Отчет по практике в ОАО ПО «Горизонт»

 

 

4. Анализ финансовых коэффициентов

 

Финансовые  коэффициенты являются относительными показателями и их анализ заключается в сравнении их с базисными значениями, оптимальными значениями или критическими и изучении их динамики.

Для характеристики финансового состояния производится расчет следующих коэффициентов.

Оценка  рентабельности предприятия

1. Коэффициент общей рентабельности.

, где

Рб – прибыль балансовая;

Аб – средняя стоимость имущества.

2009 год: 

2. Коэффициент  чистой рентабельности.

, где

Рч – чистая прибыль.

2009 год: 

3. Коэффициент  чистой рентабельности собственного  капитала.

, где

Ск – средняя величина собственного капитала.

2009 год: 

4. Коэффициент  общей рентабельности производственных  фондов.

, где

ФО – средняя стоимость основных фондов, стр. 120 (баланс);

М – средняя стоимость запасов и затрат.

2009год: 

Оценка  эффективности управления

5. Коэффициент  чистой прибыли на рубль оборота.

2009 год:

6. Коэффициент  прибыли от реализации продукции.

, где

Рр – прибыль от реализации.

2009 год: 

7. Коэффициент  общей прибыли на рубль оборота.

2009 год: 

Оценка  деловой активности

8. Коэффициент  капиталоотдачи имущества.

2009 год: 

9. Коэффициент  использования производственных  фондов.

2009 год: 

10. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств.

, где

Q – стоимость оборотных активов.

2009 год: 

11. Коэффициент  оборачиваемости запасов.

2009 год: 

12. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности.

, где 

Дзд – дебиторская  задолженность.

2009 год: 

13. коэффициент  оборачиваемости банковских активов.

, где

Дс – денежные средства.

2009 год: 

14. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала.

, где

Ск– величина собственного капитала.

2009 год: 

Оценка  рыночной устойчивости

15. Коэффициент  автономии.

2009 год: 

                

 

16. Коэффициент  соотношения заёмных и собственных  средств.

, где

Зк– величина заёмного капитала.

2009 год: 

                

17. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

,где

Ва – стоимость внеоборотных активов.

2009 год:

               

18. Коэффициент  имущества производственного назначения.

2009 год: 

                

Результаты  расчётов заносятся в таблицу

Таблица 11

Динамика коэффициентов  рентабельности и оборачиваемости

№	Название коэффициента	Расчётная формула	Оптимальное значение	2008г., или нач. период	2009г., или кон.период	Отклонения
Оценка  рентабельности предприятия
1	Коэффициент общей  рентабельности предприятия	К1R = Рб / Аб	> 0,5	0,044	0,011	- 0,033
2	Коэффициент чистой рентабельности предприятия	К2R = Рч / Аб	> 0,25	0,033	0,008	- 0,025
3	Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала	К3R = Рч / Ск	> 1,5	0,036	0,009	- 0,027
4	Коэффициент общей  рентабельности производственных фондов	К4R = Рб / (ФО + М)	> 0,25	0,052	0,013	- 0,039
Оценка  эффективности управления
5	Коэффициент чистой прибыли на рубль оборота	К1У = Рч / ОРП	> 0,25	0,030	0,009	- 0,021
6	Коэффициент прибыли  от реализации продукции	К2У = Рр / ОРП	> 0,25	0,058	0,011	- 0,047
7	Коэффициент общей  прибыли на рубль оборота	К3У = Рб / ОРП	> 0,25	0,039	0,011	- 0,028
Оценка  деловой активности
8	Коэффициент капиталоотдачи имущества	К1а = = ОРП / Аб	> 3	1,103	0.992	-0,111
9	Коэффициент использования  производственных фондов	К2а = ОРП / (ФО + М)	> 5	1,318	1,151	-0,167
10	Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств	К3а = = ОРП / Q	> 5	2,267	2,143	- 0,124
11	Коэффициент оборачиваемых  запасов	К4а = = ОРП / М	> 50	2,890	2,691	- 0,199
12	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	К5а = = ОРП / Дзд	> 20	12,126	11,075	-1,051
13	Коэффициент оборачиваемости банковских активов	К6а = = ОРП / Дс	> 40	104,565	348,072	243,507
14	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	К7а = = ОРП / Ск	> 4	1,199	1,061	- 0,138
Оценка  рыночной устойчивости
№	Название коэффициента	Расчётная формула	Оптимальное значение	нач. период	кон. период	Отклонения
15	Коэффициент автономии	Ка = = Ск / Аб	> 0,5	0,921	0,949	0,028
16	Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств	Кзс = = Зк /Ск	< 1	0,086	0,053	- 0,033
17	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Ко = (Ск – Ва) / Q	> 0,6-0,8 не менее  0,1	0,835	0,886	0,051
18	Коэффициент имущества  производственного назначения	Ки = (ОФ + М) / Аб	> 0,5	0,868	0,855	- 0,013

