Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности на примере ЗАО им.М.И. Калинина

tify">     Продолжительность одного оборота (в днях) определяется как отношение длительности анализируемого периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости активов (в оборотах).

     Анализ  показателей деловой активности ЗАО «им. М.И. Калинина» представлен в табл. 2.14.

Таблица 2.14 

Динамика  общих и частных показателей  оборачиваемости активов предприятия 

 

     Как следует из данных табл. 2.14 в анализируемом отчетном году произошло замедление оборачиваемости активов. Так, коэффициент оборачиваемости активов упал с 1,06 до 0,74 раз и, соответственно период оборота активов возрос с 339 до 486 дней.

     Также наблюдается тенденция снижения показателя оборачиваемости оборотных  активов. В анализируемом периоде  данный коэффициент снизился с 1,55 до 1,17 раза, а длительность периода оборота оборотных активов возросла на 76 дней ¾ с 235 до 312.

     Коэффициент оборачиваемости готовой продукции  и товаров в анализируемом отчетном году уменьшился с 4,36 до 4,13 раза, снижение данного коэффициента означает  затоваривание либо снижение спроса на товар предприятия.  Длительность периода оборота готовой продукции возрос с 82 до 87 дней.

     Далее в табл. 2.15 рассчитаем влияния изменения объема реализации и активов на изменение оборачиваемости активов. 

Таблица 2.15 

Расчет влияния  отдельных факторов на изменение  оборачиваемости активов 

 

     Как видно из табл. 2.15 коэффициент оборачиваемости  суммарных активов снизился на 0,32 оборота. Данное снижение коэффициента произошло на 0,27 оборота за счет изменения активов и на 0,05 оборота за счет снижения объема реализации.

       Оборачиваемость текущих активов  уменьшилась на 0,38 оборота, в том  числе за счет изменения объема  реализации на 0,08 и на 0,3 за счет  изменения активов.

     Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  активов снизился на 0,15 оборота. Данное снижение произошло на 0,09 оборота за счет изменения объема реализации и на 0,06 за счет изменения активов организации.

     Также наметилась отрицательная тенденция  коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, он в анализируемом периоде снизился на 12,55 оборотов за счет снижения активов и на 1,09 оборота за счет изменения объема.

     Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено  на основе изучения финансовых результатов  его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления  денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.

     К основным показателям финансовых результатов  деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции (работ, услуг), выручку, выручку нетто (общая выручка за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), балансовую прибыль, чистую прибыль.

     В табл. 2.16 приведен анализ динамики финансовых результатов деятельности ЗАО «им. М.И. Калинина».

Таблица 2.16 

Динамика  финансовых результатов предприятия (горизонтальный анализ) 

 

     Проанализировав табл. 2.16 видно, что в отчетном году, по сравнению с предыдущим, выручка от продажи снизилась на 5,09%; себестоимость проданных товаров уменьшилась 5,73%. Прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим снизилась на 63,03%. Однако прочие доходы в отчетном периоде возросли на 88,80%. Прибыль до налогообложения снизилась на 25,26%, чистая (нераспределенная) прибыль в отчетном периоде сократилась на 26,78% по сравнению с прошлым годом.

     Далее в табл. 2.17 проведем вертикальный (структурный) анализ основных элементов формирования конечных результатов деятельности ЗАО «им. М.И. Калинина», который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Таблица 2.17 

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (вертикальный анализ) 

 

     Структурно-динамический анализ, по данным табл. 2.17 показал, что имеет место отрицательно складывающиеся в отчетном году по сравнению с предыдущим годом тенденции, выразившиеся в ухудшении финансовых результатов почти по всем позициям. Из табл. 2.17 видно, что удельный вес прибыли от продаж снизился на 8,68%, прочих расходов ¾ на 9,36%, прибыли до налогообложения ¾ на 3,49%, чистой прибыли ¾ на 3,27%. Удельные веса себестоимости проданных товаров  и прочих расходов в анализируемом периоде увеличились соответственно на 8,68% и 14,87%.

     На  прибыль от продаж большое влияние  могут оказывать ряд факторов. К наиболее важным из них относят такие факторы как:

• количество проданной продукции (работ, услуг). Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит обратный процесс ¾ уменьшение суммы прибыли;
• себестоимость проданных товаров, работ, услуг. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот;
• изменение цен на реализацию продукции. Изменение их уровня прямо влияет на сумму прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

     Расчет  влияния этих факторов на сумму прибыли  представлен в табл. 2.18

Таблица 2.18 

Сводная таблица  влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода 

 

     Как видно из табл. 2.18, снижение прибыли в отчетном периоде на 11849 тыс. р. в основном произошло из-за изменения цены на продукцию         (–10317 тыс. р.). Влияние такого фактора, как себестоимость проданных товаров, работ и услуг привело к снижению суммы прибыли на 3371 тыс. р. Изменение объема реализации дало рост прибыли от продаж на 1839 тыс. р. В сложившейся ситуации ЗАО «им. М.И. Калинина» можно рекомендовать следующие действия: