Содержание и анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств» на примере ЗАО Агрокомплекс «Козельское молоко»

Прямой метод составления отчета

Прямой метод заключается в том, что последовательно рассчитываются основные поступления и основные выплаты от операционной деятельности, разница между которыми составляет чистый приток или чистый отток денег за счет операционной деятельности.

При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей. Информация об основных видах денежных поступлений и платежей может быть получена из учетных записей организации путем корректировки продаж, себестоимости продаж (доходов в виде процентов, расходов на выплаты процентов и аналогичных расходов для кредитных организаций) и других статей в отчете о прибылях и убытках с учетом:

- изменений в запасах  операционной кредиторской и  дебиторской задолженности в  течение периода;

- других неденежных статей;

- прочих статей, ведущих  к возникновению инвестиционных  или финансовых денежных потоков.

Также информация об основных видах валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей может быть получена из данных бухгалтерского учета.

Основное различие между двумя методами заключается в следующем: при использовании косвенного метода в отчете о движении денежных средств отражается только результат операции, то есть сумма чистой прибыли или убытка. Финансовая отчетность, составленная по данному методу, не будет полно отражать информацию об операционной деятельности кредитной организации. При прямом методе раскрываются все денежные потоки (валовые поступления и платежи), то есть инвестор, изучающий отчетность, получит всеобъемлющую информацию об операционной деятельности.

Для составления отчета о движении денежных средств IAS 7 рекомендует использовать прямой метод, так как он в отличие от косвенного позволяет получить информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств. Однако на практике большинство компаний применяют косвенный метод. Объяснить это можно тем, что он несколько проще, чем прямой, а потери качества представляемой информации при этом минимальны.

По словам Александра Петренко, руководителя финансово-аналитического отдела компании "Лаверна" (Санкт-Петербург), основное отличие в отчетах о движении денежных средств, составленных прямым и косвенным методами, - это информативность для конечного пользователя. Внутреннему пользователю, который мыслит категорией "денежные потоки" и ориентируется на план денежных поступлений и выплат, необходим отчет, составленный прямым методом. Если речь идет о внешнем пользователе, то здесь могут быть различные варианты. Отчет о движении денежных средств косвенным методом проще построить. Он тоже достаточно информативен. Однако при его использовании не рассматриваются абсолютные значения выплат и поступлений, что может исказить истинную картину движения денежных средств.

Косвенный метод

При использовании косвенного метода чистая прибыль приводится прежде всего к промежуточному показателю операционного дохода до учета влияния изменений в оборотных средствах. Это достигается с помощью следующих наиболее распространенных поправок:

- восстанавливаются суммы  амортизационных отчислений, процентов  к уплате, убытка от реализации  основных средств и прочих  долгосрочных активов, которые первоначально  уменьшили величину прибыли;

- исключается доход от  инвестиций и финансовых операций, а также суммы уменьшения оценочных  резервов, которые первоначально  были отнесены в кредит счета  прибылей и убытков.

Если используется косвенный метод для представления денежных потоков операционной деятельности, возникает необходимость выделить курсовые разницы, относящиеся к счетам внеоборотных средств. Поскольку курсовые разницы включаются в отчет о прибылях и убытках, на сумму курсовых разниц, относящихся к счетам внеоборотных средств, также должна быть сделана сторнирующая запись.

Полученный в действующей отчетности промежуточный показатель операционного дохода не учитывает изменений в общей массе оборотных средств, происшедших за отчетный период. Поэтому рассматриваемый показатель должен быть скорректирован на изменение сумм дебиторской задолженности по основной деятельности, авансов, материально-производственных запасов и кредиторской задолженности. Показатель операционного дохода для его приведения к чистым денежным средствам, полученным от операционной деятельности, уменьшается на прирост оборотных активов и увеличивается на прирост краткосрочных обязательств.

В отчет включаются суммы поступлений денежных средств, полученные в результате расчетов из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только некоторые потоки денежных средств показываются по фактическому объему: амортизационные отчисления; поступления от реализации собственных акций, облигаций; получение и выплата дивидендов; получение и погашение кредитов и займов; капитальные вложения в основные фонды; нематериальные активы; финансовые вложения; прирост оборотных средств; реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг.