 

Оценка  рентабельности предприятия

1. Коэффициент  общей рентабельности предприятия  в 2009 году составил 0,011, его значение ниже  значение его ниже рекомендуемого значения. Этот коэффициент отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок, то есть коэффициент общей рентабельности показывает, сколько рублей прибыли от финансово-хозяйственной деятельности до налогообложения  приходится на 1 рубль имущества предприятия.

2. Коэффициент  чистой рентабельности предприятия  составляет в 2009 году 0,008. Этот  коэффициент показывает, сколько  рублей чистой прибыли приходится на рубль имущества предприятия. Отрицательной оценки заслуживает несоответствие значения этого коэффициента его оптимальному значению, и наблюдается тенденция к уменьшению этого коэффициента.

3. Коэффициент  чистой рентабельности собственного капитала составляет в 2009 году 0,009. Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятия приходится на рубль собственного капитала. Значение этого коэффициента также не соответствует его оптимальному значению, что оценивается отрицательно.

4. Коэффициент  общей рентабельности производственных  фондов в анализируемом периоде  уменьшился с 0,052 до 0,013. Этот коэффициент  показывает эффективность основных фондов и оборотных материальных активов. Значение этого коэффициента не соответствует его оптимальному значению, что оценивается отрицательно и свидетельствует о неэффективном использовании производственных фондов.

Оценка  эффективности управления

5. Коэффициент  чистой прибыли на рубль оборота  в 2009 году составил 0,009. Этот коэффициент показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль реализованной продукции. В нашем случае значение этого коэффициента далеко от оптимального значения, что оценивается резко отрицательно.

6. Коэффициент  прибыли от реализованной продукции  составил за 2009 год 0,011. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли от реализованной продукции приходится на рубль реализованной продукции, товаров, услуг, работ. В нашем случае значение этого коэффициента не соответствует оптимальному значению, что заслуживает негативной оценки в деятельности анализируемого предприятия.

7. Коэффициент  общей прибыли на рубль оборота  уменьшился в 2009 году с  0,039 до 0,011. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли от всей финансово-хозяйственной  деятельности приходится на рубль оборота. Значение этого коэффициента не соответствует оптимальному значению, что оценивается отрицательно.

Оценка  деловой активности

8. Коэффициент  капиталоотдачи имущества снизился  в 2009 году по сравнению с  2008 годом с 1,103 до 0,992. Этот коэффициент характеризует скорость оборота всего капитала предприятия. Значение этого коэффициента не соответствует оптимальному, и заслуживает отрицательной оценки. Отрицательно повлиял на величину коэффициента рост внеоборотных активов предприятия и значительные суммы дебиторской задолженности. Но основное негативное влияние оказало снижение объемов реализованной продукции при росте не только суммы основных фондов, но и оборотных средств.

