Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности на примере ЗАО им.М.И. Калинина

     Для обобщающей характеристики эффективности  использования основных средств служат показатели фондоотдачи (отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных средств), фондорентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств).

     В табл. 2.2 проведен анализ состава, структуры, движения и эффективности использования основных средств ЗАО «им. М.И. Калинина».

Таблица 2.2 

Характеристика  состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования  основных средств (ОС) ЗАО «им. М.И. Калинина»  за 2006¾2008 гг. 

     Анализируя  данную таблицу, видно, что не производственных фондов предприятие на балансе не имеет. Анализируя структуру основных средств видно, что наибольший удельный вес занимает пассивная часть  в структуре основных средств и на конец отчетного периода она составляет 74,3%, а активная часть основных средств 25,7%.

     Доля  активной части основных средств  за исследуемый период возросла на 8% и ее удельный вес в составе  всех основных средств на конец отчетного  периода составил 27,7%.

     На  данном предприятии наблюдается  тенденция уменьшения пассивной  части, за анализируемый период она  снизилась на 8% и составила 74,3%.

     Анализируя  степень износа основных средств  видно, что основные средства изношены на 52% и коэффициент износа составил на конец отчетного периода 0,52. Анализируя степень износа активной части, видно, что коэффициент износа активной части меньше чем коэффициент износа всех основных средств и на конец исследуемого периода он составляет 0,13.

     Анализируя  степень годности основных средств, наблюдается тенденция повышения  показателя годности основных средств, он вырос на 0,26 пунктов и составил на конец анализируемого периода  выше, чем коэффициент годности основных средств и составил 0,87.

     За  исследуемый период выявлена тенденция  снижения коэффициента ввода основных средств, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. он снизился на 0,24 пункта и составил 0,01.

     За  анализируемый период также наблюдается  тенденция снижения коэффициента выбытия основных средств, он уменьшился на 0,6 и в 2008 г. составил 0,11.

     Показатель фондорентабельности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизился на 64%, а коэффициент фондоотдачи активной части основных средств снизился на 0,91 и в 2008 г. составил 3,10.

     Помимо  основных средств, каждое предприятие  обязательно должно иметь оборотные  средства или оборотный капитал. Назначение оборотных средств состоит в обеспечении динамической составляющей экономической деятельности предприятия, т.е. потока материальных и денежных ресурсов.

     К оборотным активам относятся  денежные средства в кассе организации  и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская  задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки незавершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периодов.

     Анализ  оборотных активов по данным бухгалтерской  отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.

     В табл. 2.3 проведем анализ динамики оборотных активов за 2008 г. в ЗАО «им. М.И. Калинина».

Таблица 2.3 

Динамика  оборотных активов предприятия  за 2008г. 

     Результаты  анализа табл. 2.3 показывают, что динамика стоимости всех оборотных активов в анализируемом периоде положительная. Наибольший удельный вес в составе всех оборотных активов составляют запасы, представленные в значительной степени запасами сырья и материалов (26,32% в начале года и 14,44% в конце года) и готовой продукции (19,73% в начале года и 27,11% в конце года). Общий пророст запасов в 2008 г. составил 27490 тыс. р.

     За  анализируемый период доля дебиторской  задолженности в составе оборотных  активов возросла с 7,25% до 17,71% и составила  на конец года 20539 тыс. р. Доля же денежных средств сократилась с 17,96% в начале года до 2,15% в его конце, что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.

     Доля  труднореализуемых активов в  составе оборотных активов в 2008 г. возросла с 25,06% в начале года до 33,21% в конце года.

     В целях углубленного анализа при  наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все  оборотные активы по категориям риска. К примеру, вероятность того, что  дебиторскую задолженность легче  реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов, значительно выше. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

     В зависимости от степени риска  вложения капитала различают оборотные  активы:

• с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
• с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом);
• со средним риском вложений (продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство);
• с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, неликвиды).

     Для группировки оборотных активов  по категориям риска рассмотрим табл. 2.4.

Таблица 2.4 

Характеристика  состояния оборотных активов  по категориям риска в 2008 г.