Анализ уровня и динамики показателей, влияющих на конечный финансовый результат деятельности

В свою очередь, анализ финансовых результатов может проводиться с разной степенью детализации, а именно на основании внешних данных – представленных пользователям в форме публикуемой отчетности, и внутренних данных в виде учетных регистров, нормативно-правовой документации, касающейся формирования, распределения и использования прибыли. Сравнение двух подходов к проведению финансового анализа представлено в таблице 1.

Таблица 1

Подходы к проведению финансового анализа

Внешний анализ финансовых результатов деятельности организации за определенный период времени проводится на основе данных, представленных в отчете о прибылях и убытках, который  в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности организации и используется для выявления и анализа тенденций формирования финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.

В общем, анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчетности и начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и сопутствующим им расходов – себестоимости. Различные виды прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка).

Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и оценить качество чистой прибыли – источника прироста капитала и чистой прибыли [29, с. 217].

В современной практике различают следующие системы анализа: трендовый, структурный, сравнительный, анализ коэффициентов. Различные системы анализа, основанные на различных методах его проведения, представлены на рисунке 5.

Рис. 5 Системы анализа финансовых результатов деятельности организации

Горизонтальный (временной) анализ показателей, как уже было сказано, представляет собой сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями предыдущего периода в относительном и абсолютном виде [27, с. 25].  Технология данного анализа состоит в том, что относительное отклонение представляет собой отношение каждой статьи финансового отчета за текущий период к статье того же показателя в предшествующий период времени, выраженное в процентах, а абсолютное изменение в виде разницы каждой статьи отчета межу периодами. Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ, основанный на сравнении каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов цепным методом по отношению к периоду, принимаемому за базу, и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. Трендовый анализ носит прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом, определить величину показателя на перспективу.

Вертикальный (структурный) анализ, состоит из определения структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что выручка в отчете о прибылях и убытках принимается за сто процентов, и каждая статья финансового отчета представляется в виде процентной доли от принятого базового значения.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг руга. В результате данных видов анализа происходит сопоставление различных показателей, дается оценка абсолютным и относительным изменениям финансовых результатов. При проведении горизонтального и вертикального анализа финансовых результатов так же большое значение уделяется элементам затрат, представленным в форме № 5 бухгалтерской отчетности. К ним относятся: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, затраты на амортизацию и прочие затраты. В ходе анализа выявляется доля определенного вида затрат в структуре себестоимости и определяются направления их снижения / рационального использования. Вертикальный и горизонтальный анализ выполняются с помощью аналитических таблиц, позволяющих систематизировать данные в удобной для анализа форме.

Следующим видом анализа является факторный анализ [27, с. 28]. Он в свою очередь позволяет определить факторы, оказывающие наибольшее влияние на величину прибыли и рентабельности и чем более детально исследуется влияние данных факторов, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы организации. В общем, под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и изменения воздействия факторов на величину результативных показателей. При этом соблюдается следующая последовательность: на первом этапе выделяют факторы, определяющие уровень анализируемого показателя; на втором этапе устанавливают функциональную зависимость между показателем и выделенными факторами; на третьем этапе измеряют влияние изменения каждого фактора на изменение анализируемого показателя. Так, на показатель «Прибыль от продаж» в структуре отчета о прибылях и убытках оказывают влияние следующие факторы: выручка от продажи продукции, работ, услуг. Объем выручки может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на прибыль. Увеличение объема продаж приводит к увеличению прибыли, однако, если продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение прибыли; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг находится в обратнопропорциональной зависимости, т.к. ее снижение приводит к росту прибыли; управленческие и коммерческие расходы также оказывают двоякое значение. Их увеличение приводит к снижению прибыли, а уменьшение наоборот благоприятно сказывается на ее повышении. Для оценки влияния факторов могут использоваться различные методы: индексный метод, метод цепных подстановок, метод абсолютных и относительных разниц. Особое внимание при проведении факторного анализа уделяется оценке качества прибыли [23, с. 303]. Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребителей и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Для качественной оценки прибыли необходимо учитывать воздействий учетной политики. Так, выбранные организацией элементы учетной политики оказывают большое влияние на увеличение или снижение себестоимости. К примеру: на увеличение себестоимости и уменьшение финансового результата отчетного периода оказывает влияние применение в первый год эксплуатации основного средства способа начисления амортизации, отличного от линейного; на снижение себестоимости и увеличение финансового результата в отчетном периоде оказывает влияние метод оценки списания товарно-материальных ценностей по цене первой партии. Так же на увеличение или снижение себестоимости в отчетном периоде влияние оказывают: порядок списания затрат на ремонт основных средств; соки погашения расходов будущих периодов. Занижение прибыли в свою очередь позволяет организации сокращать не только налоги, но и дивиденды акционерам, дает основание требовать от поставщиков снижения цен и повышать цены на собственную продукцию. В некоторых случаях организации наоборот, выгодно завышать прибыль в отчетах в рекламных целях или по другим причинам. Исходя из этого, очень важно оценить качество прибыли, выявляя достоверность отчетных данных о прибыли и прозрачность ее формирования.

Следующим вариантом анализа является сравнительный анализ. Он предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемой организации: со среднеотраслевыми значениями, в процессе которого, выявляется степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данной организации от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее эффективности; с аналогичными показателями родственных организаций. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны деятельности организации с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции.

Еще одним вариантом анализа является анализ финансовых показателей. Он  базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой [23, с. 314]. В процессе осуществления этого анализа определяются относительные показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности. 

Среди финансовых показателей характеризующих деятельность организации выделяют показатели активности на рынке ценных бумаг. К ним относят такие показатели как: базовая прибыль на одну акцию и разводненная прибыль на акцию, отражающихся в отчете о прибылях и убытках. Показатель «Базовая прибыль на одну акцию» является одним из важнейших, используемых для характеристики рыночной активности организации [12]. Он свидетельствует о том, какая сумма заработанной в отчетном периоде чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию. Так же он является характеристикой доходности владельцев обыкновенных акций. Показатель «Разводненная прибыль на акцию» отражает уменьшение прибыли за счет возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответственного увеличения активов общества. Данный показатель отражает возможную наихудшую ситуацию. Такая информация служит предупреждением акционерам о том, что меньшая прибыль будет распределена на большее количество акций, т.е. разводнена.

Таким образом, в первой главе были рассмотрены нормативное регулирование составление бухгалтерской отчетности в Российской Федерации,  описание возможных моделей построения отчета о прибылях и убытках, используемых в России и международной практике, а так же основные направления анализа по данным отчета о прибылях и убытках. Во второй главе будет дана подобная характеристика организации ОАО «РЭУ № 2», рассмотрен вопрос учета финансовых результатов и формирования отчета о прибылях и убытках.

2. ТЕХНИКА СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА  О ПРИБЫЛЯХ

И УБЫТКАХ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ ОАО «РЭУ № 2»

1. Экономическая характеристика деятельности организации

Открытое акционерное общество "Ремонтно - эксплуатационный участок  № 2" г. Ярославля зарегистрировано распоряжением КУМИ за № 811 от 15.06.2007 года. Юридический адрес: 150014, г. Ярославль, ул. Вольная, дом 3. Общество является правопреемником Муниципального унитарного предприятия «Ремонтно-эксплуатационный участок № 2» города Ярославля.

ОАО «РЭУ № 2» выступает в качестве подрядчика, выполняющего работы по технической эксплуатации и ремонту жилищного фонда и нежилых помещений, инженерных систем и оборудования внутри зданий, до границ эксплуатационной ответственности. Основной задачей является обеспечение сохранности жилищного фонда, содержание конструктивных элементов зданий и внутридомового инженерного оборудования зданий в технически исправном состоянии. Перечень выполняемых работ представлен в Приложении 4.

Заказчиком выступает ОАО «Управляющая организация многоквартирными домами» Кировского района.

Учредителем является город Ярославль в лице комитета по управлению муниципальным имуществом мэрии города Ярославля.

Учредительным документом общества является Устав.

Общество является коммерческой организацией, имеет самостоятельный баланс, два расчетных счета, круглую печать и штампы со своим наименованием, несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

ОАО «РЭУ № 2» может: заключать все виды договоров с юридическими и физическими лицами, не противоречащие законодательству РФ, а также целям предмету и видам деятельности общества; приобретать всякого рода движимое и недвижимое имущество необходимое для деятельности общества; определять и устанавливать формы и системы оплаты труда, структуру и штата, также предоставлять различные социальные льготы в соответствии с законодательством

ОАО «РЭУ № 2» обязано: эффективно использовать имущество в соответствии с его целевым назначением; ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров; публиковать отчетность о своей деятельности; обеспечивать сохранность принадлежащего ему на праве хозяйственного ведения имущества, нести риск случайной гибели имущества и расходы по его содержанию; обеспечить оплату труда работников общества; возвратить принадлежащие ему на праве хозяйственного ведения имущество в случае ликвидации, реорганизации, изменения уставных видов деятельности - комитету по управлению муниципальным имуществом мэрии г. Ярославля;

Согласно договору генерального подряда с ОАО «Управляющая организация многоквартирными домами» Кировского района в состав обслуживаемого жилищного фонда по состоянию на 2009 год входит 217 домов, общей площадью 688183 кв.м.; Подробная характеристика жилищного фонда представлена в Приложении 5.

Руководство текущей деятельностью открытого акционерного общества ОАО «РЭУ № 2» осуществляется директором, являющимся единоличным исполнительным органом Общества. Заместителем директора является гл. инженер, выполняющий контроль за производственной деятельностью.