9. Коэффициент  использования производственных  фондов уменьшился в 2009 году  по сравнению с 2008 годом с 1,318 до 1,151.Этот коэффициент характеризует степень использования основных фондов и материальных оборотных активов и измеряется величиной выручки на единицу стоимости средств, находящихся в процессе производства. Значение этого коэффициента не соответствует нормативному, что заслуживает отрицательной оценки и показывает неоптимальную структуру производственных активов предприятия. В частности увеличивается сумма основных фондов, и при этом наблюдается тенденция к снижению данного коэффициента, что заслуживает отрицательной оценки. Причиной этого следует считать недоработки в области маркетинга, недостаточно активной позицией на рынке своих товаров, о чем свидетельствует появление на рынке аналогичных товаров других производителей.

      10. Коэффициент оборачиваемости  всех оборотных средств составил  в 2009 году 2,143 . Значение этого  коэффициента не соответствует  оптимальному значению, что заслуживает отрицательной оценки. Этот коэффициент характеризует скорость оборачиваемости всех оборотных активов.

11. Коэффициент  оборачиваемости запасов снизился  в 2009 году по сравнению с  2008 годом с2,890 до 2,691. Этот коэффициент  характеризует скорость оборачиваемости  запасов предприятия. 

В нашем случае коэффициент оборачиваемости запасов не соответствует оптимальному значению ни в 2008, ни в 2009 году более того наблюдается тенденция к его снижению, что свидетельствует о снижении скорости оборачиваемости запасов и увеличении их количества на складе.

12. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился в 2009 году по сравнению с 2008 годом с 12,126 до11,075. Этот коэффициент свидетельствует о состоянии расчетов с партнёрами. Значение этого коэффициента ниже установленного норматива и наблюдается тенденция к его уменьшению, что оценивается отрицательно, так как данное явление свидетельствует об увеличении продолжительности оборота дебиторской задолженности. Основной причиной является снижение объемов продаж.

13. Коэффициент  оборачиваемости банковских активов  увеличился в 2009 году по сравнению с 2008 годом с 104,565 до 348,072. Этот коэффициент характеризует скорость оборота банковских активов, денежных средств и ценных бумаг. Величина этого коэффициента значительно выше рекомендуемого, что оценивается положительно. Увеличение величины коэффициента показывает более успешную работу предприятия в банковской сфере, однако в основном это обусловлено очень небольшой суммой денежных средств, которые имеет предприятие. Однако основной причиной и роста, и значения этого коэффициента является хронический недостаток свободных денежных средств, которых явно недостаточно для осуществления первоочередных платежей. Следует иметь в виду, что это происходит на фоне снижения объемов реализации продукции.

14. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала  незначительно снизился в 2009 году по сравнению с 2008 годом с 1,199 до 1,061. Этот коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционеров означает активность средств акционеров. Значение его ниже норматив, что заслуживает отрицательной оценки и свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, что в свою очередь не приветствуется потенциальными инвесторами предприятия, а, следовательно, и чревато для предприятия уменьшением возможностей получения инвестиционных «вливаний» в предприятие.

Оценка  рыночной устойчивости

15. Коэффициент  автономии показывает, какая доля  собственного капитала приходится на всё имущество предприятия Значение этого коэффициента превышает его критическое значение, что является нормальным.

16. Коэффициент  соотношения заёмных и собственных  средств. Величина этого коэффициента ниже его критического значения, что является нормальным явлением, к концу года наблюдается тенденция снижения этого коэффициента.

17. Коэффициент  обеспеченности собственных средств  имеет тенденцию к увеличению, его значение превышает критическое. Это свидетельствует о наличии собственных оборотных средств предприятия и может говорить о финансовой устойчивости.

18. Коэффициент  имущества производственного назначения показывает долю производственных мощностей предприятия по всему имуществу. Его значение превышает рекомендуемое минимальное значение, что при прочих равных условиях оценивается положительно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.  ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПЭВМ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ И ПРИ ПРОВЕДЕНИИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ И АНАЛИТИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ

 

На предприятии  ОАО ПО «Горизонт» для автоматизации  бухгалтерского учета и проведения экономических и аналитических расчетов используется прикладная бухгалтерская программа «1С:ПРЕДПРИЯТИЕ».