Отчёт по производственно профессиональной практике

 

      Рентабельность  активов показывает, какую прибыль получает организация с каждого рубля, вложенного в активы. В нашем случае этот показатель снижается, что является отрицательным фактором. Это происходит за счет изменения среднегодовой величины активов и прибыли до налогообложения: 

      Таблица 6.9 – Факторный анализ рентабельности активов

 

      Расчеты показывают, что на изменение рентабельности активов в обоих периодах наибольшее влияние оказало изменение прибыли: 102,6% в 2006 г. и 111,3% в 2007 г. величина активов в отчетных периодах незначительно увеличилась. В целом рентабельность активов значительно снизилась в 2007 г. (18,12%), что связано с резким падением прибыли.

      На  рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации: чистая прибыль и среднегодовая величина капитала и резервов. Рентабельность собственного капитала обобщает отчет о прибылях и убытках (первый фактор), актив баланса (второй фактор), пассив баланса (третий фактор). 

      Таблица 6.10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала

 

      В 2006 г. наибольшее влияние на уменьшение рентабельности капитала (20,18%) оказало  снижение чистой прибыли (на 32,19%), снижение величины капитала и резервов привело к повышению этого показателя на 12,01%. В 2007 г. резкое падение рентабельности (275,73%) вызвано значительным уменьшением чистой прибыли (повлияло на 200,21%), величины капитала (75,52%). В целом заметна тенденция падения рентабельности собственного капитала, что неблагоприятно для предприятия, поскольку снижается величина прибыли, получаемая от использования собственного капитала.

      Рентабельность  перманентного капитала рассчитывается отдельно, поскольку у предприятия  имеются долгосрочные обязательства. В отчетном периоде этот показатель снижается, что свидетельствует о снижении эффективности использования вложенного капитала (как собственного, так и заемного). Это вызвано увеличением в 2006 г. величины долгосрочных обязательств (на 66597 тыс.руб.) и снижением прибыли (на 37997 тыс.руб.). В 2007 г., несмотря на уменьшение обязательств, падение рентабельности еще более значительное (42,79%), что вызвано резким снижением прибыли (на 96647 тыс.руб.).

      Среди показателей рентабельности продаж в 2005-2006 г. наибольшее снижение наблюдается для рентабельности продаж по прибыли от продаж. Это произошло в результате изменения прибыли от продаж (на 9,82%) и выручки (на 35,29%):

      R_пр^пл = 89020 / 1038408*100 = 8,57%

      R_пр (∆Приб) = (-101980) / 1038408*100 = -9,82%

          ∆R_а (∆Приб) = -9,82-8,57 = -18,39%

          R_пр (∆Выр) = (-101980) / 226074*100 = -45,11%

      ∆R_а (∆Выр) = -45,11+9,82 = -35,29%

      В 2007 г. наибольшее падение рентабельности заметно для рентабельности продаж по чистой прибыли – на 75,24%. Это  произошло на 42,75% за счет падения чистой прибыли и на 32,48% в результате снижения выручки от продаж:

      R_пр^пл = 9808 / 226074*100 = 4,34%

      R_пр (∆Приб) = (-86839) / 226074*100 = -38,41%

          ∆R_а (∆Приб) = -38,41 – 4,34 = -42,75%

          R_пр (∆Выр) = (-86839) / 122483*100 = -70,89%

      ∆R_а (∆Выр) = -70,89+38,41 = -32,48%

      Снижение  рентабельности продаж показывает уменьшение прибыли, получаемой предприятием от каждого  рубля объема продаж.

      Наблюдается также резкое уменьшение рентабельности реализованной продукции: в 2006 г. на 40,46%, в 2007 г. – на 2,26%. Это является негативным фактором и показывает снижение доли прибыли в величине полных расходов.

      В целом по предприятию заметна  тенденция снижения рентабельности, что вызвано снижением объемов  продаж и, соответственно, прибыли.  
 

     7 Анализ движения денежных средств 

     Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьёзных финансовых затруднениях.  Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки связанные, во-первых, с инфляцией и обесцениванием денег и во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

     Анализ  проводится по форме №4 (годовая) «Отчёт о движении денежных средств». В процессе анализа «Отчёта о движении денежных средств» рекомендуется использовать прямой и косвенный методы. В курсовой работе используется прямой метод анализа движения денежных средств.

     Метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчёте, исчислении и оценки необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объёме денежных потоков) за отчётный год, а также оценки динамики исследуемых показателей.

     Анализ  структуры денежных средств показывает, что наибольший удельный вес имеют в 2005 г. денежные средства от инвестиционной деятельности, а в 2006 г. – денежные средства от текущей деятельности. В обоих периодах чистые денежные средства от текущей деятельности отрицательны, что связано с превышением расходов над доходами. Наибольшая доля среди расходов приходится на такие статьи как оплата приобретенных товаров, сырья, услуг и прочие расходы.

     Чистые  денежные средства от финансовой деятельности также являются отрицательными. Это  обусловлено практически отсутствием  полученных процентов от инвестиционной деятельности и большими затратами на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы.

     Показатель  денежные средства по финансовой деятельности значительно прибавляют имеющиеся  у предприятия денежные средства, что является положительным моментом и связано с поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другим организациям.

     Остаток денежных средств на конец периода  является отрицательным, но к 2006 г. увеличился на 265 тыс.руб. Такая ситуация свидетельствует о финансовом неблагополучии предприятия, финансовых затруднениях. Необходим поиск дополнительных источников денежных средств, снижение обязательств и статей расходов.  
 
 
 

 

     

     Таблица 7.1 – Структура движения денежных средств

 
 
 
 

 

      

     8 Анализ финансового состояния

      

     Финансовый  анализ организации включает анализ: структуры средств и источников их формирования; финансовой устойчивости; ликвидности и платежеспособности; финансовых коэффициентов; коэффициентов деловой активности. Исходными данными анализа финансового состояния являются- формы годового отчета: №1 «Бухгалтерский баланс»; №5 Приложение к бухгалтерскому балансу; №3 «Отчет об изменениях капитала». 

 

     Рисунок 8.1 - Схема анализа финансового состояния

     8.1 Анализ структуры средств и источников их формирования 

     Анализ  финансового состояния организации  начинают с общей оценки структуры  средств и источников их формирования, используя вертикальный и горизонтальный анализ.

     Вертикальный  анализ позволяет характеризовать  структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.

     Анализ  структуры имущества организации  проводят по данным актива баланса. При анализе определяют удельный вес внеоборотных активов и оборотных активов в общей сумме имущества организации. Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов. Анализ структуры пассивов позволяет определить соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия.

     Внешние пользователи информации оценивают  изменение доли собственных средств организации в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок; риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств. Внутренние пользователи информации получают возможность оценить альтернативные цели, оценить, куда вкладывать собственные и заемные средства: в основные и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные активы.

     Анализ  состава и структуры источников средств организации выполняют с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. Особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств.