Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2010 в 10:53, Не определен
4.1. Международные стандарты финансовой отчетности и Директивы Европейского Сообщества о консолидированной отчетности
4.1.1. Международные стандарты финансовой отчетности об объединении компаний
4.1.1.1. Покупка компаний
Расчет деловой репутации осуществляется в несколько этапов в такой последовательности.
1. Определяются затраты по инвестициям, которые помимо суммы, непосредственно уплачиваемой за приобретаемые нетто-активы, включают оплату услуг юристов, брокеров, аудиторов и других консультантов.
2. Определяется балансовая величина нетто-активов при помощи выбранной методики.
3. Определяется разница между затратами по инвестициям и долей инвестора в балансовой стоимости приобретаемых нетто-активов.
4-Переоцениваются активы и обязательства покупаемого предприятия до их рыночной величины.
5. Разница, полученная в п. 3, в первую очередь распределяется на те активы и обязательства, которые требуют переоценки.
6. Оставшаяся после распределения сумма представляет деловую репутацию, возникающую при покупке предприятия.
4.1.1.2. Слияние компаний
4.1.1.3. Комментарии
4.1.2. Международные стандарты финансовой отчетности о консолидированной отчетности
4.1.3. Регулирование составления консолидированной отчетности в странах Европейского Сообщества
5. Необходимость формирования консолидированной финансовой отчетности. Эта отчетность составляется материнской (холдинговой) компанией и представляет результаты особого свода финансовой отчетности предприятий этой компании, ведущих свой бухгалтерский учет и составляющих свою финансовую
отчетность, как если бы они являлись единым хозяйствующим субъектом.
6. Необходимость ясности финансовой информации.
7. Наличие нескольких групп пользователей консолидированной отчетности.
4.2. Регулирование сводной (консолидированной) отчетности
2. Сводная бухгалтерская отчетность составляется также в рамках одного юридического лица на основе отчетных данных его подразделений и филиалов, выделенных на отдельный баланс, но не являющихся самостоятельными юридическими лицами.
3. Сводная бухгалтерская отчетность заполняется и при наличии у организации дочерних и зависимых обществ.
СВОДНАЯ (КОНСОЛИДИРОВАННАЯ)
ОТЧЕТНОСТЬ
4.1. Международные
стандарты финансовой
Знакомясь с
отчетностью, мы использовали термин «отчетность»,
имея в виду отчетность компаний, организаций,
предприятий или фирм, не раскрывая особенностей
их организационной структуры. Современные
крупные компании могут объединять несколько
предприятий с различной системой участия.
Под одним наименованием находится не
одна компания, а целая группа связанных
предприятий. Так, акционерное общество
«Красный Октябрь», с которого мы начали
наше повествование, имеет 8 кондитерских
фабрик в России. В состав всемирно известной
нефтяной компании «Бритиш Петролеум»
входит более 50 фирм, занятых добычей,
переработкой, транспортировкой нефти
и нефтепродуктов в различных регионах
планеты. Список компаний, объединяющих
в своей структуре несколько фирм, можно
было бы продолжить. Игнорирование системы
участия, а также тесных долговременных
связей между ними при составлении отчетности
привело бы к ее искажению и получению
недостоверной информации. В результате
компании, имеющие в своей структуре дочерние
предприятия (это и другие необходимые
понятия мы раскроем далее), стали составлять
консолидированную отчетность (consolidated
reports), получившую в нашей стране название
сводной отчетности.
На рубеже XIX—XX
вв. первыми применили консолидацию
американские компании, a «United States Steel Company»,
зарегистрированная в Нью-Джерси в
1901 г., стала первой компанией, опубликовавшей
консолидированную отчетность. Более
быстрое распространение консолидированной
отчетности в США по сравнению с другими
странами объясняется более масштабными
процессами концентрации и централизации
капитала, появлением холдингов, концернов,
отсутствием правовых и других барьеров
для внедрения новой учетной методологии.
В Европе консолидированная
отчетность стала составляться позже.
