Расчет снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации

 

     Выводы:

           Анализ данных таблицы показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.

         Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

          При этом ООО «Созвездие» в составе дебиторской задолженности имеет довольно высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Созвездие» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации. Эффективными мероприятиями по снижению просроченной дебиторской задолженности могут быть: реструктуризация долга, обязательное введение санкций к потребителям – неплательщикам при неисполнении условий соглашений, как по срокам, так и по видам платежей, а также проведение работы с предприятиями – неплательщиками по предоставлению новых более жёстких финансовых гарантий исполнения своих обязательств, при непредставлении гарантий – расторжение заключенных соглашений.

          Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности ООО «Созвездие» за 2009 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

     - рост долгосрочной дебиторской задолженности в 2,2 раза;

     - увеличение просроченной дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);

     - рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);

     - снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.

         Также, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их не возможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.

     2.3. Анализ кредиторской задолженности

 

        Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии ООО «Созвездие»  необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.   Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. При этом стоит иметь ввиду что, высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если это задолженность поставщикам и подрядчикам, дает предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.

          Поскольку в составе кредиторской  задолженности кроме обязательств  перед поставщиками и заказчиками  (за поставленные материальные  ценности, выполненные работы и  оказанные услуги) представлены  обязательства по авансам полученным, перед работниками по оплате труда, перед социальными фондами, перед бюджетом по всем видам платежей, то возможны некие искажения интересующей нас больше всего оборачиваемости счетов к уплате поставщикам.

     В таблице 11 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

Таблица 11

Состав  и структура краткосрочных  обязательств за 2008-2009гг.

 

     Выводы:

        Как видно из приведенных в таблице данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2009 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет   22,97 % за 2008 г. и 41,6 % за 2009 г. В целях снижения данной задолженности перед поставщиками и подрядчиками можно предложить такие мероприятия как реструктуризация кредиторской задолженности, в частности по поставщикам и подрядчикам, так как они занимают большую долю в общей задолженности, а также проведение взаимозачетов.

     Статья  займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи.

     В 2009 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая  в абсолютном значении увеличилась  на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2009 г.

     Статьи  кредиторской задолженности имеют  тенденцию к увеличению, что говорит  об увеличении зависимости ООО «Созвездие»  от заемных источников.

     Для определения эффективности использования  кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления: 

         К оборачиваемости КЗ =                      Выручка от продажи

                                                        ------------------------------------------------------              (4)

                                                                        Средняя величина КЗ

             

                                                         Крн + Крк

       Ср. величина КЗ  =            ---------------------,                                             (5)

                                                             2 

        где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности  на начало и конец года.  

 Расчет  показателей оборачиваемости кредиторской  задолженности приведем в таблице   12. 

Таблица 12

Показатели  оборачиваемости  кредиторской задолженности

 

     Выводы:

     Кредиторская  задолженность на анализируемом  предприятии за 2009 года полностью  оплачивается за 71 день, и как видно  из расчета данный показатель имеет  тенденции к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. рублей до 16820 тыс. рублей.

           Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать:

    - проблемы с оплатой счетов по поставщикам и подрядчикам;

    - организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов. 
          Хотя есть тенденция к улучшению на основании таблицы 9 можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы для улучшения финансового положения предприятия:

     1) необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

     2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

     3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

     4) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности: кредиторская задолженность по претензиям, задолженность по статье «прочие кредиторы»;

          Далее рассчитаем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.

     К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 156969/ 22519 =  6,97

     D К п.кр. (DВ) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 6,97 -  4,4 = 2,57

     D К п.кр (DСкз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 4,3- 6,97 = -2,67

          Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 0,1 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 2,67 п.

     В анализе большое значение имеет  показатель соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

     Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле: 

      К =                                              ₍₆₎ 

     Рассчитаем  коэффициент текущей задолженности  на основе данных ООО «Созвездие»:

     К _{тек. з.} (2006)=59319 / 22519 = 2,63

     К _{тек. з.} (2007)= 61941 / 36437 = 1,7

     Рассчитанные  коэффициенты говорят о практически  равном соотношении дебиторской  кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

     Коэффициент текущей задолженности за анализируемый  период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над  кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Созвездие»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны