Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО “Завод ЖБК -1”

 

Таблица 11

Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		31,9	21,5	-10,4
Среднегодовая величина совокупных активов, тыс. руб.		435348,5	601157,5	Х
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов		0,9	1,46	0,56
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости, тыс. руб.		126003,5	142404,5	Х
Фондоотдача, руб./руб.		3,1	6,1	3
Среднегодовая величина оборотных фондов, тыс. руб.		272372	421901,5	Х
Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов		0,91	2,08	1,17
Рентабельность продаж по чистой прибыли		23,9	14,8	-9,1
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.		365414	474344	Х
Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.		70365	126938	Х
Среднегодовая величина коэффициента финансового риска		0,20	0,26	0,06

 

Вывод:

В данной таблице мы произвели расчет исходных данных для факторного анализа показателей рентабельности. А именно, произвели расчет рентабельности продаж по прибыли до налогообложения. Значение этого показателя снижается за отчетный период на 10,4.

Среднегодовая величина совокупных активов увеличивается с 435348,5 тыс. руб. до 601157,5 тыс. руб. Это происходит , в основном, за счет значительного увеличения оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов за отчетный период повышается на 0,56. Этот показатель показывает, что совокупные активы в прошлом периоде делали 0,9 оборотов, а в отчетном – 1,47 оборота.

Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости увеличилась за 2004 год.

Значение фондоотдачи за отчетный год увеличивается с 3,1 до 6,1.

Среднегодовая величина оборотных фондов так же увеличивается с 272372 тыс. руб. до 421901,5 тыс. руб.

Оборотные фонды за прошлый год делают 0,91 оборот, а за отчетный – 2,08.Рентабельность продаж по чистой прибыли уменьшается с 23,9 до 14,8.

Среднегодовая величина собственного и заемного капитала увеличивается.

Так же увеличивается за отчетный год значение коэффициента финансового риска с 0,20 до 0,26.

 

 

12. Факторный  анализ показателей рентабельности

 

Оценку влияния факторов на изменение показателя общей экономической рентабельности по прибыли до налогообложения произведем интегральным методом. Факторами являются рентабельность продаж по прибыли до налогообложения и оборачиваемость совокупных активов, соответственно х и y.

 

F=xy;

 

Оценку влияния факторов на изменение показателя рентабельности фондов по прибыли до налогообложения (Х) произведем интегральным методом. Факторами являются рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, фондоотдача основных фондов и оборачиваемость оборотных фондов, соответственно А, В и С.

 

;

;

 

Оценку влияния факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли проведем методом цепных подстановок. Факторами являются рентабельность продаж по чистой прибыли, оборачиваемость совокупных активов и структура капитала. Обозначим их – А, В и С.

 

;

;

 

 

Таблица 12

Факторный анализ показателей рентабельности

№ п/п	Фактор	Расчет влияния	Размер влияния
I.	Оценка влияния факторов на изменение показателя общей экономической рентабельности по прибыли до налогообложения
1	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		-12,272
2	Оборачиваемость совокупных активов		14,952
	Суммарное влияние факторов	Х	2,68
II.	Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности фондов по прибыли до налогообложения
1	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		16,4
2	Фондоотдача основных фондов		-6,8
3	Оборачиваемость оборотных фондов		-6,25
	Суммарное влияние факторов	Х	3,35
III.	Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли
1	Рентабельность продаж по чистой прибыли		-13,63
2	Структура капитала		13,62
3	Оборачиваемость совокупных активов		3,16
	Суммарное влияние факторов	Х	3,15

 

Вывод:

1. Рассчитав влияние факторов на изменение показателя

общей экономической рентабельности, можно сделать вывод о том, что рентабельность продаж по прибыли до налогообложения влияет отрицательно. Значение общей экономической рентабельности увеличилось в результате изменения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения в сторону уменьшения на 12,272 и изменения оборачиваемости совокупных активов, но в положительную сторону на 14,952.Причем наибольшее влияние на экономическую рентабельность оказала оборачиваемость совокупных активов (14,952). Суммарное влияние факторов составило 2,68.

2. По данным факторного анализа можно сделать вывод о том, что

показатель рентабельности фондов по прибыли до налогообложения увеличилась в результате увеличения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения на 16,4; а так же в результате отрицательного влияния фондоотдачи основных фондов на -6,8 и оборачиваемости оборотных фондов на 6,25. Суммарное влияние факторов составило 3,35.

III. По данным факторного анализа можно сделать вывод о том, что на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли оказало наибольшее влияние оборачиваемость совокупных активов на 5,97. В целом рентабельность собственного капитала увеличилась в результате: отрицательного влияния рентабельности продаж по чистой прибыли на 6,36, положительного влияния фондоотдачи на 1,3 и положительного влияния совокупных активов на 5,97. Суммарное влияние факторов составило 0,91.

 

13. Расчет  безубыточного объема продаж  и запаса финансовой прочности

 

Формализация процедур анализа и планирования расходов основана на их подразделении на переменные и постоянные. Первые изменяются пропорционально объему производства, вторые остаются стабильными при изменении этого объема. Но группировка расходов на постоянные и переменные является условной и иногда предлагается делить расходы на полупеременные и полупостоянные. Определение постоянных переменных затрат позволяет выявить условия безубыточности производства и реализации продукции.

Безубыточный объем продаж – это объем продукции, доходы от продажи которой в точности покрывают совокупные расходы на ее производство и реализацию, обеспечивая тем самым нулевую прибыль. Это так же тот объем производства, который нужно реализовать, что бы покрыть затраты на производство и коммерческие расходы. Т.к. предприятие производит несколько видов продукции, то мы будем находить безубыточную выручку:

 

.

 

Графический метод удобен для иллюстрации зависимости между показателями, участвующими в расчете точки безубыточности аналитическим методом.

 

 

Таблица 13

Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Объем продаж, тыс.руб.	Выручка (стр. 010 Ф№2)	384557	878034	493477
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	Себестоимость (стр.020 Ф№2)	239742	608615	368873
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	Комм.+Управл. Расходы(стр.030+040 Ф№2)	19140	38212	19072
Безубыточный объем продаж, тыс. руб.		50368	123265	72897
Запас финансовой прочности, тыс. руб.		334189	754769	420580
Запас финансовой прочности, %		86,9	85,9	-1

 

Найдем точку безубыточности графическим способом

 

 

 

 

 

 

 

 

В

 

 

 

 

 

Вывод:

По данным таблицы 13 графика видно, что с объемом продаж увеличивается и сумма переменных и постоянных затрат. Величина переменных затрат увеличивается на 368873 тыс. руб., а значение постоянных на 19072 тыс.руб.

 Безубыточный  объем продаж в прошлом году  равен 50368 тыс. руб., а в отчетном  – 123265 тыс. руб., т.е. безубыточный объем  продаж увеличился на 72897 тыс.руб. Следовательно, порог рентабельности в отчетном году равен 50368 тыс. руб., при этом объеме продаж прибыль и убыток предприятия равняются нулю. На самом деле это тот объем продаж, который нужно реализовать, чтобы выручкой покрыть затраты на производство и коммерческие расходы. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ОАО «ЖБК №1» может значительно понизить объем продаж и не стать банкротом.