Формирование отчета о движении денежных средств

     Чистые  денежные средства – это нетто-результат  движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост  или уменьшение денежных средств  за отчетный период.

     Поток денежных средств – это поступление  и расходование денежных средств и их эквивалентов. Валовой денежный поток представляет собой совокупность поступления или расходования денежных средств предприятия в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных временных интервалов. Дефицитный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств предприятия существенно ниже его реальных потребностей в их обоснованном расходовании. Избыточный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств превышает его целесообразную потребность в расходовании.

     Приток  или отток денежных средств –  увеличение или уменьшение денежных поступлений в результате хозяйственной  деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.

     Поступление (приток) денежных средств – получение выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг; получение авансов от покупателей и заказчиков; получение долгосрочных и краткосрочных кредитов – называется положительным денежным потоком.

     Выбытие (отток) денежных средств – уплата средств по счетам поставщиков и других контрагентов; выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, погашение задолженности по кредитам; выплата дивидендов, процентов и т.п. – считается отрицательным денежным потоком.

     Разность  между поступлениями и платежами отчетного периода является чистым денежным потоком. Положительное значение чистого денежного потока свидетельствует о наращении денежных средств или их притоке, отрицательное – об их оттоке [9].

     Определения указанных терминов соответствуют общему подходу, которого придерживаются в международной практике, в частности МСФО, при составлении отчета о движении денежных средств

     Денежные  потоки классифицируются по ряду признаков. МСФО 7 требует, чтобы денежные потоки  были  классифицированы  по трем видам деятельности, в соответствии с этим требованием, отчет о движении денежных средств состоит из трех разделов.

     Различают денежные потоки по видам деятельности:

     Операционная (текущая) деятельность – основная (уставная) деятельность, направленная на получение дохода и осуществляемая в соответствии с предметом и целями деятельности организации.

     Величина  потоков денежных средств от операционной деятельности показывает достоверность  наличия денежных средств для  погашения кредитов, сохранения операционных возможностей, возможность выплаты дивидендов, осуществления новых инвестиционных вложений без обращения к внешним источникам финансирования.

     Потоки  денежных средств от операционной деятельности являются, как правило, результатом  хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации. К ним относятся:

1. денежные поступления от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также в виде авансов от покупателей и заказчиков;
2. поступления от аренды;
3. прочие поступления, включая возврат средств от поставщиков, из бюджета, от подотчетных лиц, поступления от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению суда, и другие поступления;
4. денежные платежи поставщикам за товары, работы, услуги;
5. оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме;
6. отчисления в государственные внебюджетные фонды;
7. расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам и сборам, не относящиеся к операциям по инвестиционной или финансовой деятельности;
8. краткосрочные финансовые вложения;
9. выплата процентов по кредитам, если только привлекаемые кредитные ресурсы не используются для долгосрочных инвестиций;
10. выплаченные дивиденды;
11. прочие выплаты, включая перечисления страховым компаниям, выдачу средств подотчетным лицам и др.

     Одним из условий, позволяющих отнести те или иные операции по движению денежных средств к операционной деятельности, является невозможность их включения в инвестиционную или финансовую деятельность.

     Значение  раздела отчета, в котором отражаются денежные потоки от операционной деятельности, определяется тем, что в нем раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации. Поэтому при использовании информации отчета о движении денежных средств ключевым показателем является чистый денежный поток (нетто-результат поступлений и платежей) от операционной деятельности. На основании данных о величине и динамике этого показателя в их сочетании с другой информацией могут быть сделаны выводы относительно способности организации создавать денежные средства в результате своей основной деятельности в размере и сроки, необходимые для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности.

     Именно  поэтому в отчете важно отделить денежные средства, создаваемые в  результате операционной деятельности, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т.п.

     Общее изменение денежных средств за период может быть положительным, предприятие  может иметь удовлетворительные значения коэффициентов ликвидности, в то же время величина чистого денежного потока от операционной деятельности будет отрицательной. Это означает, что результатом основной деятельности предприятия является отток денежных средств, а их прирост за период обеспечен за счет финансовой или реже инвестиционной деятельности. Если подобная ситуация для данного предприятия повторяется, нужно понимать, что наступит момент, когда оно будет не в состоянии погасить свои финансовые обязательства, поскольку основным стабильным источником погашения внешних обязательств является приток денежных средств от операционной деятельности.

