Отчёт по производственно профессиональной практике

• абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) – собственные оборотные средства обеспечивают запасы;
• нормальное финансовое состояние – запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;
• неустойчивое финансовое состояние – запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных показателей формирования;
• кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

     Анализ  финансовой устойчивости производится по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» в аналитической таблице 7.10. 

     Таблица 8.10 – Анализ финансовой устойчивости

     Анализируя  финансовое положение предприятия, можно сказать, что до 2006 г. нормальная финансовая устойчивость, т.к. запасы не обеспечиваются только собственными оборотными средствами. С конца 2006 г.  предприятие становится финансово неустойчивым, поскольку запасы и затраты не обеспечиваются не только собственными оборотными средствами, но и долгосрочными заемными средствами. Для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить кредиты и займы; обоснованно снизить остатки товарно-материальных ценностей; увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах за счет рационализации структуры имущества. Необходимо выяснить причины увеличения материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. 

     8.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости 

     Устойчивость  финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов. Относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченность их источника покрытия (пассивами) можно разделить на показатели: определяющие состояние оборотных средств и основных средств; характеризующие финансовую независимость.

     Состояние оборотных средств характеризуют  показатели: коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности. Состояние основных средств характеризуют коэффициент постоянства активов; коэффициент реальной стоимости имущества. Структуру финансовых источников и финансовую независимость характеризуют коэффициент автономии; финансовой устойчивости; финансовой активности; коэффициент финансирования. 

     Таблица 8.11 – Анализ динамики показателей финансовой устойчивости

     Сравнивая полученные коэффициенты с нормативными показателями, видим, что коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами находится в допустимых пределах лишь в конце 2005 г. и начале 2007 г., что свидетельствует об участии собственного капитала в формировании оборотных средств. Рассматривая следующие два показателя, наблюдаем отсутствие участия собственного капитала в формировании материальных запасов и минимальную часть собственных источников, вложенную в мобильные активы. Чем меньше коэффициент маневренности,  тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

     Имеют место значительные коэффициенты постоянства  активов, что говорит о большой  доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных активов. Велика зависимость предприятия от заемных источников финансирования, очень малая часть в стоимости имущества приходится на средства производства. Коэффициент финансовой устойчивости находится в норме лишь в 2006 г. и начале 2007 г., когда организация может использовать источники финансирования длительное время.

     Соотношение заемных и собственных средств  на протяжении всех рассматриваемых  периодов значительно превышает  норму, что негативно отражается на финансовом благополучии предприятия. Коэффициент финансирования значительно ниже нормы и имеет тенденцию к снижению, что говорит об уменьшении финансирования деятельности организации за счет собственных средств.  

     8.4 Анализ показателей деловой активности 

     Финансовое  положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Со скоростью оборота оборотного капитала связаны: экономия оборотного капитала (т.е. сокращение потребности в оборотном капитале); прирост объёмов продукции; увеличение получаемой прибыли; потребность в дополнительных источниках финансирования; величина уплачиваемых налогов.

     Для анализа используют формы годового отчёта № 1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчёт о прибылях и убытках», №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

     Оборачиваемость средств вложенных в имущество  оценивают показателями: скоростью оборота и периодом оборота. Показатель оборачиваемости определяется по формуле: 

                                              Коб_ак = N^p / Аср_ак.                 (8.1) 

где    Коб_ак – коэффициент оборачиваемости активов;

     N^p – выручка от продажи продукции;

     Аср_ак – средняя величина оборотных активов.

     Средняя величина оборотных активов определяется по формуле средней арифметической величины активов на начало и конец периодов. Период оборота определяют по формулам: 

                                           Т = Д / Коб_ак,                           (8.2) 

                          Т = Аср_ак *Д / N^p,                          (8.3) 

где     Т – период оборота в днях;

      Д – длительность анализируемого периода. 

      Таблица 7.12 – Динамика показателей оборачиваемости  активов

      Из  приведенных данных следует, что в отчетных периодах по сравнению с предыдущими годами продолжительность оборота активов увеличилась, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Однако скорость оборачиваемости оборотных активов снизилась в отчетных периодах, что вызвано уменьшением выручки от продажи продукции.

     Анализ  дебиторской (кредиторской) задолженности 

     Увеличение  дебиторской задолженности в  составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Общие изменения объёма дебиторской (кредиторской) задолженности определяют по данным формы №5 годового отчёта, раздел 2.

     Для внутреннего анализа дебиторской  задолженности используют данные аналитического учёта счетов, предназначенных для обобщения информации о расчётах с дебиторами. Для внутреннего анализа кредиторской задолженности используют данные аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами. 

     Таблица 8.13 – Анализ состава и движения дебиторской (кредиторской) задолженности