Собственный капитал: структура, формирование и использование

Введение.

Первоначальное  вложения осуществляется при формирования уставного капитала – имущества  и  денежных средств, позволяющих  приступить к реализации проекта, лежащего в основе учреждения предприятия. Уставный капитал, отражаемый в балансе, является минимальным авансированным капиталом для создания и начала работы предприятия, иначе его можно назвать стартовым капиталом. Величина формируемого капитала определяется, как правило, возможностями собственников – учредителей и необходимыми условиями для осуществления  ` данного вида бизнеса. При этом минимальная сумма уставного капитала предприятия устанавливается в соответствии с требованиями российского законодательства. Но дальнейшее развитие предприятия требует добавочных вложений, осуществляемых в форме инвестирования  и реинвестирования, осуществляемых из чистой прибыли.

            Актуальность выбранной темы  в том, что основой деятельности  любого хозяйственного субъекта  является капитал, определенная  сумма денежных средств. В начале  деятельности организация формирует свой капитал, в дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры для поддержания и наращивания его величины. Возможности становления хозяйственной деятельности  и его дальнейшее развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственники разумно управляют капиталом, вложенным в предприятие. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Сформированный в начале учреждения предприятия собственный капитал позволяет организовать производственный процесс и возможность получения прибыли.   Рост прибыли, а соответственно и рост собственного капитала предприятия при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска, позволяет обеспечить финансовую устойчивость предприятия и способность его дальнейшего развития в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Не только финансовое состояние предприятия, но и эффективное использование собственного капитала  важны как  для внутренних, так и для внешних пользователей.

             На основе данных финансового  учета, с целью предоставления  внешним и внутренним пользователям  обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений является бухгалтерская отчетность.

            Основным источником информации  для анализа состояния финансов  предприятия, формирования и размещения собственного капитала служит отчетный бухгалтерский баланс.      

             В соответствии с учетно-аналитическим  подходом величина капитала исчисляется  как сумма итога раздела III «Капитал и резервы» формы №1 «Бухгалтерский баланс», который отражает  главный источник финансирования предприятия – собственный капитал.

             Принятие инвестиционных и финансовых  решений в процессе ведения  бизнеса тесно связано с управлением  капиталом хозяйствующих субъектов,  поскольку наличие определенной величины и динамики его состояния является одним из важных критериев при выборе оптимальных управленческих решений. Во все периоды жизненного цикла предприятия: от привлечения ресурсов для создания или расширения бизнеса до момента ликвидации или реорганизации – собственный капитал всегда выступает необходимым атрибутом деятельности предприятия. И поэтому правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для собственников, но и для партнеров организации по бизнесу, инвесторов, кредиторов и персонала организации.

             Целью данной работы является  рассмотрение методологических  подходов и формирование методических  основ для объективной оценки, учета, формирования, исчисления  и анализа эффективного использования собственного капитала. В работе рассматриваются следующие вопросы:

          -  отражение собственного капитала  в бухгалтерской отчетности;

          - учет собственного капитала  в действующей системе стандартов;

          -  анализ собственного капитала и эффективность его использования;

          -  анализ динамики использования  собственного капитала;

Методологической  основой исследований являются нормативные  и законодательные акты, учебная, научная и справочная литература по рассматриваемым в работе вопросам.

 При выполнении курсовой работы были применены, как правило, абстрактно-логический, монографический и экономико-статистический методы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Роль  собственного капитала в экономической  деятельности

1. Собственный капитал: структура, формирование и использование.

Основой  деятельности любого хозяйственного субъекта является капитал.       

          Под капиталом  организации  в бухгалтерском учете понимают  совокупную величину вложений  учредителей (акционеров, участников, товарищей, государства и др.) и прибыли, накопленной организацией. Размер собственного капитала можно представить как разницу между суммой всех активов предприятия и суммой его обязательств.

           Структура капитала организации – сложная величина, включающая ряд составляющих.  Их можно разделить на две основные группы:

     -  фонды, представленные учредителями;

     -  резервы, накопленные организацией  в процессе деятельности.

            Фонды, предоставленные учредителями, образуют постоянную часть капитала, величина которой остается неизменной на протяжении длительного времени. Резервы, как правило, изменяются из года в год, что делает их переменной частью капитала. Их величина зависит в основном от полученного организацией финансового результата, а также решения учредителей о его распределении.

            Формируется капитал предприятия  как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.  Основным источником  финансирования  является  собственный  капитал.

             Уставный капитал акционерного общества в настоящее время формируется при создания новых акционерных обществ за счет средств учредителей либо путем преобразования государственных и муниципальных организаций в акционерные.

            При создании новых акционерных обществ уставный капитал формируется путем выпуска и продажи акций. Акции продаются по рыночной, а не по номинальной цене. Рыночная цена может быть выше или ниже номинальной цены. Образующийся эмиссионный доход из-за разницы в ценах отражается на счете 83 «Добавочный капитал» (дебет счетов учета денежных средств, кредит счета 83).

