Сводная (консолидированная) отчетность

• объеме нетто-реализации; 

• величине итога (валюты) баланса; 

• среднем числе  занятых за финансовый год. 

В Четвертой  директиве расширены возможности отступлений от установленных правил, которые могут быть предусмотрены государствами — членами ЕС для малых и средних компаний. 

Четвертая директива  в настоящее время применяется  всеми странами — членами ЕС. Недавние исследования, проведенные Европейской федерацией бухгалтеров-экспертов (Federation des Experts Comptables Europiens — FEE), показали, что после введения этой Директивы в действие качество финансовой отчетности в странах ЕС значительно улучшилось и возросла ее сопоставимость по крайней мере по тем позициям, которые были конкретно отмечены в данной Директиве. 

Четвертая директива  послужила основой для появления  ряда других документов в области  бухгалтерского учета, которые утвердил Совет Министров ЕС. Это прежде всего Седьмая директива от 13 июня 1983 г. о консолидированной отчетности. В этой Директиве впервые на международном уровне были сформулированы основные признаки и условия, ставшие обязательными для составления консолидированной отчетности. Следует особо подчеркнуть, что по сравнению с международными стандартами (например, с МСФО 14) текст 7-й директивы более конкретный. 

Все государства  — члены ЕС к настоящему времени  ввели в действие 7-ю директиву. Для большинства стран — участниц ЕС консолидация представляет собой  относительно новое явление. В 7-й директиве подчеркивается, что консолидированная отчетность не используется в качестве основы для распределения прибыли и установления налогооблагаемой прибыли и не вводит никаких строгих правил. Однако несомненно, что обе директивы способствуют улучшению сопоставимости отчетных данных европейских компаний. 

Консолидированная отчетность согласно 7-й директиве  подлежит обязательной аудиторской  проверке, которая должна проводиться  квалифицированным специалистом, отвечающим требованиям 8-й директивы ЕС от 10 апреля 1984 г. В ней содержится ряд положений, которые относятся к профессиональной квалификации аудитора (экзамен на уровень профессиональной компетентности, практическая подготовка и пр.). Согласно 8-й директиве международный квалификационный экзамен на аттестат аудитора проходит в течение трех дней, один из которых посвящен особенностям формирования консолидированной отчетности. 

Восьмая директива  введена во всех странах — участницах Сообщества, что способствует появлению  все большего числа бухгалтеров высокой квалификации. 

Однако в настоящее  время развитие быстрыми темпами  единого европейского финансового  рынка выдвигает в качестве приоритетных задач необходимость обеспечения  большей сопоставимости 

финансовой отчетности в интересах компаний и инвесторов. Рынок ценных бумаг в странах — членах ЕС характеризуется изменениями и все большей степенью интеграции в связи с новыми информационными технологиями, новыми средствами связи, введением единой валюты — евро. 

Европейский Совет в Лиссабоне поставил задачу сформировать к 2005 г. единый рынок финансовых услуг. Начать такую работу предполагается с создания системы сопоставимой финансовой отчетности, прозрачной и понятной, обеспечивающей основу для соответствующей аудиторской проверки и возможности эффективного контроля. 

Изменение системы  представления отчетности, ее доступность  через Интернет вызывают необходимость  дальнейшей гармонизации этой системы, поскольку в странах ЕС, применяющих  директивы, все еще очень сильны национальные традиции регулирования учета и отчетности, которые в определенных случаях становятся препятствием на пути привлечения капитала на международных рынках и формирования единого емкого ликвидного рынка капитала. Участники рынка осознали необходимость сближения национальных стандартов, более тесного сотрудничества органов, разрабатывающих их на основе МСФО. 

Последние статистические данные свидетельствуют о том, что  МСФО уже применяют 275 компаний стран  ЕС, а около 6700 компаний будут обязаны  составлять консолидированную отчетность в соответствии с МСФО. 

Широко освещены вопросы подготовки консолидированной  отчетности в учетных стандартах и законодательных актах Великобритании, например, в британском Законе о  компаниях 1985 г., а также в британских учетных стандартах — «Положениях по стандартной учетной практике» («Standard Accounting Practice» — SSAP): 1 «Учет в ассоциированных компаниях» (SSAP I «Associated Companies»); 14 «Отчетность группы» (SSAP 14 «Accenting); 22 «Учет гуд-вилла» (SSAP 22 «Goodwill»); 23 «Учет приобретений и слияний» (SSAP 23 «Acquisition and Mergers»), которые получили дальнейшее развитие в стандартах финансовой отчетности («Financial Reporting Standards») № 2, 7 и 8. 

В Германии эта  проблема нашла отражение сначала  в Торговом кодексе 1990 г., а затем в ряде других законодательных актов. 

В этих странах  за последние годы издано большое  количество учебной и справочной литературы по данной проблеме. 

Регулирование составления консолидированной  отчетности в соответствии с директивами  Европейского Сообщества. Седьмая директива ЕС о консолидированной отчетности предусматривает семь условий, при которых обязательно должна составляться такая отчетность. 

1. Большинство  голосов. Материнская компания  составляет консолидированную с  дочерним предприятием финансовую отчетность, если она владеет большинством голосов ее акционеров. Такой порядок касается голосующих акций. 

2. Контроль за  формированием совета директоров. Материнская компания составляет  консолидированную с дочерним  предприятием финансовую отчетность, если она является акционером и имеет право назначать или увольнять большинство членов ее администрации, управленческого или контролирующего органа. 

