Анализ имущества предприятия и направления его эффективного использования

Таким образом, показатели, представленные в Приложении Х, свидетельствуют об эффективности использования основных средств предприятия, хотя и  нестабильной (2010 г.).

Деловая активность предприятия является комплексной и динамичной характеристикой эффективности использования ресурсов.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.

Для анализа деловой активности используются две группы показателей:

- общие показатели оборачиваемости;

- показатели управления  активами.

При расчете данных показателей оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, оцениваются:

1. Скоростью оборота, т. е. количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие;
2. Периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Для более детального анализа деловой активности рассмотрим систему относительных показателей, которые показывают эффективность использования имущества ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Расчет показателей деловой активности ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» за 2008 – 2012 гг.

Показатель	Год
	2008	2009	2010	2011	2012
Коэффициент оборачиваемости активов
Продолжительность одного оборота активов, дни
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Продолжительность одного оборота оборотных средств, дни
Коэффициент отдачи собственного капитала
Окончание таблицы 2.3
Показатель	Год
	2008	2009	2010	2011	2012
Оборачиваемость запасов, дни
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни

 

Данные Приложения Ц свидетельствуют о том, что в 2009 г. и 2010 г. коэффициент общей оборачиваемости капитала вырос на 0,22 и 0,13 пункта соответственно, что привело к ускорению оборачиваемости ресурсов предприятия на 3 и 1,7 дня в соответствующие года. В последующие годы наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости и, следовательно, замедление оборачиваемости имущества комбината «Ичалковский». Причем в 2012 г. коэффициент общей оборачиваемости капитала – самый низкий за 5 анализируемых лет, он составляет 3,2 оборота. И как следствие самый длительный оборот – 115 дней (рисунок 2. 15).

Оборачиваемость капитала оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, замедление скорости оборота капитала при прочих равных условиях отражает снижение производственно-технического потенциала предприятия.

 

Рисунок 2. 15 – Динамика оборачиваемости активов ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» за 2008 – 20012 гг., дни

В 2009 г. и 2012 г. коэффициент оборачиваемости оборотных средств вырос на 4,3 и 0,2 пункта по сравнению с предыдущим годом. Это привело к ускорению оборачиваемости оборотных средств на 6,3 и 1,4 дня соответственно. В остальные годы наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств. Наиболее значительное замедление пришлось на 2011 г., составившее 52,78 дней. Это на 27,9 дней медленней, чем в 2010 г. В 2012 г. по сравнению с 2008 г. также наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств на 25 дней (рисунок 2. 16).

Рисунок 2. 16 – Динамика оборачиваемости оборотных средств ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» за 2008 – 2012 гг., дни

Замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский».

Наблюдается устойчивая тенденция замедления оборачиваемости собственного капитала. Об этом свидетельствует постоянное снижение коэффициента отдачи собственного капитала. В 2008 г. он составлял 29,9, в 2009 г. – 15,5, в 2010 г. – 10,9, в 2011 г. – 9,7.  К 2012 г. по сравнению с 2008 г.  это значение сократилось на 23 пункта и составило 6,8. Это негативно сказывается на деятельности предприятия. Наблюдаемая тенденция означает постоянное снижение эффективности использования собственного капитала.

За анализируемый период значение времени оборачиваемости материальных средств сократилось в 2009 г. с 11,6 дней до 6,9 дней, в 2011 г. с 9,9 дней до 8 дней. В остальные годы наблюдается замедление оборачиваемости запасов. Однако, по сравнению с 2008 г. в 2012 г. показатель оборачиваемости запасов сократился на 2 дня и составил 9, 5 дней. Чем быстрее оборачиваются (обновляются) запасы, тем быстрее оборачиваются денежные средства, вложенные в запасы, и возвращаются в форме выручки от реализации готовой продукции. Другими словами, чем быстрее оборачиваются запасы, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 г. составил 91,1, в 2009 г. и 2010 г.  происходит увеличение до 121,9 и 182,3 соответственно. В 2011 г. данный коэффициент  весьма сократился (на 81 пункт) и составил 101,6. А в 2012 г. и вовсе всего 15,4.  Это, следовательно, привело к тому, что период погашения дебиторской задолженности в 2012 г. составил почти 24 дня, в то время как, в предыдущие годы он не превышал 4 дней.  Т.е средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы комбинат «Ичалковский», реализовав свою продукцию, получило деньги в 2012 г. равен 24 дня.

Такое замедление   оборачиваемости дебиторской задолженности является результатом замедления в оплате счетов и ведет к увеличению затрат  ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский», т. е. с невозможностью использовать эти средства в данный момент.

Наблюдается устойчивая тенденция замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Данное замедление показывает, что увеличился средний срок возврата долгов ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» по текущим обязательстам с 10,8 дней в 2008 г. до 48,4 дней в 2011 г. и до 30,9 дней в 2012 г. При этом в 2011 г. и 2012 г. одновременно наблюдается снижение продолжительности возврата дебиторской задолженности.

Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлена на рисунке 2. 17.

Рисунок 2. 17 – Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Сыродельный комбинат»Ичалковский» за                   2008 – 2012 гг., дни

Таким образом, можно сделать вывод, что в ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» наблюдается тенденция замедления практически всех показателей деловой активности. Это говорит о том, что на данном предприятии средства, вложенные в активы, с каждым годом все медленней превращаются в реальные деньги. Поэтому комбинату «Ичалковский» необходимо принимать меры, направленные на дальнейшее ускорение оборачиваемости средств и повышение ресурсоотдачи.

 

2.3 Направления  повышения эффективности использования имущества предприятия

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала.

Анализируя предприятие ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский», я пришла к выводу, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном состоянии, но по некоторым видам имущества можно предложить меры для более эффективного использования активов предприятия.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Снижение величины собственных оборотных средств в 2012 г. свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Замедление оборачиваемости в 2011 г. и 2012 г. приводит к дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский».

Учитывая совокупное влияние внешних и внутренних факторов, ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» может применить следующие пути повышения эффективности использования оборотных средств:

1. рациональная организация производственных запасов:

- ликвидация сверхнормативных запасов сырья и материалов;

- совершенствование нормирования;

-улучшение организации снабжения, в том числе за счет установления четких договорных условий поставок и обеспечение их выполнения, оптимальный выбор поставщиков, налаженная работа транспорта, улучшение организации складского хозяйства;

2. сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве;
3. снижение отвлечения оборотных средств в сферу обращения;
4. свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
5. не допускать дебиторской задолженности.

За анализируемый период весьма весомое значение в оборотных активах имеет дебиторская задолженность, которая в 2012 г. составила 104 598 тыс. руб. или 46% от общей суммы активов. Причем в 2010 г. значение дебиторской задолженности было намного меньше: 6 848 тыс. руб. или 7% от общей суммы активов. Также было выявлено, что темпы роста дебиторской задолженности в 2012 г. намного выше темпов роста кредиторской. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и другое.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

Допустим, что за период цены выросли на 5%, тогда индекс цен  равен 1,05. Соответственно выплата 1 000 руб. в этот момент равнозначна уплате 952 руб. (1 000 / 1,05) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 48 руб. (1 000 руб. – 952 руб.). В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия от обесценения денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка в 2012 году, по данным Приложения Д, составила 1 614 926 тыс. руб. Средний период погашения дебиторской задолженности на ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» к концу 2012 г. составил 24 дня. Допустим, что ежемесячный темп инфляции равен 1,083%, тогда индекс цен  составит 1,01083. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь 98,93% (1  / 1,01083 * 100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного почти 1 месяц, индекс цен составит в среднем 1,02.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом, обратным индексу цен (формула 2.1).

                                                         Р =                                                    (2.1)

где Iц – индекс цен.

Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,98 (1 / 1,02). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 1 месяц, предприятие реально получает лишь 98% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей  примерно 2%, т.е. 19,60 руб.

Можно сказать, что от годовой выручки за продукцию, продаваемую на условиях последующей оплаты, комбинат «Ичалковский» получило реально лишь 1 582 627,5 тыс. руб. (1 614 926 * 0,98). Следовательно, 32 298,5 тыс. руб. (1 614 926 – 1 582 627,5 тыс. руб.) составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Варианты альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками приведены в таблице 2.4.

Таким образом, предоставление скидки в 2% с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 9,16 руб. с каждой тысячи рублей, что при объеме продаж в кредит 91 995 тыс. руб. составило бы (91 995 * 9,16 / 1 000) 842,67 тыс. руб. на конец 2012 г.

Таблица 2.4 – Анализ альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант I (срок оплаты 3 дня при  условии скидки в 2%)	Вариант II (срок оплаты 24 дня)	Отклонения (+,-)
1. Индекс цен	1	1,02	+ 0,02
2. Коэффициент падения  покупательной способности денег	1	1 / 1,02 = 0,9804	- 0,0196
3. Потери от инфляции  с каждой тысячи рублей договорной  цены, руб.	-	1 000 – (1 000 * 0,9804) = 19,6	+ 19,6
4. Потери от уплаты  процентов за пользование кредитами  при ставке 17% годовых	(1 000 * 3 * 17) / (365 * 100) = 1,40	(1 000 * 24 * 17) / (365 * 100) = 11,18	+ 9,78
5. Потери от предоставления 2%-ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	1 000*0,02 = 20	-	-20
6. Результат политики  предоставления скидки с цены  при сокращении срока оплаты (стр.3 + стр.4 + стр.5)	21,40	19,6 + 11,18 = 30,78	+ 9,38