Міжнародний стандарт фінансової звітності 10 «Консолідована фінансова звітність»

 

2. Порівняльна характеристика МСФЗ 10 та МСБО 27

         Відповідно до вимог, що раніше  містилися в МСБО (IAS) 27, група представляє фінансову звітність, в рамках якої консолідуються активи, зобов'язання, капітал, доходи, витрати і грошові потоки материнської компанії і її дочірніх компаній, так якщо б вони були єдиним економічним суб'єктом. 

  

 

 

      Основні характеристики нового стандарту по розкриттю інформації про участь в інших компаніях на відміну від МСБО 27 такі:

• він включає всі вимоги до розкриття інформації, стосовно  участі компанії в інших компаніях (дочірніх компаніях, угодах про спільну діяльність,  асоційованих і структурованих компаніях);

• він вимагає більш детального розкриття інформації про характер, ризики  та фінансові наслідки відносин компанії з іншими компаніями;

•  також розкривається інформація про істотні судженнях і припущеннях, прийнятих  інвестором  (а також про зміни в таких судженнях і припущеннях).

        Згідно з новими вимогами група як і раніше буде включати материнську компанію та її дочірні компанії (тобто компанії, що знаходяться під контролем материнської компанії), однак МСФЗ (IFRS) 10 використовує для опису моделі контролю термінологію, що відрізняється від термінології, яка використовується МСБО (IAS) 27.  Наприклад, в новому стандарті поняття «інвестор» використовується для позначення компанії, що представляє фінансову звітність, яка потенційно контролює одну або кілька інших компаній, а «об'єкт інвестицій» позначає компанію, яка є - або може потенційно бути - дочірньою компанією по відношенню до компанії, що представляє фінансову звітність.

           МСФЗ (IFRS) 10 не вносить змін в процедури консолідації, тобто в те, як слід консолідувати компанії - об'єкти інвестицій.  

         Вводячи нове визначення поняття «контроль», МСФО (IFRS) 10 змінює підхід до визначення того, чи слід консолідувати ту чи іншу 
компанію - об'єкт інвестицій.

     Основна зміна в складанні консолідованої фінансової звітності, пов'язана з прийняттям МСФЗ 10, обумовлена введенням нової, єдиної моделі контролю. З прийняттям МСФЗ 10 контроль стає єдиною підставою для включення компаній у консолідовану фінансову звітність, в тому числі і для підприємств спеціального призначення (в термінах ПКІ-12) або структурованих підприємств (в термінах МСФЗ 10). 
     Нове визначення контролю модифікує як склад учасників (інвестор і об'єкт інвестицій), так і зміст відносин між ними: інвестор контролює об'єкт інвестицій, коли інвестор схильний до дії або володіє правами щодо змінних економічних і фінансових результатів (далі - результатів), що виникають внаслідок його відносин з об'єктом інвестицій, і здатний впливати на такі результати за допомогою своїх повноважень щодо об'єкта інвестицій. 
      Таким чином, для визначення наявності контролю необхідно, щоб інвестор одночасно:

-   володів  повноваженнями щодо об'єкта інвестицій;

-  був схильний  до дії або володів правами  щодо змінних результатів, що  виникають в результаті його  відносин з об'єктом інвестицій; 
-  був здатний використовувати свої повноваження щодо об'єкта інвестицій з метою надання впливу на свої результати від участі в об'єкті інвестицій. 
     Запропонована стандартом модель контролю вимагає додаткової деталізації та аналізу з метою конкретизації змісту трьох представлених вище умов, в сукупності забезпечують визнання контролю інвестором над об'єктом інвестицій. 
       Відповідно до МСФЗ 10 інвестор володіє повноваженнями щодо  об'єкта  інвестицій, коли інвестор володіє існуючими правами, які забезпечують його здатність керувати  значущими  видами  діяльності,  тобто  тими  видами діяльності, які суттєво впливають на результати об'єкта інвестицій. 
        Для визначення наявності  повноважень  необхідно  виконати  наступні  процедури. 
       Аналіз об'єкта інвестицій:

     - визначити  структуру видів діяльності об'єкта  інвестицій, аналізуючи їх по  просторовим (приналежності до  різних бізнес-напрямків, наприклад  фіксований і мобільний зв'язок) і тимчасовим (по етапах реалізації проектів об'єкта інвестицій, наприклад проектування виробництва та продукту, організація і підготовка виробництва, маркетинг і дистрибуція) ознакам; 
       - визначити характер і форму результатів, які забезпечують різні види діяльності; 
       - визначити види діяльності (у просторовій і часовій перспективі), які найбільш значимим чином впливають на результати об'єкта інвестицій.

