Учет финансовых результов

        Безубыточный  объем продаж, и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов,

        обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должны уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер. 

        Определить  их уровень можно  графическим и  аналитическим способами. 

  

  

        Для определения безубыточного  объема продаж в стоимостном  выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржи покрытия в выручке:

  В_кр = А / Дмп. 

        Для одного вида продукции  безубыточный объем  продаж можно определить в натуральном  выражении: 

  VРП_кр = А / (p-b). 

        Способом  цепной подстановки можно определить влияние каждого фактора на изменение безубыточного объема продаж:

  VРПкр₀ = А₀ / (p₀-b₀);

  VРПкр_усл1 = А₁ / (p₀-b₀);

  VРПкр_усл2 = А₁ / (p₁-b₀);

  VРПкр_кр1 = А₁ / (p₁-b₁). 
 

        Для определения зоны безопасности по стоимостным  показателям используется следующая формула: 

  ЗБ = (В-В_кр) / В. 

        Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям: 

  ЗБ = (VРП - VРП_кр) / VРП. 

  1.2.7 Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности 

        Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому  виду продукции. Основные источники резервов увеличения суммы прибыли: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

  

  

 

  

 
    
 

Рисунок 19 - Резервы увеличения суммы прибыли

        Подсчет резервов роста прибыли  за счет снижения себестоимости  товарной продукции и услуг (Р ↑ П_с) осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости (Р ↓ С) каждого вида продукции, умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:

  P ↑ П_с = ∑ Р ↓ С_i (VРП_i1 + Р↑ VРП_i). 

        Подсчет резервов роста прибыли  за счет повышения  качества продукции производится следующим образом: планируемое изменение удельного

        веса каждого сорта (∆Уд_i) умножают на отпускную цену соответствующего сорта (Ц_i), результаты суммируют, и полученное изменение средней цены умножают на планируемый объем реализации продукции с учетом резервов его роста:

        

        P ↑ П = ∑ (∆Уд_i * Цi_пл) * (VРП_i1 + Р↑ VРП_i). 

       Основные  источники резервов повышения уровня рентабельности продукции — увеличение суммы прибыли от реализации продукции ( Р ↑ П) и снижение ее себестоимости (Р ↓ С). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула: 

Р ↑  R = R_в – R₁ = ((П₁ + P↑ П) / (∑VРПi_в * Сi_в)) – ( П₁ / З₁), 

где P ↑ R — резерв роста рентабельности;

      R_B      — возможный (прогнозируемый) уровень рентабельности;

      R₁       — фактический уровень рентабельности;

      П₁      — фактическая сумма прибыли;

      Р ↑ П — резерв роста прибыли от реализации продукции;

      VPПi_в — возможный объем реализации продукции с учетом  

выявленных  резервов его роста;

       Сi_в       — возможный уровень себестоимости i-x видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

       З₁       — фактическая сумма затрат по реализованной продукции. 
 

  1.2.8 Анализ формирования и использования  чистой прибыли

        Источниками данных для анализа использования прибыли  являются

        закон о налогах  и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав Предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога па имущество, на прибыль, на доходы и др.

         Из схемы видно, что одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма — чистая прибыль — используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание резервного капитала и др.

       Чистая  прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой выплаченных процентов и налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

       Ее  величина зависит от факторов изменения  общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций и др. 

  

    
 
 
 
 
 
 
 
 

  

        

    

    

  

  

  

     

  

  

    

    

  

    

    

  Рисунок 20 - Распределение прибыли 

       Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет 
факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли 
за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли: 

        ∆ ЧП = ∆ БПх_i * Уд_ЧП0. 

    

       Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-ro фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

       

∆ ЧП = БП₁ * (-Уд_хi). 

        Чистая  прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли нужно добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

-   необходимого объема инвестиций для производственного развития;

-   необходимой нормы доходности на инвестированный капитал

собственникам предприятия.

          В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, после чего выясняют причины изменения по каждому направлению использования прибыли.

         Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние        на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли: 

∆Отч_i = ∆ЧПx_i * Дотч_i1. 

         Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в формирование суммы капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия.

     Особое  внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.

     В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины.

     Процесс анализа завершается разработкой  конкретных рекомендаций по совершенствованию механизма распределения прибыли с целью укрепления рыночной устойчивости предприятия и повышения доходов собственников предприятия.