Сводная (консолидированная) отчетность

При определении  стоимости приобретения легко реализуемые  ценные бумаги, выпущенные покупателем  для оплаты сделки, оцениваются по их рыночной стоимости на дату сделки по обмену при условии, что неожиданные  колебания, ограниченность или неразвитость фондового рынка не превращают рыночную цену в ненадежный показатель. При ненадежности цены на конкретную дату необходимо учитывать колебание цен в течение периода до и после объявления условий приобретения. При ненадежности рынка или отсутствии котировок справедливую стоимость выпущенных покупателем ценных бумаг определяют с учетом их пропорциональной доли в справедливой стоимости приобретающего предприятия или приобретенного предприятия в зависимости от того, какая является более очевидной. Встречное удовлетворение, выплаченное денежными средствами акционерам приобретенного предприятия, может также служить свидетельством справедливой стоимости ценных бумаг. Необходимо рассматривать все аспекты приобретения, включая значимые факторы, влияющие на переговоры. Кроме того, при определении справедливой стоимости выпущенных ценных бумаг могут быть использованы независимые оценки. 

Покупатель обычно несет прямые издержки, связанные  с приобретением, включающие издержки по регистрации и выпуску ценных бумаг, выплаты бухгалтерам, аудиторам, юристам, оценщикам и другим консультантам. У него возникают также дополнительные административные расходы, включающие расходы на содержание необходимых подразделений, и другие издержки, которые не могут быть прямо списаны на конкретную сделку, не включаются в ее стоимость, но признаются в качестве расхода по мере возникновения. 

Для расчета  деловой репутации, возникающей  при покупке, важно признание  и определение идентифицируемых активов и обязательств покупаемого предприятия. 

Конкретные приобретенные  активы и обязательства следует  учитывать отдельно на дату приобретения в тех случаях, когда: 

• существует вероятность  получения или потери экономических  выгод от их использования; 

• покупатель имеет  достоверный способ измерения их стоимости или рыночной цены. 

Такие приобретенные  активы и обязательства называются идентифицируемыми. При приобретении активов и обязательств, которые  не могут быть идентифицированы, их стоимость принимают во внимание при расчете положительной или отрицательной деловой репутации предприятия по остаточному принципу после корректировки стоимости идентифицируемых активов и обязательств. 

Предпочтительный  подход к распределению затрат по покупке, рекомендуемый МСФО 22, заключается в их распределении между идентифицируемыми активами и обязательствами со ссылкой на их фактическую стоимость на дату совершения сделки пропорционально доле покупателя в приобретенном предприятии. Поскольку миноритарные акционеры (меньшинство) не принимают участия в сделке, их долю в нетто-активах указывают по стоимости нетто-активов до приобретения. Стоимость приобретения относится только к доле идентифицируемых активов и обязательств, купленных приобретающим предприятием. Следовательно, когда приобретающее предприятие покупает не все акции другого предприятия, итоговая доля участия предприятий, имеющих менее 50% акций, устанавливается по пропорции меньшинства в балансовой стоимости нетто-активов дочернего предприятия, существовавших до приобретения. Это происходит потому, что пропорция меньшинства не была частью обменных сделок, чтобы влиять на приобретение. 

В качестве альтернативного  подхода допускается отражение  всех приобретенных нетто-активов  по справедливой стоимости с указанием  доли меньшинства в нетто-активах также в этой оценке. 

Последовательная  покупка. Приобретение может включать несколько сделок, например поэтапную  покупку на фондовой бирже. Каждую значимую сделку рассматривают отдельно с  целью установить справедливую стоимость  приобретенных идентифицируемых активов и обязательств и определить положительную или отрицательную деловую репутацию. В итоге проходит поэтапное сопоставление стоимости отдельных инвестиций с долей участия приобретающего предприятия в справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств, приобретенных на каждом значимом этапе. 

До того как  сделка квалифицирована в качестве покупки, ее можно рассматривать  как инвестицию в ассоциированное  предприятие и учитывать по методу долевого участия. Если это происходит, то установление справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов и обязательств и признание положительной или отрицательной деловой репутации отражаются условно начиная с даты применения метода долевого участия. Или же справедливую стоимость идентифицируемых активов и обязательств устанавливают на дату каждого этапа, положительную или отрицательную деловую репутацию признают с даты покупки. 

Справедливую  стоимость идентифицируемых приобретенных  активов и обязательств определяют со ссылкой на их предполагаемое использование приобретающим предприятием, обычно соответствующее текущему использованию, если только не предполагается его применение для иных целей. В этом случае оценка проводится в соответствии с другим назначением. Когда актив или подразделение приобретенного предприятия ликвидируется, этот факт принимают во внимание при установлении справедливой стоимости. 