В отчете, составленном по косвенному методу, концентрируется информация о финансовых ресурсах. Информация, содержащаяся в таком отчете, имеет самостоятельное аналитическое значение. В таком отчете приводятся данные, которых нет в форме, составленной по прямому методу, но которые необходимы для понимания источников финансирования и других аспектов деятельности организации.

При косвенном методе расчета денежных средств от операционной деятельности за начальную точку отсчета берется чистая прибыль, которая в дальнейшем корректируется на суммы, которые входят в расчет чистой прибыли, но не входят в расчет денежных средств. Эти корректировки можно разделить на три группы:

- корректировки на статьи  отчета о прибыли, которые не  приводят ни к оттоку, ни к  притоку денег;

- корректировки на изменения  неденежных статей оборотных средств и краткосрочных задолженностей;

- корректировки на статьи, которые находят отражение в  инвестиционной деятельности.

Косвенный и прямой методы составления отчета о движении денежных средств (поэтапно)

Косвенный метод

Первый этап. На первом этапе составления отчета о движении денежных средств определяется чистый прирост или уменьшение денежных средств. По сути, это разница между денежными средствами на начало и конец года, отражаемая в балансе.

Второй этап. На втором этапе определяются чистые денежные средства от операционной деятельности. Поскольку в отечественном учете согласно МСФО используется метод начисления, предусматривающий признание доходов и расходов по мере их возникновения, то для определения реальных денежных средств от операционной деятельности доходы и расходы необходимо отразить по кассовому методу. Для этой цели чистая прибыль корректируется с учетом влияния операций, не связанных с использованием денежных средств.

В разделе "операционная деятельность" отчета о движении денежных средств в первой строке отражается чистая прибыль, затем к ней добавляются (или вычитаются) статьи, не влияющие на движение денежных средств, и в итоге получаются чистые денежные средства от операционной деятельности.

При определении чистых денежных средств от операционной деятельности прирост краткосрочных активов (исключая денежные средства) вычитается из чистой прибыли, а уменьшение прибавляется к чистой прибыли; прирост краткосрочных обязательств прибавляется к чистой прибыли, а уменьшение вычитается из чистой прибыли; амортизационные отчисления и убыток от продажи основных средств прибавляются к чистой прибыли, а прибыль от продажи основных средств вычитается из чистой прибыли.

Третий этап. На третьем этапе определяются чистые денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности главным образом на основании изменений статей сравнительного бухгалтерского баланса, относящихся к долгосрочным активам и обязательствам, а также исходя из другой информации.

Прямой метод

Первый этап. На первом этапе определяется чистый прирост или уменьшение денежных средств, т.е. разница между денежными средствами на начало и конец года.

Второй этап. На втором этапе определяются чистые денежные средства от операционной деятельности путем пересчета каждого показателя, отражаемого в отчете о прибылях и убытках по методу начисления, в показатель, учтенный по кассовому методу. Так, если в отчете о прибылях и убытках выручка отражена в размере 240 000 тыс. руб., а прирост дебиторской задолженности за год составил 40 000 тыс. руб., то выручка, полученная в денежных средствах, составляет 240 000 тыс. руб. - 40 000 тыс. руб. = 200 000 тыс. руб., или если в отчете о прибылях и убытках отражаются операционные расходы в размере 80 000 тыс. руб., а прирост задолженности по начисленным расходам за год составил 14 000 тыс. руб., то операционные расходы, произведенные в денежных средствах, составляют 80 000 тыс. руб. - 14 000 тыс. руб. = 66 000 тыс. руб.

В разделе "операционная деятельность" отражаются денежные поступления и выплаты только по основным группам.

Третий этап. На третьем этапе определяются чистые денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности главным образом на основании изменений статей сравнительного бухгалтерского баланса, относящихся к долгосрочным активам и обязательствам, а также исходя из другой информации.

* * *

Сравнивая два способа составления отчета о движении денежных средств и два соответствующих формата представления, можно отметить более высокую информативность косвенного формата для целей диагностики.

В отчете, составленном прямым методом, в отличие от отчета, составленного косвенным, мы не найдем весьма важных показателей, характеризующих источники финансирования, - чистой прибыли и амортизационных отчислений, изменений в оборотных средствах, в том числе образуемых за счет капитала.

Каждый метод составления отчета представляет необходимую информацию пользователям. Прямой метод отражает валовые потоки денег как платежных средств. Косвенный метод содержит данные о финансовых ресурсах компании, их движении в виде потоков денежных средств.