В законодательстве Великобритании
первое упоминание о консолидированной
отчетности относится к 1947 г., в Западной
Германии — к 19б5-му, а во Франции — к 1986
г. Однако первые публикации по данному
вопросу появились в Великобритании еще
в 20-х годах, а Лондонская фондовая биржа
стала требовать представления консолидированной
отчетности в 1939 г. Лишь 22 французские
компании опубликовали консолидированный
баланс в 1967г., но только в 1986 г. требования
к такой публикации стали во Франции обязательными.
В еще меньшей степени консолидированная
отчетность распространена в других европейских
странах — Испании, Италии, Греции. Эта
проблема особенно обострилась вследствие
интеграционных процессов в Западной
Европе и в связи с принятием Седьмой директивы
ЕС.
Возникновение
транснациональных корпораций (ТНК),
имеющих высокую долю зарубежных
активов, экспортных операций и рабочей
силы за рубежом, создание предприятий
с участием иностранного капитала, появление
разнообразных форм коммерческих, производственных,
финансовых связей между компаниями потребовали
представления информации об их деятельности
в форме консолидированной отчетности.
Теория и практика
составления консолидированной
отчетности в разных странах существенно
различаются по следующим основным
моментам:
• неодинаковая
степень распространения
• различные
подходы к пониманию категории
«группа компаний» с точки зрения консолидации;
• неодинаковые
объемы информации, публикуемой компаниями;
• разные методы
консолидации.
4.1.1. Международные
стандарты финансовой
К настоящему времени
КМСФО (IASC) подготовил около 40 международных
стандартов финансовой отчетности (МСФО),
среди которых наиболее важными по проблемам
консолидированной отчетности являются
стандарты: 22 «Объединение компаний» (IAS
22
«Business Combinations»);
25 «Учет инвестиций» (IAS 25 «Accounting for Investments»);
27 «Сводная финансовая отчетность и учет
инвестиций в дочерние компании» (IAS 27
«Consolidated Financial Statements and Accounting for Investments in
Subsidiaries»); 28 «Учет инвестиций в ассоциированные
компании» (IAS 28 «Accounting for Investmens in Associates»).
Кроме того, некоторые вопросы консолидированной
отчетности рассмотрены в стандартах:
14 «Финансовая отчетность по сегментам»
(IAS 14 «Segment Reporting»); 21 «Влияние изменения
валютных курсов» (IAS 21 «Effects of Changes in Foreign
Exchange Rates»); 31 «Финансовая отчетность об
участии в совместной деятельности» (IAS
31 «Financial Reporting of Interests in Joint Ventures»).
Таким образом,
7 из примерно 40 стандартов прямо или
косвенно посвящены проблеме консолидированной
отчетности, что свидетельствует о возрастающей
роли этого вида отчетности. Некоторые
стандарты пересматриваются, уточняются
в соответствии с требованием времени,
накопленной информацией, развитием науки
и практики.
Одним из наиболее
сложных стандартов, без которого понимание
процедуры составления консолидированной
отчетности крайне затруднено, является
МСФО 22 «Объединение компаний» (последняя
редакция 1993 г.). Целью данного стандарта
является описание методологических проблем
бухгалтерского учета при объединении
компаний. В нем рассматриваются случаи
приобретения одного предприятия другим,
а также ситуации, когда невозможно определить
предприятие-покупателя. В данном МСФО
рассматриваются вопросы определения
стоимости приобретения, ее распределения
между приобретаемыми идентифицируемыми
активами и обязательствами предприятия,
проблемы учета возникающей положительной
или отрицательной деловой репутации,
ее дальнейшей амортизации. Не менее важно
также определение доли меньшинства в
капитале группы. Сложности представляют
учет приобретений, которые происходят
в течение длительного периода, последующие
изменения в стоимости приобретения или
идентифицируемых активов и пассивов.
