Сравнительный анализ основных принципов бухгалтерского финансового учета: отечественная международная прак

lign="center">       1.3.Особенности экономического чтения отчетности зарубежных компаний

       Внешнеэкономическая деятельность становится доступной  для все большего числа отечественных  коммерческих организаций. Эффективность заключаемых сделок в значительной степени зависит от того, насколько осознанным, а не импульсивным был выбор зарубежного партнера. Роль бухгалтера или специалиста по финансовому анализу в этом процессе трудно переоценить. Дело в том, что сведения о своем потенциальном деловом партнере можно почерпнуть из различных источников, включая неофициальные. Однако наиболее надежной и достоверной является бухгалтерская отчетность. Она формализована, в достаточной степени унифицирована, известны и общие подходы к ее анализу. Многим отечественным специалистам уже в ближайшем будущем придется столкнуться с необходимостью уметь прочесть финансовую отчетность зарубежного партнера, сделать на основе ее элементарного анализа выводы о целесообразности развития деловых контактов.

       В странах рыночной экономики анализ баланса является важной составной частью методики анализа финансовой отчетности. Для понимания основ этой методики предполагается последовательное ознакомление со следующими вопросами: потенциальные пользователи финансовой отчетности; структура годового отчета; документы, регламентирующие составление бухгалтерской отчетности; методика анализа; используемые технические средства и методы анализа. Коротко рассмотрим их.

       Потенциальные пользователи финансовой отчетности. В условиях рыночной экономики в бухгалтерском учете выделяют две относительно самостоятельные ветви: финансовый и управленческий учет. Цель первого — обеспечить аналитической информацией внешних потребителей, к которым относятся акционеры, налоговые органы, кредиторы, инвесторы и др. Информация для этой группы пользователей представляется в виде публикуемых годовых отчетов.

       Справедливости  ради следует отметить, что подобное подразделение бухгалтерского учета  на две ветви пропагандируется, в основном, представителями англо-американской школы, которая все в большей степени распространяется в мире. Кстати, терминологию «управленческий» и «финансовый» вряд ли можно признать удачной; ее не следует понимать буквально, и, более того, она нередко вводит в заблуждение начинающих аналитиков и менеджеров, недостаточно владеющих основами бухгалтерского учета. Порой они искренне полагают, что, во-первых, эти два вида учета существуют раздельно и, во-вторых, для менеджеров достаточно знакомства лишь с управленческим учетом. На самом деле эти два вида учета в традиционной для англо-американской школы интерпретации неразделимы в принципе; они имеют в основе одну и ту же информационную базу, а суть управленческого учета состоит в накоплении и систематизации данных о составе затрат и факторах формирования конечного финансового результата.

       Внешние пользователи ощутимо различаются  как по целям, которые они ставят перед собой в процессе анализа  финансовой отчетности, так и по их аналитическим возможностям. Так, среди акционеров могут быть люди, далекие от экономики, от точного понимания бухгалтерской отчетности. Поэтому они ориентируются на ряд широко известных и понятных показателей, в частности рост доходов коммерческой организации, рыночную цену ее акций, доход на акцию и т. п. Аналитики, работающие более скрупулезно, дополнительно оценивают структуру капитала фирмы, ее потенциальную способность отвечать по обязательствам, возможную степень риска взаимодействия с фирмой и т. д.

       Цель  управленческого учета — дать информацию линейным и функциональным руководителям фирмы. Эта информация имеет ряд специфических черт: ориентация на конкретного пользователя; конфиденциальность; нерегламентируемость по способам получения, объему, форме игрокам представления; возможность использования любых удобных измерителей и т. д.

       Общим для внутренних и внешних пользователей  является использование ими аналитических  показателей, рассчитываемых по стандартным  методикам на основе доступной информации бухгалтерских отчетов.

       Структура годового отчета. Специальных ограничений по составу информации годового отчета и его структуре не существует. Как правило, годовой отчет, красочно оформленный, содержит обращение президента фирмы; общую характеристику условий функционирования фирмы в отчетном году; бухгалтерскую отчетность; расшифровку отдельных статей бухгалтерской отчетности; аудиторский отчет; аналитический раздел (с пояснениями управленческого персонала об изменениях в результатах деятельности, используемых ресурсах, ликвидности и др.); информацию о перспективах развития фирмы, включая данные о ее инвестиционной политике; дополнительные сведения (фотографии, графики, данные об организационной структуре управления, составе совета директоров, наблюдательного совета и др.). В годовом отчете крупной зарубежной корпорации нередко несколько, наборов отчетных форм, в том числе консолидированная отчетность и отчетность материнской компании. (Такая ситуация возникает, если корпорация имеет материнскую и несколько дочерних компаний.) Не следует по аналогии с отечественной практикой отождествлять сводную и консолидированную отчетность.

       От  применяемого у нас свода данных консолидация отличается двумя основными  признаками:

       • консолидированную отчетность составляют по двум или нескольким взаимосвязанным, но тем не менее юридически самостоятельным компаниям;

       • консолидация не есть простое суммирование балансовых статей материнской и дочерних компаний.

       В годовом отчете западной компании, как правило, можно найти следующие отчетные формы: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Международные стандарты финансовой отчетности рекомендуют составлять отчет об изменениях в капитале.

       Ключевой  показатель в отчете о прибылях и убытках западной компании — чистая прибыль, т. е. прибыль, остающаяся в распоряжении владельцев компании после уплаты всех налогов. В дальнейшем она подразделяется на выплаты дивидендов и реинвестирование прибыли. Последний показатель отражает изменение накопленной прибыли.

