей категории капитала организации несет в себе юридический, а не экономический подход, т. е. речь идет о той части прибыли, которая не выплачена собственникам в форме дивидендов или доходов. То же самое звучит и в наименовании отрицательного результата деятельности организации - непокрытый убыток, т. е. оставление на балансе отрицательного результата - это Решение собственников.

Вопросы формирования нераспределенной прибыли/непокрытого убытка в составе собственного капитала организации нельзя ограничивать только рамками включения в него чистой прибыли/убытка отчетного периода. Само наличие прибыли предполагает ее распределение но различным направлениям. В свою очередь наличие непокрытого убытка порождает правила его покрытия. Таким образом, объектом нашего рассмотрения являются нераспределенная прибыль и та ее часть, которая капитализирована, т. е. направлена на создание резерва в соответствии с действующим законодательством, а также на расширение производственной деятельности организации. Кроме того, хозяйственная деятельность организации по итогам работы за год может сопровождаться чистым убытками. Порядок покрытия таких убытков также является объектом учета. В экономической литературе для обозначения нераспределенной прибыли могут использоваться и другие термины, активно используемые зарубежными авторами. Так, например, Б. Нидлз, X. Андерсон, Д. Колдуэлл указывают, что «реинвестированная прибыль (retained earnings) - часть прибыли, полученная от ведения коммерческой деятельности, которая была вновь вложена в предприятие, а не распределена акционерами.[40,43]

Счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации.

Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки». Сумма чистого убытка отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки».

Нераспределенная прибыль истекшего отчетного года после погашения расходов, произведенных за ее счет и отраженных в течение года в бухгалтерском учете, как не обеспеченные соответствующими источниками финансирования, а также после отчислений на пополнение резервного капитала может быть направлена, при выполнении определенных условий, на выплату учредительского дохода. Такими условиями для акционерных и иных обществ являются: полная оплата уставного капитала его участниками, чистые активы (чистая стоимость имущества) должны быть выше размера уставного и резервного капитала как до, так и после начисления учредительского дохода. Для начисления учредительского дохода определяется окончательный размер дивидендов по результатам хозяйственной деятельности за отчетный год с учетом произведенного промежуточного квартального авансирования в течение года.

Исчисление дивидендов осуществляется в процентах к номинальной стоимости акций или в рублях на одну акцию. Размер учредительского годового дохода (дивиденда по обыкновенным акциям) объявляется собранием учредителей (акционеров). Размер дивиденда по привилегированным акциям устанавливается при их выпуске. Он может быть изменен собранием акционеров, в котором принимают участие с правом голоса держатели привилегированных акций. В обществах, уставный капитал которых поделен на доли, размер учредительского дохода устанавливается пропорционально долевому участию каждого соучредителя (участника) [20, c.43].

В итоге можно сделать вывод, что главной целью формирования рациональной структуры источников средств предприятия является установление такого соотношения между собственными и заемными средствами, при котором стоимость акции предприятия будет наибольшей. Если удельный вес заемных средств в структуре капитала велик, увеличивается и степень финансового риска. Если предприятие пользуется только собственными средствами, уровень их рентабельности не позволяет выплачивать акционерам высокие дивиденды, что снижает цену акций и рыночную стоимость самого предприятия.

Финансовый результат отчетного года формируется на счете 99 «Прибыли и убытки». В конце отчетного года счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается и чистая прибыль (непокрытый убыток) отчетного года заключительными оборотами декабря списывается на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»:

Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки»,

К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»- отражена сумма чистой прибыли отчетного года;

Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»,

К-т сч. 99 «Прибыли и убытки»- отражается сумма непокрытого убытка отчетного года.

Решение о распределении прибыли относится к исключительной компетенции собрания акционеров. По решению общего собрания акционеров прибыль может быть:

- реинвестирована в предприятие (при этом она либо распределяется по фондам и резервам, либо остается нераспределенной);

- изъята и распределена между акционерами (в виде дивидендов).

Если собственниками не принято решения о том, на что и каким образом они будут использовать прибыль, то сумма прибыли продолжает числиться на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и не распределяется по фондам. Никаких записей по счетам при этом не производится. Если собственники определили, каким образом будет использована полученная прибыль (или часть прибыли), происходит формирование фондов.