В данном стандарте
используются следующие термины
и определения:
• объединение
кампаний (business combinations) — соединение самостоятельных
предприятий в единую экономическую единицу
в результате слияния или вследствие приобретения
контроля одним предприятием над нетто-активами
и производственной деятельностью другого
предприятия;
• покупка (приобретение)
(acquisition) — такое объединение
• слияние, или
объединение, долей капитала (uniting of
interests) — такое объединение
• контроль (control)
— полномочия, позволяющие осуществлять
руководство финансовой и производственной
деятельностью предприятия с целью получения
прибыли;
• материнское
предприятие (parent) — предприятие, имеющее
одно или несколько дочерних предприятий;
• дочернее предприятие
(subsidiary) — предприятие, контролируемое
другим предприятием (известным как материнское);
• доля меньшинства
(доля миноритарных акционеров) (minority interest),
владеющего менее чем 50% акций,—
часть итогов производственной деятельности
и нетто-активов дочернего
• справедливая
стоимость (fair value) — сумма, по которой
актив может быть обменян или
обязательство погашено заинтересованными
осведомленными сторонами в предстоящей
в ближайшее время сделке;
• дата покупки
(приобретения) (date of acquisition) — дата установления
контроля над нетто-активами и производственной
деятельностью приобретаемого предприятия.
Большая часть
сделок по объединению компаний осуществляется
в форме покупки. Так, в 1998 г. в
США было совершено более 7800 сделок
по объединению компаний на общую сумму
более 1 191 861 млн дол. США1. Объединение
компаний путем покупки отличается от
слияния и определяется юридическими
обстоятельствами, условиями налогообложения
и пр. Платеж может быть проведен за счет
эмиссии акций или перевода денежных средств
и их эквивалентов либо передачи других
активов. Объединения могут привести к
созданию нового предприятия, устанавливающего
контроль над объединяющимися предприятиями,
передаче нетто-активов одного или нескольких
объединяющихся предприятий другому предприятию
либо расформированию одного или нескольких
объединяющихся предприятий.
Объединение может
осуществляться путем покупки нетто-активов
или акций другого предприятия.
В этом случае приобретающее предприятие
применяет данный стандарт при составлении
финансовых отчетов, а в дальнейшем —
при составлении консолидированных финансовых
отчетов.
Объединение может
проводиться также путем
1) активы и
обязательства одного
2) активы и
обязательства двух
Многие слияния
происходят в результате реорганизации
группы и не рассматриваются в
МСФО 22, так как они являются сделками
между предприятиями под общим
контролем. Тем не менее любое
объединение компаний, в результате
которого возникли две компании, являющиеся
членами одной и той же группы, рассматривается
как покупка или слияние.
4.1.1.1. Покупка
компаний
Сделки по объединению,
при которых одно из объединяющихся
предприятий приобретает
Контроль считается
установленным, когда одно из объединяющихся
предприятий приобретает право
на более чем половину голосов
другого объединяющегося
Дополнительные
признаки контроля:
• право на более
чем половину голосов другого
предприятия в силу наличия соглашения
с другими инвесторами;
• право руководства
финансовой и производственной политикой
другого предприятия в
• право назначения
или замены большинства членов правления
или равнозначного руководящего
органа другого предприятия;
• право подавать
большинство голосов на собраниях правления
или равнозначного органа управления
другого предприятия.
Если определить
предприятие-покупателя трудно, можно
руководствоваться
• соотношением
справедливой стоимости объединяющихся
предприятий (более крупное предприятие
является покупателем);
• обменом акций
с правом голоса на денежные средства
(в таких случаях предприятие-
• возможностью
решать вопрос подбора управленческих
кадров для другого предприятия (в таких
случаях доминирующее предприятие является
покупателем).
Иногда предприятие
приобретает акции другого
Определение стоимости
покупки (приобретения). Стоимость покупки
определяется суммой выплаченных денежных
средств или их эквивалентов, или
справедливой рыночной стоимостью других
встречных удовлетворений, выплаченных
приобретающим предприятием в обмен на
контроль над нетто-активами другого предприятия
плюс любые издержки, имеющие прямое отношение
к сделке.
Когда покупка
осуществляется поэтапно, стоимость приобретения
складывается из стоимости отдельных
сделок. Если расчеты по таким операциям
проводятся с отсрочкой, стоимость покупки
определяется не номинальной суммой, а
приведенной (дисконтированной) стоимостью
встречного удовлетворения. При этом стоимость
индивидуальных инвестиций на каждом
этапе сравнивается с долей покупателя
в справедливой стоимости идентифицируемых
активов и обязательств. Хотя учет приобретения
определяется датой покупки, необходима
информация о стоимости каждой сделки
по обмену на соответствующую дату.