     Инвестиционная  деятельность связана с приобретением (созданием) основных средств, приобретением  нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а  также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов. Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

     Потоки  денежных средств от инвестиционной деятельности показывают степень направленности произведенных расходов на ресурсы, предназначенные для воспроизводства будущих доходов.

     Основные  потоки денежных средств от инвестиционной деятельности:

1. денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов, прочих внеоборотных активов;
2. денежные поступления от продажи долевых и долговых ценных бумаг других организаций;
3. возврат займов, предоставленных организациям на срок более 12 месяцев;
4. возврат средств, связанный с заключенными договорами простого товарищества, иные аналогичные поступления;
5. денежные средства, поступающие в виде дивидендов, полученных от участия в капитале других организаций;
6. денежные средства, направленные на приобретение внеоборотных активов, включая капитальные вложения, увеличивающие стоимость основных средств и нематериальных активов;
7. долгосрочные финансовые вложения;
8. авансовые платежи и кредиты;
9. денежные поступления от возмещения авансов и кредитов, предоставленных другим компаниям;

     В составе вводимых в эксплуатацию основных средств могут быть объекты, затраты по созданию (сооружению) которых производились как в отчетном, так и в предшествующих периодах. Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более ранних периодах, они должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от инвестиционной деятельности отчетного периода.

     Финансовая  деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в собственном и  заемном капитале организации в  результате привлечения финансовых средств.

     В международной практике в разделе  отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

     Изменения собственного капитала, рассматриваемые  в разделе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате получения чистой прибыли или убытка в данном разделе не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в операционной деятельности.

     Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

1. денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;
2. поступления от выпуска облигаций, займов и других краткосрочных и долгосрочных кредитов;
3. целевые финансирование и поступления;
4. перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;
5. средства, направленные на выкуп собственных акций;
6. платежи по финансовой аренде и др.

     Кредиты и займы отражаются в разделе  финансовой деятельности. Исключение составляют банковские овердрафты, которые  в некоторых странах принято  относить к рычагам управления денежными  средствами, и в этом случае они  рассматриваются в составе операционной деятельности.

     Важно обратить внимание на то, что погашение  суммы основного долга по предоставленному кредиту рассматривается в составе  денежных потоков от финансовой деятельности, а уплата процентов по кредиту  включается в раздел операционной деятельности, поскольку расходы на оплату процентов по предоставленным заемным средствам участвуют в формировании финансового результата [5].

     Принципиально важным является то, что согласно международным  стандартам перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается не как движение денежных средств, а как способ управления ими. Поэтому такое перемещение не включается в расчет оттоков и притоков денежных средств.

     Именно  этого подхода придерживаются при составлении аналитического отчета о движении денежных средств, поскольку он соответствует целевой направленности отчета: предоставить пользователям бухгалтерской отчетности информацию о величине финансовых потоков, поступающих и выбывающих в процессе осуществления организацией своих операций. Например, внутренние перемещения денежных средств с расчетного на валютный счет и наоборот не рассматриваются в качестве притоков (оттоков) денежных средств, отражаемых в отчете.

     В общем случае в составе отчета выделяют три основных раздела: движение денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности

     Совокупный  результат, характеризующий изменение  денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

     Также различают денежные потоки по участию  их в хозяйственном процессе, то есть денежный поток по организации  в целом; денежный поток по видам  хозяйственной деятельности; денежный поток по структурным подразделениям организации.

     Выделяют  денежные потоки по направлению: положительный  денежный поток, отрицательный денежный поток.

     По  управлению оптимизации различают: избыточный денежный поток, дефицитный денежный поток.

     Денежные  потоки классифицируют также по времени: ретроспективный (отчетный) денежный поток, оперативный (текущий) денежный поток и планируемый (прогнозируемый) денежный поток.

     В форме №4 «Отчет о движении денежных средств» отражаются данные о движении денежных средств организации, учитываемых на счетах:

     50 «Касса»;

     51 «Расчетные счета»;

     52 «Валютные счета»;

     55 «Специальные счета в банках».

     Отчет о движении денежных средств составляется в рублях. Если у организации есть средства в иностранной валюте, сначала  составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Банка России, установленному на отчетную дату. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих строк формы №4.