Образование фондов из чистой прибыли акционерного общества не сводится только к перераспределению числовых показателей статей в разделе «Капитал и резервы». Зачастую создание фонда — это не только перераспределение позиций (составляющих) капитала, но и определенная сумма средств (активов), зарезервированная на конкретные цели. Для того чтобы средства фонда могли расходоваться на покрытие определенных расходов и потерь, на величину этого фонда необходимо аккумулировать денежные средства.

Акционерное общество может образовать резервный фонд, фонд акционирования работников и фонд выплаты дивидендов.

Порядок формирования и использования резервного фонда был рассмотрен в первой главе. Федеральным законом «Об акционерных обществах» предусмотрена возможность формирования из чистой прибыли специального фонда акционирования работников общества.

Средства этого фонда могут расходоваться исключительно на приобретение акций общества, продаваемых его акционерами, для последующего размещения его работникам. Для формирования фонда акционирования работников необходимо:

-зарезервировать часть  прибыли общества (акции распределяются  между работниками бесплатно);

- выделить необходимую сумму денежных средств для выкупа акций у акционеров.

В Плане счетов бухгалтерского учета не предусмотрено отдельного счета для учета фонда акционирования работников, но для учета средств фонда акционирования работников можно открыть отдельный субсчет на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

При образовании фонда акционирования работников производится внутренняя запись по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»:

Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»,

К-т сч 84«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», субсчет «Фонд акционирования работников».

Сумма средств, необходимая для выкупа акций, может быть зарезервирована на специальном счете в банке. При этом производится запись:

Д-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет 1«Фонд акционирования работников».

К-т сч. 51 «Расчетный счет».

Направление зарезервированных средств на выкуп акций отражается в бухгалтерском учете следующими записями:

Д-т сч. 81 «Собственные акции (доли)»,

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»,

К-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет-1 «Фонд акционирования работников».

Распределение выкупленных акций среди работников отражается следующей записью:

Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», субсчет «Фонд акционирования работников»,

К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)».

Средства резервного фонда при его использовании могут быть пополнены при условии такого решения собрания акционеров.

При возмездной реализации работникам общества акций, приобретенных за счет средств фонда акционирования работников, вырученные средства направляются на формирование указанного фонда (п. 2 ст. 35 Закона «Об акционерных обществах»). При этом производятся следующие бухгалтерские записи:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»,

К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)»- отражается задолженность работников за акции:

Д-т сч. 50 «Касса», 51 «Расчетные счета»,

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - отражается оплата акций работниками;

Д-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Фонд акционирования работников»,

К-т сч. 50 «Касса», 51 «Расчетные счета»- отражается перечисление денег на специальный счет.

Акционерное общество может создавать фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям определенных типов [4]. Размер этого фонда и порядок его формирования (когда и в каком размере будут производиться отчисления) определяется акционерами. Для отражения в учете этого фонда также не предусмотрено специального счета в Плане счетов бухгалтерского учета, но также может быть открыт отдельный субсчет «Фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям» к счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

При формировании фонда производится внутренняя запись по счету 84:

Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»,

К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», субсч. «Фонд выплаты дивидендов по привилегированным акциям".

Акционерное общество вправе по результатам I квартала, полугодия, 9 месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размешенным акциям. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества. Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года может быть принято в течение 3 месяцев после окончания соответствующего периода.

Объем прав и сумма дивидендов, установленные для акционеров, различны в зависимости от категории акций.

Существует две категории акций - обыкновенные и привилегированные, которые различаются по:

-способу участия в  управлении акционерным обществом;

-способу получения дохода;

-привилегиям при распределении  активов в случае ликвидации акционерного общества.

Каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру — ее владельцу одинаковый объем прав.

Акционеры-владельцы обыкновенных акций общества могут участвовать в общем собрании акционеров общества с правом голоса по всем вопросам его компетенции; имеют право на получение части чистой прибыли общества (дивиденда) за текущий год, после выплат определенных уставом дивидендов по привилегированным акциям; а в случае ликвидации общества - право участвовать в распределении его имущества при ликвидации после удовлетворения определенных уставом требований владельцев привилегированных акций.

При эмиссии привилегированных акций, в отличие от обыкновенных акций, в уставе общества должны быть установлены:

- фиксированный размер  дивиденда;

- ликвидационная стоимость;

- фиксированный размер  дивиденда и ликвидационная стоимость  одновременно. Размер дивиденда  и ликвидационная стоимость устанавливаются  в твердой денежной сумме или  в процентах к номинальной стоимости акции.