Общие правила  для установления справедливой стоимости  приобретенных активов и обязательств таковы: 

• ценные бумаги, котирующиеся на фондовом рынке, оцениваются по их текущей рыночной стоимости; 

• другие ценные бумаги — по оценочной стоимости, в которой учитываются такие  характеристики, как соотношение  рыночной цены акции предприятия  и его прибыли в расчете  на одну акцию, дивиденды, приходящиеся на одну акцию, и ожидаемые темпы роста цен на ценные бумаги предприятия со сходными характеристиками; 

• дебиторская  задолженность — по приведенной  сумме, дисконтированной по текущим  процентным ставкам, за вычетом резервов на покрытие безнадежных долгов и затрат по взысканию долга. Тем не менее для краткосрочной дебиторской задолженности это не требуется, если разница между номинальной и приведенной суммой к получению незначительна; 

• товарно-материальные запасы: 

• готовая продукция  и товары оцениваются по цене реализации за вычетом затрат на реализацию и комиссионных покупателю, основанных на прибыли, получаемой по аналогичным готовой продукции и товарам, 

• незавершенное  производство — по цене реализации готовой продукции за вычетом  затрат на завершение и реализацию, а также прибыли, в основе которой лежит прибыль по аналогичной готовой продукции, 

• сырье —  по текущей стоимости, полученной при  переоценке; 

• земля и  здания: 

• с целью  использования, аналогичного прежнему, оцениваются по рыночной стоимости текущего использования, 

• с целью  использования другим образом —  по рыночной стоимости предполагаемого  использования, 

• с целью  немедленной или последующей  продажи, а не для использования,—  по нетто-стоимости реализации; 

• машины и оборудование: 

• с целью  постоянного использования оцениваются  по рыночной стоимости, установленной  путем оценки; когда нет указаний рыночной стоимости из-за их специфики  — по амортизированной восстановительной  стоимости, 

• с целью  временного использования — по низшему значению текущей восстановительной стоимости за однотипное оборудование или нетто-стоимости реализации, 

• с целью  немедленной или последующей  продажи — по нетто-стоимости  реализации; 

• нематериальные активы, такие, как патентные права  и лицензии, оцениваются по оценочной стоимости; 

• нетто-пенсионные активы или обязательства по программам пенсионного обеспечения за счет взносов служащих — по дисконтированной стоимости обязательств пенсионного  плана. Тем не менее актив признается только в тех размерах, в которых предприятие, вероятно, будет его использовать; 

• налоговые  требования и обязательства —  по стоимости налоговых льгот  или выплат, возникающих в результате приобретения; 

• счета и  векселя к оплате, долгосрочные обязательства, начисления и другие требования к выплате — по стоимости, дисконтированной по соответствующей текущей процентной ставке; 

• затраты или  резервы на прекращение деятельности, которые происходят во время приобретения, — по приведенной стоимости, дисконтированной по текущим процентным ставкам. 

Объединение компаний, являющееся покупкой, должно учитываться  при помощи метода, который аналогичен методу, применяемому при покупке  других активов. Это правомерно, так  как заключается сделка, при которой  активы передаются, обязательства появляются или капитал выпускается в обмен на контроль над нетто-активами и производственной деятельностью другого предприятия. 

Начиная с даты покупки приобретающему предприятию  следует: 

• включать в  отчет о прибылях и убытках  результаты производственной деятельности приобретенного предприятия; 

• признавать в  балансе активы и обязательства  приобретенного предприятия и положительный  или отрицательный гудвилл (репутацию  фирмы), возникающий в результате приобретения. 

Датой приобретения является дата установления контроля над нетто-активами и производственной деятельностью приобретенного предприятия. Результаты производственной деятельности приобретенного предприятия включаются в финансовые отчеты приобретающего предприятия начиная с даты приобретения, т.е. с даты установления контроля над приобретаемым предприятием. Фактически такой датой является дата получения полномочий осуществлять финансовую и производственную политику приобретаемого предприятия. Контроль не считается переданным приобретающему предприятию до тех пор, пока не удовлетворены все условия, необходимые для защиты интересов вовлеченных сторон. Тем не менее это не вызывает необходимости закрытия сделки или ее окончания согласно закону до того, как контроль на законном основании перейдет к приобретающему предприятию. При оценке законности передачи контроля необходимо рассматривать сущность приобретения. 

Деловая репутация, возникающая при покупке. Любое  превышение стоимости покупки (приобретения) над долей участия покупателя в справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств, приобретенных на дату сделки, следует отражать как деловую репутацию в активе баланса. 

Деловая репутация, возникающая при покупке, представляет собой сумму, уплаченную покупателем  в надежде получить в будущем  экономическую выгоду. Будущая экономическая выгода может являться следствием синергии, когда результат сделки превышает сумму ее составляющих, или, образно говоря, когда 2 + 2 = 5, а не 4. 

Деловая репутация  подлежит амортизации равномерно в  течение срока полезного использования. Период, в течение которого производится амортизация, не должен превышать 20 лет с даты приобретения, если только не оправдан более длительный срок. 

Со временем деловая репутация уменьшается, отражая уменьшение возможности  своего вклада в будущий доход предприятия. 

Факторы, рассматриваемые  при оценке срока полезного использования  деловой репутации, следующие: 

• прогнозируемый срок функционирования предприятия  или отрасли экономики; 

• эффект устаревания  продукции, изменения спроса и других экономических факторов; 

• вероятный  срок работы руководителей или групп  служащих; 

• предполагаемые действия существующих или потенциальных  конкурентов; 

• юридические, нормативные или оговоренные  в контракте условия, влияющие на срок полезного использования деловой репутации. 

Так как деловая  репутация предоставляет будущие  экономические выгоды от синергии или  активов, которые невозможно использовать по отдельности, исчислить срок ее полезного  использования бывает трудно. Поэтому  для целей учета срок полезного использования деловой репутации согласно международной практике обычно устанавливают в 20 лет, хотя в разных странах этот срок может быть и другим. 

Иногда деловая  репутация не отражает будущие экономические  выгоды, которые предполагает получить покупатель предприятия. Это происходит в тех случаях, когда после начала переговоров о встречном удовлетворении при покупке произошло уменьшение денежных потоков в результате допущенных ошибок или просчетов. При таких обстоятельствах деловая репутация списывается немедленно.