3- Контроль посредством  контракта. Материнская компания  составляет консолидированную с  дочерним предприятием финансовую отчетность, если она оказывает преобладающее влияние в соответствии с условиями заключенного контракта или положениями устава. Такой подход принят в германской практике. Однако преобладающее влияние не является обязательным условием. 

4. Контроль посредством  соглашения. Материнская компания  составляет консолидированную с  дочерним предприятием финансовую  отчетность, если она является  его акционером и в соответствии  с соглашением, заключенным с  другими акционерами или членами,  контролирует большинство голосов дочернего предприятия. Это рассматривается как более строгое применение концепции контроля де-факто миноритарными акционерами, требующее соглашения с другими акционерами, а не просто их молчаливого согласия на осуществление такого контроля. Седьмая директива предусматривает введение более конкретных требований к форме и содержанию таких соглашений странами — членами ЕС. 

5. Контроль де-факто  за назначением членов совета  директоров. Материнская компания  составляет консолидированную с дочерним предприятием финансовую отчетность, если она является его акционером или членом, а большинство членов совета директоров, которые управляли предприятием на протяжении текущего или предшествующего года и до момента составления консолидированного финансового отчета, назначаются материнской компанией. Это возможно в ситуации, когда большая часть акций широко рассеяна. 

6. Процент участия  с доминирующим влиянием, или  объединенное управление. Материнская  компания составляет консолидированную  с дочерним предприятием финансовую отчетность, если она имеет процент участия в нем и одновременно имеет доминирующее влияние на него или два предприятия управляются на объединенной базе материнской компанией. 

7. Горизонтальные  группы. Консолидированная финансовая  отчетность должна составляться компаниями, имеющими незначительные акционерные связи, или в следующих обстоятельствах: если они управляются на объединенной базе в соответствии с контрактом или уставом; если тот же самый персонал составляет большинство членов совета директоров всех компаний в течение года или другого периода до составления консолидированной финансовой отчетности. Примером таких горизонтальных связей является компания «Юнилевер». 

Приведенные требования в значительной мере пересекаются, усложняя порядок составления консолидированной отчетности. 

Как показывает международная практика, возможны и  более простые, и более сложные  взаимосвязи между отдельными предприятиями  при включении их данных в единую консолидированную отчетность компании. 

Консолидированная отчетность должна быть подготовлена, если материнская компания проводит политику дочернего предприятия и обладает правом принятия решений в случае конфликта, фактически осуществляя общее руководство. 

Дополнительное  требование: доля участия материнской компании в капитале дочернего предприятия составляет не менее 20%. 

Концепция контроля реализуется, если материнская компания обладает властью, чтобы проводить  текущую финансовую и производственную политику дочернего предприятия  с целью получения выгоды от использования его активов. При этом материнская компания должна обладать одним из следующих признаков: 

• иметь более 50% акций дочернего предприятия  с правом голоса; 

• назначать  или снимать большинство членов правления или наблюдательного  совета либо совета директоров; 

• руководить деятельностью  дочернего предприятия по уставу или соглашению о контроле; 

• обладать большинством голосов на заседаниях совета директоров или другого органа управления дочернего  предприятия; 

• иметь более 50% голосующих акций дочернего предприятия по соглашению с другими инвесторами. 

Приведем схему  составления консолидированной  отчетности согласно немецкому Торговому  кодексу. 

Важным моментом при составлении консолидированной  отчетности является расчет числа голосов, обеспечивающих контроль или принятие решений. Размер капитала того или иного участника может не приниматься во внимание. 

Предположим, голоса членов комиссии (всего 100 голосов) распределяются так, как показано в табл. 19- 
 
 

Мы видим, что  доля материнской компании менее 50% голосующих акций, и она не обязана составлять консолидированную отчетность. Но если материнская компания имеет право назначать или отзывать большинство членов правления, администрации, наблюдательного совета, являясь в то же время одним из учредителей данного дочернего предприятия, составление консолидированной отчетности обязательно. 

Из сказанного выше можно сделать следующие  выводы. 

1. Сфера применения  МСФО расширяется, активизируется  их использование европейскими  компаниями. 

Интеграция финансовых рынков и рынка капитала приводит к необходимости обеспечения сопоставимости отчетности компаний различных стран; регионального регулирования отчетности в рамках ЕС недостаточно. 

2. Значительная  часть МСФО посвящена составлению  консолидированной отчетности. 

3. Самостоятельные  в правовом отношении предприятия  могут находиться под экономическим  контролем одной компании. 

Контролирующая  компания может называться родительской (головной, или материнской, или холдинговой). 

Контроль касается проведения соответствующей политики дочернего предприятия с целью извлечения выгоды из результатов его деятельности, причем текущая финансовая инвестиционная политика дочернего предприятия определяется без одобрения остальных акционеров. 
 

Материнская компания не несет риска, связанного с деятельностью дочернего предприятия. 

4. Создание независимых  в правовом отношении компаний  может быть целесообразным: 

• в целях  снижения финансового риска. Если одно из предприятий группы (добывающее, транспортное, производственное, сбытовое или др.) неэффективно и неприбыльно, то все убытки будут покрываться собственниками или кредиторами данного дочернего предприятия. Ответственность по обязательствам несет данное предприятие, а не группа;