       Отчет о движении денежных средств характеризует  источники и объемы их поступления  в отчетном году. По данным этой формы можно проанализировать причины увеличения или уменьшения денежных средств по трем направлениям: текущая деятельность (чистая прибыль или убыток), инвестиционная деятельность (продажа или приобретение недвижимости, долгов), финансовая деятельность (выпуск дополнительных акций и облигаций или их выкуп, погашение долгов, выплата дивидендов и др.).

       Аналитические возможности годового отчета достаточно высоки. Во-первых, в нем приводятся основные аналитические коэффициенты - доход на акцию, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, дивидендный выход и т. п., причем нередко даются и алгоритмы их расчета. Во-вторых, годовой отчет любой западной компании обязательно включает детальные расшифровки к ключевым статьям отчетности и насыщенный аналитический раздел. В-третьих, любой аналитик может сделать дополнительные расчеты, используя данные бухгалтерских отчетов.

       Основные  особенности отчетности компаний экономически развитых стран. На содержание отчетности в той или иной стране оказывают влияние факторы: тип политической системы, тип экономической системы, виды взаимоотношений между компаниями и инвесторами, уровень инфляции, тип бизнеса, уровень подготовки управленческого персонала. При подготовке отчета для иностранных пользователей предоставляется оригинал, переводятся тексты, делается перевод в иностранную валюту, производятся некоторые пересчеты  важнейших показателей, готовится отчетность в соответствии с IAS.

       Самое главное состоит в том, что  четкого определения понятия «отчетность в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета» не существует, поэтому, вероятно, наиболее доступным способом трансформации является следование требованиям Четвертой Европейской учетной директивы, в которой приводятся два формата баланса и четыре формата отчета о прибылях и убытках с ориентацией на особенности той страны, представителю которой готовится трансформированная отчетность.

       Основные  особенности подготовки и представления  отчетности западными компаниями таковы.

       1. Для многих компаний, особенно крупных, является обыденной практика публикации отчетности, под которой чаще всего понимается составление отчета в виде отдельного буклета, доступного всем заинтересованным лицам.

       2. Публикуемая отчетность представляет собой документ, предназначенный для внешних пользователей (главным образом собственников компании), но не для представления в налоговые органы как основание для исчисления налоговых платежей.

       3. В отличие от российской практики чаще всего составляется и публикуется годовая отчетность, причем не сама по себе, а в составе годового отчета.

       4. В годовом отчете крупной компании нередко можно видеть три набора отчетности:

       консолидированную отчетность, отчетность материнской  компании и отчетность, подготовленную в соответствии с международными учетными стандартами (отличие последней чаще всего определяется особенностями налогообложения данной страны).

       5. Определенный приоритет в западной отчетности отдается отчету о прибылях и убытках. Объяснения этому могут быть различны; в частности, во многих случаях прибыль является основным целевым показателем деятельности компании. Кроме того, согласно фундаменталистскому подходу именно прибыль используется для оценки бизнеса с помощью известных моделей дисконтирования, но отнюдь не балансовая стоимость активов.

       6. В большинстве стран отчетность составляется по историческим ценам, поэтому валюта баланса чаще всего совершенно не отражает рыночной стоимости компании. Особенно это касается статей, характеризующих внеоборотные активы и собственный капитал.

       7. Состав статей баланса в любой западной фирме не регламентирован, нет кодов статей и единообразных наименований. Практически невозможно встретить два одинаковых по составу статей баланса.

       8. Бухгалтерский баланс может составляться с использованием различных балансовых уравнений, в наиболее общем виде имеющих следующее представление:

       А=Е+L+Сr или А-Сr=Е+L,

       где А — сумма активов;

       L — заемный капитал;                

         Е — собственный капитал;

       Сr- кредиторы[11, с. 103.].

       9. Чаще всего в балансе западной компании предусмотрена иная последовательность разделов и статей: актив - по убыванию ликвидности; пассив — по возрастанию срока погашения обязательств.

       10. Отчетность всегда дополняется аналитическими расшифровками, подготавливаемыми в произвольном формате и содержащими числовую и вербальную информацию в отношении ключевых показателей (например, в примечании к статье «Основные средства» могут быть указаны их оценка по первоначальной и остаточной стоимости, структура, движение и др.), причем количество и содержание примечаний не регламентируются.

       11. Ключевые аналитические показатели и коэффициенты, как правило, приводятся в отдельном разделе в начале годового отчета. Поскольку количество аналитических коэффициентов измеряется десятками, а алгоритмы их исчисления неоднозначны, некоторые компании предпочитают приводить алгоритмы расчета основных (с их субъективной точки зрения, естественно) показателей в отдельном разделе.

       12. В большинстве стран отсутствует практика идентификации в балансе резервов и фондов, созданных за счет прибыли, поэтому в балансе нередко приводится одна статья «Нераспределенная прибыль», объемлющая все такие фонды и потому, как правило, занимающая значительный удельный вес в валюте баланса — нередко величина ее по истечении нескольких лет может быть весьма значительной, даже превышающей размер собственного капитала.

       13. Принцип нетто является основным при построении баланса. Некоторые балансовые статьи могут не соответствовать учетным данным, что вполне согласуется с действующей системой учетных принципов. В частности, дебиторская задолженность приводится в балансе в оценке нетто, т. е. уменьшенная на величину безнадежных долгов. Причем в отличие от российской практики резерв по сомнительным долгам определяется экспертным путем на основе анализа статистических данных о погашении дебиторской задолженности в предыдущие отчетные периоды.