Эффективность управления дебиторской и кредиторской задолжности

• объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления;
• репутация покупателя в деловом мире;
• платежеспособность покупателя;
• результативность хозяйственной деятельности покупателя;
• состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;
• объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.

     По  потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

• дееспособность покупателя;
• уровень доходов покупателя и регулярность их формирования;
• состав личного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке.

     Цель  формирования и экспертизы информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей — обеспечение ее достоверности. Информационная база, используемая для этих целей, состоит:

• из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита);
• из данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер);
• из информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.).

     Экспертиза  полученной информации осуществляется путем логической ее проверки, в  процессе ведения коммерческих переговоров  с покупателями, путем непосредственного  посещения клиента (по потребительскому кредиту) с целью проверки состояния  его имущества и в других формах в соответствии с объемом кредитования. Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержанием оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее, могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, балльный и другие методы.

     Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах  ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:

• покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);
• покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
• покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

     Дифференциация  кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей наряду с размером кредитного лимита может осуществляться по таким параметрам, как:

• срок предоставления кредита;
• необходимость страхования кредита за счет покупателей;
• формы штрафных санкций и т.п.

     Формирование  процедуры инкассации дебиторской  задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролангирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

     Обеспечение использования в организации  современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

     Основными формами рефинансирования дебиторской  задолженности, используемыми в  настоящее время, являются:

• факторинг;
• учет векселей, выданных покупателями продукции;
• форфейтинг.

     Построение  эффективных систем контроля за движением  и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

     Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок.

     Одним из видов таких систем является ABC-система  применительно к портфелю дебиторской  задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в группу «В» — кредиты средних размеров; в группу «С» — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

     Критерием оптимальности разработанной и  осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие:

     ДЗо —> ОПдр ≥ ОЗдз + ПСдз,

     где ДЗо — оптимальный размер дебиторской  задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

     ОПдр  — дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

     ОЗдз  — дополнительные операционные затраты  организации по обслуживанию дебиторской задолженности;

     ПСдз  — размер потерь средств, инвестированных  в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

     По  мнению Шохина Е.И. [27 c.296], оптимальная сумма дебиторской задолженности должна быть такой, чтобы увеличение денежных потоков от роста объемов продаж равнялось или превосходило увеличение издержек от роста вложений в счета к получению.  

     1.3 Кредиторская задолженность и ее виды 

     Наличие кредиторской задолженности не является благоприятным фактором для организации и существенно снижает показатели при оценке финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности. Кредиторская задолженность — задолженность кредитора (субъекта - организации, предприятия, физического лица), обязательная к погашению перед дебиторами (другими лицами). Возникновение кредиторской задолженности наступает, в случае несовпадения даты поступления услуг (товаров, работ, материалов и пр.) с фактической датой их оплаты. [14]

       Ответственность, предусмотренная  за уклонение от возврата кредиторской задолженности, регулируется законодательными актами страны.

       Наличие кредиторской задолженности  организации, предприятия значительно снижает показать ликвидности и платежеспособности при оценке финансового состояния предприятия[22].

       Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам.

     Обычно  кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги.

     Экономическая сущность кредиторской задолженности  состоит в том, что это не только часть имущества организации,  но и товарно-материальные ценности, например, в обязательствах по товарному кредиту. Как правовая категория кредиторская задолженность – особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества суть долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации - должника. [15]

     Кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит организации на праве владения или даже праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей, определенных родовыми признаками; как объект обязательственных правоотношений - это долги организации перед кредиторами, то есть лицами, уполномоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

     С учетом отмеченных признаков кредиторскую задолженность можно было бы определить как часть имущества организации, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации - дебитора (должника) перед уполномоченными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации балансодержателя.

     По  действующим правилам в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах в числе других дополнительных данных указывают сведения «о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности». [10]

• задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
• Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами;
• Задолженность перед персоналом организации;
• Задолженность перед бюджетом и социальными фондами;
• Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

     1.4 Понятие и преимущества товарного (коммерческого) кредита 

     В процессе предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты придают большое значение возможности максимально увеличить свой оборотный капитал.

     Одним из таких способов является товарный (коммерческий) кредит, определяемый как  форма краткосрочного кредитования. С другой стороны (то есть со стороны  продавца), такое кредитование служит одним из важнейших инструментов конкурентной борьбы, позволяющих привлечь значительное число клиентов. [2]

     По  мнению авторов [3, 12] коммерческий кредит можно охарактеризовать как особую форму взаимоотношений поставщика и потребителя. Особенность ее заключается в том, что сам продавец предоставляет покупателю кредит. Точнее он предоставляет отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам. Но это и есть кредит, а, поскольку переданная заемщику стоимость выражена в товарной форме, то и сам кредит является товарным. Происходящая при этом и упомянутая выше передача стоимости представляет не что иное, как куплю и продажу товара, т.е. коммерческую сделку, а потому и сам кредит получил название коммерческого кредита. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты.

     Основное  условие коммерческого кредитования – это то, что в качестве коммерческого  кредита рассматривается только кредит, предоставляемый не по самостоятельному заемному обязательству (договору займа, кредитному договору, договору о товарном кредите), а во исполнение договоров на реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг).

     Применение  коммерческого кредита требует  наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников. [24]

     Выделяют  несколько основных способов предоставления товарного (коммерческого) кредита:

• ·вексельный способ;
• ·открытый счет;
• ·скидка при условии оплаты в определенный срок (сконто);
• ·сезонный кредит («фрэнчайз»);
• ·консигнация.

     Действующее законодательство не содержит каких-либо требований к форме оплаты коммерческого  кредита и процентов по нему, а  это означает, что возможно отнесение  на себестоимость процентов, которые  были оплачены путем предоставления отступного не в денежной форме (например, поставки товаров и т.п.), а также путем зачета взаимных требований.