Аналіз  відносин управління:

    - визначити, чи  здійснюється управління об'єктом  інвестицій централізовано через  механізми корпоративного управління  або існують прямі керуючі  взаємозв'язки між окремими видами діяльності та інвесторами; 
     - визначити спосіб керування різними видами діяльності і об'єктом інвестицій в цілому (наприклад, затвердження операційних та інвестиційних планів і бюджетів, призначення та визначення винагороди ключового управлінського персоналу).

Аналіз  прав інвестора:

- визначити джерела здатності  керувати діяльністю об'єкта інвестицій (акціонерні угоди, інші договірні  права);

- оцінити порівняльну  значимість таких прав у питанні  здатності управління діяльністю; 
- визначити характер прав, які знаходяться в розпорядженні інвестора (по часовій перспективі (існуючі, минулі або відкладені), по зв'язку з видами діяльності, за ступенем можливості управління видами діяльності об'єкта інвестицій).

        На основі проведеного аналізу оцінюється наявність повноважень у інвестора щодо об'єкта інвестицій. Інвестор схильний до дії або володіє правами щодо змінних результатів, які виникають внаслідок його відносин з об'єктом інвестицій, коли існує потенціал зміни результатів інвестора як наслідок ефективності об'єкта інвестицій.

       Результати  інвестора можуть приймати різні  форми, наприклад: 
- дивіденди, інші види розподілу економічних вигод об'єктом інвестицій (наприклад, відсотки за борговими цінними паперами об'єкта інвестицій) і зміни у вартості інвестиції інвестора в об'єкт інвестицій; 
- винагороди за обслуговування активів і зобов'язань об'єкта інвестицій, комісії та ризики збитків від надання кредитних ресурсів, залишкові частки у вартості активів і зобов'язань об'єкта інвестицій при ліквідації; 
- економічні та фінансові результати, недоступні для інших учасників в об'єкті інвестицій, наприклад синергетичні ефекти від об'єднання операційних функцій для досягнення економії масштабу, економії витрат, обмеження діяльності або використання активів об'єкта інвестицій з метою підвищення вартості інших активів інвестора.

     Такі результати  можуть бути виключно позитивними,  виключно негативними або як  позитивними, так і негативними. Заміна в МСФЗ 10 категорій «вигоди» і «винагороди» на «результати» необхідна для вказівки на те, що участь в дочірньому підприємстві може бути пов'язана не тільки з витяганням вигод, але також у випадках, коли діяльність об'єкта інвестицій  приносить збитки інвесторові,  результат участі в об'єкті інвестицій може бути як позитивним, так і негативним в різні періоди. 
     Для визначення інвестором ступеня схильності впливу або наявності прав щодо результатів, що виникають внаслідок його відносин з об'єктом інвестицій, необхідно здійснити такі процедури: 
- проаналізувати історичну та прогнозну динаміку ефективності об'єкта інвестицій; 
- проаналізувати форму результатів, одержуваних інвестором від участі в об'єкті інвестицій;

- проаналізувати наявність  потенціалу змін у величині  результатів інвестора; 
- проаналізувати наявність і склад чинників, які здатні вплинути на зміну ефективності об'єкта інвестицій і, як наслідок, визначити змінний характер результатів інвестора.

       На основі  проведеного аналізу оцінюється  ступінь впливу  інвестора на  зміни результатів від участі  в об'єкті інвестицій. 
           Перераховані два фактори (повноваження щодо об'єкта інвестицій; схильність до впливу або наявність прав відносно змінних результатів), що встановлюють відносини між інвестором і об'єктом інвестицій, недостатні для оцінки наявності контролю в рамках моделі, встановленої МСФЗ 10.  Інвестор також повинен бути здатний використовувати свої повноваження щодо об'єкта інвестицій з метою впливу на свої результати та участі в об'єкті інвестицій. Для цього інвестору слід проаналізувати, чи виступає він як принципал або агент при реалізації своїх повноважень при управлінні діяльністю об'єкта інвестицій.

        Для  підтвердження наявності взаємозв'язку  між повноваженнями та  результатами  інвестор повинен переконатися, що обсяг його компетенції  щодо прийняття рішень стосовно  об'єкта інвестицій, права інших  сторін, винагороди, що отримується  в результаті відносин з управління  об'єктом інвестицій  такі, що  він виступає принципалом в  будь-яких відносинах з третіми  особами з питання прийняття  рішень щодо об'єкта інвестицій. В іншому випадку він буде визнаватися агентом і контроль щодо об'єкта інвестицій визнаватися не буде

        Отже основні характеристики нового стандарту по консолідації наступні: 
    • Нова модель контролю застосовується щодо всіх компаній, включаючи ті, які раніше вважалися «компаніями спеціального призначення» 
    • Інвестор контролює об'єкт інвестицій, якщо він піддається ризику збитків або має права на змінні фінансові результати діяльності, зумовлені його участю в об'єкті інвестицій, і має можливість впливати на дані результати внаслідок своїх повноважень по відношенню  об'єкта інвестицій

