Финансовые результаты деятельности

Основные источники информации анализа финансовых результатов — данные бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности. Из форм бухгалтерской отчетности используют:

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов (раздел IIIпассива).

2. Отчет о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нем показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчетности приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020), издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие расходы»).

В разделе 2 данного отчета отражают операционные доходы и расходы, в разделе 3 — внереализационные доходы и расходы, а также сумму налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, в разделе 4 записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчете также приводятся валовой доход торговли, отражаемый по строке 029 «Валовая прибыль»; прибыль (убыток) от продаж (стр. 050); прибыль до налогообложения (стр. 140); прибыль от обычной деятельности (стр. 160) и чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода по стр. 190). Кроме этого, в отчете расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчета о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчетном годах.

3. Годовой отчет об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансирования и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах. В справке 4 отражены различные источники увеличения капитала по отдельным статьям.

4. В отчете о движении денежных средств, форма № 4 содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

5. Приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчетного года, и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. В разделе 6 «Расходы по обычным видам деятельности» этого отчета приводятся произведенные организацией расходы по элементам затрат, а в разделе 7 «Социальные отчисления» отражаются отчисления во внебюджетные фонды по каждому из направлений.

Объем реализации и величина прибыли, уровень затрат и рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

- анализ уровня, структуры и динамики абсолютных  показателей прибыли предприятия;

- анализ рентабельности.

Таким образом, результативность и экономическая целесообразность функционирования любого предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями.

Анализ сущностных характеристик финансовых результатов заключается в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе исследования относительных показателей рентабельности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках внутреннего анализа оптимальных значений объемов производства, прибыли и издержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на основе баланса, и относительных показателей рентабельности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуются возможности укрепления устойчивости и повышения эффективности финансовой деятельности.

Анализ рентабельности предприятия является составной частью анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ сущностных характеристик финансовых результатов заключается в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на основе баланса, и относительных показателей рентабельности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуются возможности укрепления устойчивости и повышения эффективности финансовой деятельности.

Основными задачами анализафинансовых результатов деятельности являются[1]:

а) изучение формирования, структуры и динамики прибыли (убытка) от обычной деятельности;

б) определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты:

- обоснование  и количественное определение  факторов изменения валовой прибыли и прибыли от продаж;

- обоснование  и количественное измерение факторов  изменения прибыли от обычной  деятельности, в том числе за  счет прибыли до налогообложения, за счет изменения прибыли  от продаж, за счет прибыли  от внереализационных доходов  и расходов, за счет прибыли от операционных доходов и расходов.

в) выявление и количественное соизмерение резервов роста прибыли;

г) анализ факторов формирования чистой прибыли;

д) изучение формирования, структуры и динамики себестоимости;

е) расчет и анализ формирования показателей рентабельности, обоснование и количественное соизмерение факторов изменения рентабельности продукции и капитала, возможностей ее повышения;

ж) разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Объем реализации и величина прибыли, уровень затрат и рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Рассмотрим методические основы расчета показателей рентабельности:

1. Экономическая  рентабельность. Чтобы представить  эту интерпретацию математически, введем следующие обозначения:

Эр — экономическая рентабельность;

Пн — нетто-прибыль прибыль;

Чп– чистая прибыль;

О — выручка от реализации, для торговой фирмы — оборот;

А — суммарные активы.

Тогда получим:

Эр = Пн / А (15, с. 91)

Используя метод цепных подстановок, экономическую рентабельность фирмы можно представить:

Эр = Пн / О *О/А (15, с.92)

Это выражение получило название базовой формулы Дюпона[2](по имени всемирно известного бизнесмена), позволяющей исследовать влияние на экономическую рентабельность предприятия двух важных факторов:

- коммерческой  маржи или рентабельности продаж (Пн / О);

- коэффициента  трансформации или получения выручки с одного рубля актива предприятия (О/А).

Каждый из этих показателей имеет самостоятельное значение и часто используется в финансовой работе вне связи с формулой Дюпона.

Таким образом, рентабельности продаж определяется по формуле:

Рп = Пн/О (23, с. 56)

Это показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, и может быть рассчитан как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

Рентабельность собственных средств или рентабельность акционерного капитала (для корпораций). Он рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала предприятия:

Рс = Пч/Сс (23, с. 57)

или для корпораций:

Рс = Пч/Ак (23, с. 58)

где: Рс — рентабельность собственных средств (акционерного капитала);

Пч — чистая прибыль;

Сс и Ак — собственный и акционерный капитал соответственно.

Для целей анализа и управления доходностью собственного капитала применяются различные интерпретации этого показателя. Используя метод цепных подстановок и ранее принятые обозначения, формулу Рс = Пч/Сс можно привести к виду:

Рс = Пч/Сс ,= Пч/О * О/А * А/Сс (26, с. 78)

Эта формула, получившая в теории финансов название модифицированной формулы Дюпона[3], позволяет исследовать влияние на рост или снижение доходности собственного капитала фирмы трех факторов:

- изменений чистой  коммерческой маржи (Пч/О);

- изменений коэффициента  трансформации (О/А);

- изменений структуры  капитала фирмы (А/Сс).

Ключевое значение имеет переменная (О/А), а вернее, ее обратное значение (А/О). Некоторые специалисты отношение общей величины активов к объему продаж называют мерилом эффективности работы фирмы. Чем ниже это соотношение, тем эффективнее используются активы.

Глава II. Анализ финансовых результатов деятельности МУП «Сарептская мельница»

2.1. Организационно –  экономическая характеристика предприятия

МУП «Сарептская мельница» является юридическим лицом, находится на полном хозяйственном расчете и самофинансировании, имеет законченный баланс.

Успешное функционирование любого предприятия наряду с качественным подбором кадрового персонала во многом определяется эффективностью его организационного обеспечения. МУП «Сарептская мельница» небольшое предприятие, имеющее списочную численность работников и служащих – 126 человек. В связи с этим руководство МУП «Сарептская мельница» заинтересовано в повышении профессионального уровня своих работников, с этой целью организовываются курсы по совершенствованию работы персонала на индивидуальных персональных компьютерах, предоставляются оплачиваемые учебные отпуска, проводится ежегодная аттестация профпригодности работников.

Управление МУП «Сарептская мельница»осуществляется в соответствии с законодательством РФ и его Уставом. Организационная структура управления МУП «Сарептская мельница» имеет функциональную схему. Общая схема организационного аппарата представлена на рисунке 1.

Анализируя действующую организационно-функциональную структуру исследуемого предприятия, следует отметить: во главе его организационной структуры, как и каждого предприятия, отдельным звеном выделен руководитель – Генеральный директор, связующий и контролирующий всю функциональную деятельность мельницы и всех процессов связанных с ней.

Директор

Главный бухгалтер

Зам. директора по производству

Зам. директора по маркетингу

Юрисконсульт

Инспектор по кадрам

Группа инженеров-программистов

Охрана

Младший технический персонал

Заместитель главного бухгалтера

Бухгалтерия

Кассир

Экономист

Бухгалтер по учету основных средств Бухгалтер-расчетчик Бухгалтер по учету зерна и готовой продукции

Отдел маркетинга и сбыта

Отдел снабжения

Склад готовой продукции

Склад зерна

Начальник мукомольного производства

Мукомольный цех

Главный технолог

Главный механик

Главный энергетик

Лаборатория

Заведующий лабораторией

Автохозяйство (гараж)