Учет финансовых результов

 
 

Рисунок 15 - Факторы изменения среднереализационных цен 

        Качество  товарной продукции — один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены, и наоборот.

        Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества  (∆Ц_кач) можно определить по формуле: 

∆Ц_кач = ((Ц_н – Ц_п) * VРП_н) / VРП_общ,  

где  Ц_н и Ц_п — соответственно цена изделия нового и прежнего

качества;

       УРП_н     — объем реализации продукции нового качества;

       УРП_общ — общий объем реализованной продукции i-ro вида

за отчетный период. 

        По тем видам  продукции, по которым цены устанавливаются  в зависимости от сорта или  кондиции, категории, влияние качества продукции на изменение средней  цены можно рассчитать способом абсолютных разниц: изменение удельного веса по каждому сорту умножают на базовую цену единицы продукции соответствующего сорта и результаты суммируют:

 

∆Ц = ∑(Уд_i1 - Уд_i0) *Ц_i0. 
 

1.2.4 Анализ  прочих финансовых доходов и  расходов 

Размер прибыли  в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это, прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие внереализационные доходы и расходы. 

 

 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 16 - Инвестиционные доходы 
 

 

 
 
 

Рисунок 17 - Финансовые расходы 

        В процессе анализа  изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. 
 
 
 

 

 
 
 
 
 
 
 
 

 Рисунок 18 - Прочие внереализационные доходы и расходы 

        Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации хозяйствующих субъектов (акционерных обществ, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.

        Доходы  от акций могут измениться за счет:

- количества акций, имеющихся в портфеле предприятия (К);

- средней стоимости одной акции (Р);

- уровня дивидендной доходности (Kd) (отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный

вид активов): 

П = К * Р * К_d. 
 

        Сумма полученных процентов  по облигациям также зависит от количества облигаций, средней стоимости одной облигации и среднего уровня процентной ставки (отношение суммы полученных процентов к среднегодовой сумме данного вида активов):

 

П = К * Р * СП.

 

        Процентный  доход по депозитам (П^д) зависит от среднегодовой суммы депозитных вкладов (В^д) и уровня депозитного процента СПД (отношение суммы полученных процентов по депозитам к среднегодовой сумме депозитных вкладов): 

П^д = В^д * СП^д 
 

        Величина прибыли (убытка) от реализации основных средств и прочих материальных активов зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации. При этом нужно учитывать не только прямой финансовый результат, но и эффект от ускорения оборачиваемости капитала.

        Анализ внереализационных  доходов и расходов следует проводить  по каждому виду.

      Убытки  от выплаты штрафов  возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для их предотвращения.

       Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции.

       Убытки  от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится не на должном уровне.

Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в  текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

        В заключение анализа  разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. 

1.2.5 Анализ  рентабельности производства и реализации продукции 

       Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

       Рентабельность продукции, или коэффициент окупаемости затрат (R₃), исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П_рп) к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп): 

  R_з = П_рп / З_рп.

  

  

  Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

  

       Рентабельность  продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки (В_рп). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции: 

  R_об = П_рп / В_рп. 

       В процессе анализа изучается динамика данных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межфирменные сопоставления и рассчитывается влияние факторов на изменение величины.

        Уровень рентабельности затрат по отдельным видам  продукций зависит от следующих факторов первого порядка: изменения объема продаж, цены реализации, усеченной себестоимости единицы продукции и суммы постоянных затрат, отнесенных на данный вид продукции. Факторная модель данного показателя выглядит следующим образом: 

  R_i = (VРП_i (ц_i – b_i) – А_i) / (VРП_i * b_i + A_i). 

        Анализ  рентабельности проводят способом цепной подстановки: 

  R₀ = П₀ / З₀ = (VРП₀ (ц₀ – b₀) – А₀) / (VРП₀ * b₀ + A₀);

  R_усл1 = П_усл1 / З_усл1 = (VРП₁ (ц₀ – b₀) – А₀) / (VРП₁ * b₀ + A₀);

  R_усл2 = П_усл2 / З_усл2 = (VРП₁ (ц₁ – b₀) – А₀) / (VРП₁ * b₀ + A₀); 

  R_усл3 = П_усл3 / З_ус32 = (VРП₁ (ц₁ – b₁) – А₀) / (VРП₁ * b₁ + A₀);

  R₁ = П₁ / З₁ = (VРП₁ (ц₁ – b₁) – А₁) / (VРП₁ * b₁ + A₁).

  

  

        Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию  используют следующую факторную  модель: 

  R = П / З = (∑[VPП_i(ц_i-b_i)]-A) / (∑(VPП_i*b_i)+A). 

        Анализ  рентабельности продукции в целом  по предприятию проводят способом цепной подстановки: 

  R₀ = П₀ / З₀ = (∑[VPП₀(ц₀-b₀)]-A₀) / (∑(VPП₀*b₀)+A₀);

  R_усл1  = П_усл1 / З_усл1 = (∑[VPП₀(ц₀-b₀)] * I_РП -A₀) / (∑(VPП₀*b₀) * I_РП +A₀);

  R_усл2  = П_усл2 / З_усл2 = (∑[VPП₁(ц₀-b₀)] * I_РП -A₀) / (∑(VPП₁*b₀) * I_РП +A₀);

  R_усл3  = П_усл3 / З_усл3 = (∑[VPП₁(ц₁-b₀)] * I_РП -A₀) / (∑(VPП₁*b₀) * I_РП +A₀);

  R_усл4  = П_усл4 / З_усл4 = (∑[VPП₁(ц₁-b₁)] * I_РП -A₀) / (∑(VPП₁*b₁) * I_РП +A₀);

     R₁  = П₁ / З₁ = (∑[VPП₁(ц₁-b₁)] * I_РП –A₁) / (∑(VPП₁*b₁) * I_РП +A₁); 

        Изменение уровня рентабельности за счет:

  Объема  продаж                 ∆R_VРП = R_усл1 – R₀;

  Структуры продаж           ∆R_УД  = R_усл2 – _Rусл1;

  Цен                                   ∆R_Ц  = R_усл3 – _Rусл2;

    Переменных затрат          ∆Rb = R_усл4 – _Rусл3;

  Постоянных  затрат         ∆R_А = R₁ – _Rусл4. 
 

        Анализ  рентабельности продаж (оборота) проводится с помощью следующих факторных моделей: 

- для одного вида продукции: 

Rоб_i = Прп_i / Зрп_i = (VРП_i (ц_i-b_i) – A) / (VРП_i * ц_i). 

- в целом по предприятию: 

Rоб = Прп / Врп = (∑[VРП_i (ц_i-b_i) – A]) / (∑(VРП_i * ц_i)). 

        Эта модель кроме  объема, цены, удельных переменных и общей суммы постоянных затрат учитывает еще и влияние структуры продаж на изменение рентабельности оборота.  
 

1.2.6 Определение  безубыточного объема продаж  и зоны безопасности предприятия

        Безубыточность  — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Безубыточный (критический) объем продаж — это та выручка, которая покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

        

          Разность между фактическим и безубыточным объемами продаж продукции — это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.