     • Інвестор має повноваження щодо об'єкта інвестицій, якщо у нього є існуючі права, що дають  йому можливість в даний час керувати діяльністю об'єкта інвестицій, яка істотним чином впливає на фінансові результати об'єкта інвестування

     • Розуміння мети і структури об'єкта інвестицій є критично важливим для оцінки наявності контролю

      • Інвестор може мати повноваження на управління щодо компанії - об'єкта інвестицій, навіть якщо він не володіє більшістю голосів в такій компанії 
      • Інвестор може мати повноваження на управління щодо певних активів об'єкта інвестицій, які розглядаються в якості окремої «умовної компанії»  
      • Інвестор консолідує компанії, що перебувають під його контролем, у фінансовій звітності групи даного інвестора (процедури консолідації не змінюються)     

       Фінансова криза прискорила випуск нового стандарту по консолідації.  В цей період посилилася критика вимог діючих стандартів у випадках, коли компанії не консолідували інші компанії, які були об'єктами їхніх інвестицій, і, по всій видимості, контролювалися ними, або надавали фінансування компаніям, які зіткнулися з фінансовими труднощами, по відношенню яких вони раніше ніколи не розкривали інформації про будь-які зв'язки або зобов'язання.  Криза призвела до прискорення реалізації раніше існуючих планів про зміну вимог про те, як керівництво компанії - укладач звітності визначає, які компанії повинні бути консолідовані в її фінансової звітності. Новий стандарт по розкриттю інформації повинен забезпечити більш високу прозорість фінансової звітності. Наприклад, навіть якщо встановлено, що деяка компанія не контролює іншу, керівництво все ж таки має розкрити інформацію, яка розглядається ним при прийнятті даного рішення. В результаті цього процес вироблення суджень стає більш прозорим.  Метою нового стандарту за угодами про спільну діяльність 
є краще відображення змісту цих угод, а не зосередження виключно на їх юридичній формі. Стандарт також має на меті підвищити послідовність обліку спільної діяльності, що досягається за допомогою виключення одного із способів обліку, дозволених відповідно до чинної редакції МСФЗ.

Найбільш ймовірно, що дані  зміни вплинуть на компанії:

     • які  мають значну, але не мажоритарну (тобто, менше 50%) частку участі в  інших компаніях

     • мають потенційні права голосу в компаніях, об'єктах  інвестицій,  наприклад, надаються  опціонами на акції або  конвертованими  довготривалими інструментами

    • представляють собою компанії, які керують  інвестиціями, активами або фондами

    • використовують компанії спеціального призначення (звані в нових стандартах  «структурованими компаніями »)

    • враховують спільно контрольовані компанії за методом  пропорційної  консолідації

   • здійснюють діяльність у будівництві, біотехнології і добувних галузях, для  яких характерне здійснення спільних проектів, які можуть являти собою угоди про спільну діяльність.

 
3. Порівняння  МСФЗ 10 з  П(С)БО 20 "Консолідована фінансова звітність"

        Порядок  складання консолiдованої фiнансової звiтностi групи пiдприємств, органiзацiй та iнших юридичних осiб, яка складається з материнського (холдiнгового) пiдприємства та його дочiрнiх пiдприємств, визначено у Положеннях (стандартах) бухгалтерського облiку, зокрема, П(с)БО 20 "Консолiдована фiнансова звiтнiсть", П(с)БО 19 "Об'єднання пiдприємств", П(с)БО 12 "Фiнансовi iнвестицiї", П(с)БО 1 "Загальнi вимоги до фiнансової звiтностi", П(с)БО 2 "Баланс", П(с)БО 3 "Звiт про фiнансовi результати", П(с)БО 4 "Звiт про рух грошових коштiв", П(с)БО 5 "Звiт про власний капiтал" тощо.

        Розглядаючи  стандарти консолідованої фінансової  звітності на національному та  міжнародному рівні, потрібно  зазначити невідповідність між  П(С)БО 20 "Консолідована фінансова  звітність" та МСФЗ 10 «Консолідована фінансова звітність» .  Причинами цього виступають внесені зміни у МСФЗ 10.

Структура П(С)БО 20 представлена на рис. 1.

 

 

Рис. 1. Структура П(C)БО 20 “Консолідована фінансова звітність”

 

       Основним  недоліком П(С)БО 20 є те, що воно  не розкриває  визначення термінів, необхідних для поняття консолідованої  звітності (контроль, група, дочірнє  підприємство, материнська компанія, консолідовані фінансові звіти,  частка меншості).  П(С)БО 20 не повністю  розкриває всі тонкощі процесу  консолідації і не містить  окремого визначення терміну  "консолідована звітність", це, в свою чергу, вимагає розгляду  даного положення в одночасному  зіставленні його з МСФЗ 10 та  надання окремих пропозицій щодо  його удосконалення.