           Согласно    ст. 34  Закона  об  акционерных  обществах  50%  уставного  капитала  должны  быть  оплачены  уже  к  моменту  регистрации.  Остальные  50%  вносят  не  позднее чем через 12  календарных месяцев со  дня регистрации, т. е. независимо  от  того,  приступило  общество  к деятельности  или нет.  Дополнительные  (объявленные)  акции оплачивают   в течение срока,  определенного в договоре  с  каждым  изъявившем  желание  приобрести  акции (подписантом),  но  не  позднее  одного  года  с  момента  их  приобретения  (размещения).   Акции,  которые  продаются   за  деньги,  подлежат  оплате  при  приобретении  в  размере  не  менее 25% номинальной  стоимости.

            Уставный  капитал  акционерного  общества  не  является  навсегда  установленной  величиной.  Исходя  из  требований  действующего  законодательства  и  финансово-  производственной  целесообразности  акционерное  общество  может увеличивать или уменьшать свой  уставный  капитал,  а также изменять  его структуру.

            Акционерное  общество  может   принять  решение  об  увеличении  размера  своего  уставного   капитала,  которое  будет   осуществляться  двумя  способами:

        -  путем  конвертации  ранее   размещенных  акций  в   акции  с  большей  номинальной   стоимостью;

        -   путем  выпуска  дополнительных  акций.

            Решение  об  увеличении  уставного  капитала  АО  первым  способом  и о внесении  соответствующих  изменений  в  устав  общества  принимается  общим  собранием  акционеров  или  советом  директоров  (наблюдательным  советом).  Дополнительные  акции  могут  быть  размещены  обществом  только  в  пределах  количества  объявленных  акций,  установленного  уставом  АО.

           Уставной  капитал  общества  может  быть  уменьшен  путем   уменьшения  номинальной  стоимости   акций  или  сокращения  их  общего  количества,  в  том   числе  путем   приобретения  части  акций.  Уменьшение  уставного  капитала  общества  путем  приобретения  и  погашения  части  акций  допускается,  если  такая  возможность  предусмотрена  в  уставе  общества. [24, c. 234]

            Общество  не  вправе  уменьшать   уставный  капитал,  если  в   результате  этого  его  размер  станет  меньше  минимального  уставного  капитала  общества,  определяемого  в  соответствии  с  законодательством  на  дату  регистрации  соответствующих  изменений  в  уставе  общества.

            Минимальный  размер  уставного   капитала  общества  после его уменьшения  не  может быть  ниже:

        -  размера  уставного  капитала,  определенного  действующим   законодательством  на  дату  регистрации  изменений  в   уставе  общества, - если  уставный  капитал  уменьшен  по  желанию   общества;

       -  размера  уставного  капитала,  определенного  действующим   законодательством   на  дату  регистрации  самого  общества, - если  уставный  капитал  уменьшен   до  величины  чистых  активов.

           Уменьшение уставного  капитала  возможно  путем:

       -  конвертации  акций  в   акции  с  меньшей  номинальной   стоимостью;

        -  сокращения  общего  количества  размещенных  акций.   

          Увеличение  уставного  капитала  отражается  по кредиту счета 80  и дебету  соответствующих  счетов  денежных  средств  и  другого  имущества,  а уменьшение  - по  дебету  счета  80  и  кредиту  счетов  75  «Расчеты  с  учредителями»  (на  сумму   уменьшения  номинальной  стоимости  акций),  81  «Собственные  акции  (доли) (на  стоимость  аннулированных  акций)»  и др.             

          Если  по  окончании  второго   и  каждого  последующего  финансового  года  стоимость   чистых  активов  АО  оказывается   меньше  его  уставного  капитала,  то  общество  обязано  объявить  об  уменьшении  своего  уставного  капитала  до  величины,  не  превышающей  стоимости  его  чистых  активов.            

  Если  стоимость  чистых  активов   оказывается  меньше  величины  минимального  размера  уставного   капитала,  то  общество  обязано   принять  решение  о  своей  ликвидации.

            Добавочный  капитал – это составляющая  собственного  капитала  организации,  выделяемая  в качестве  объекта бухгалтерского  учета и самостоятельного  показателя  отчетности.  Поэтому для целей бухгалтерского  учета  данный  термин  должен  быть  определен соответствующими документами  системы  нормативного  регулирования  бухгалтерского  учета.                                          

            Пунктом  68  Положения  по  ведению  бухгалтерского  учета   и  бухгалтерской  отчетности  в  Российской  Федерации  (утверждено  приказом  Минфина  России  от  29.07.1998 г. № 34н,  в  ред. Изменений  и  дополнений)  установлено,  что  в  качестве  добавочного  капитала  учитываются  «сумма  дооценки  основных  средств,  объектов капитального  строительства  и  других  материальных  объектов  имущества  организации  со  сроком  полезного  использования  свыше  12  месяцев,  проводимой  в установленном  порядке,  сумма,  полученная  сверх  номинальной  стоимости  размещенных  акций  (эмиссионный  доход  акционерного  общества),  и  другие  аналогичные  суммы». [1]

             Таким  образом,  система   нормативного  регулирования   бухгалтерского  учета  определяет  добавочный  капитал  путем   перечисления  его  составных  частей.