Анализ имущества предприятия и направления его эффективного использования

 

 

Таблица 1.4 – Характеристика методики анализа имущественного положения предприятия по Чернышевой Ю. Г.

Сравнительный признак	Содержание
Формулировка целей и задач анализа	Цель: анализ наличия и технического состояния активов организации. Задачи анализа: - изучение состава, структуры  активов, их техническое состояние; - оценка эффективности  использования активов; - проведение факторного  анализа фондоотдачи; - изучение уровня использования  производственной мощности организации.
Системы показателей для исследования каждого объекта анализа	- показатели динамики  и технического состояния основных  средств; - показатели эффективности  использования активов; - показатели использования  производственной мощности.
Окончание таблицы 1.4
Сравнительный признак	Содержание
Советы по последовательности и периодичности проведения анализа	Для анализа составляется таблица, в которой указаны активы и их стоимость в отчетном и предыдущем периоде. Затем рассчитывают долю каждой группы активов и показатели их динамики. Анализ проводится каждый финансовый год.
Описания способов исследования объекта	Применяются общенаучные способы познания, а также факторный и аналитический методы.
Источники данных, на основе которых проводится анализ	- «Бухгалтерский баланс» (ф.№1); - «Приложение к балансу» (ф.№5); - «Отчет о наличии и  движении основных средств» (ф. №11)
Характеристика документов для оформления результатов анализа	Используют формы №1,2,5 бухгалтерской отчетности.

 

 

В процессе изучения имеющихся литературных источников можно прийти к выводу, что большинство авторов, исследуя имущественное и финансовое положение предприятия, проводят анализ бухгалтерского баланса, как основного источника информации об имущественном положении предприятия. Любой финансовый анализ независимо от того, кто его проводит, с какой целью и с помощью каких методов, моделей и приемов базируется на данных бухгалтерской и финансовой отчетности.

Из представленных выше методик анализа имущественного положения предприятия была выбрана методика Савицкой В. Г. Именно данная методика наиболее полно и достоверно отражает все аспекты имущественного положения предприятия. С точки зрения данного автора, финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса, поэтому целесообразней будет проводить анализ и оценку имущественного положения предприятия на основе анализа разделов I и II актива баланса.

  

Для проведения анализа используют совокупность показателей.

Движение и состояние основных средств предприятия характеризуют следующими показателями.

Коэффициент износа основных средств (Кизноса) характеризует технический уровень и состояние основных средств, а также степень их изношенности и рассчитывается по формуле 1.1.

                                                Кизноса=                                           (1.1)

где А – накопленная амортизация,

       ОСпервонач – первоначальная стоимость основных средств.

Коэффициент годности основных средств (Кгодности) показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости и рассчитывается по формуле 1.2.

                                                        Кгодности = 1 – Кизноса                                         (1.2)

Коэффициент обновления (Кобн) показывает долю стоимости новых основных средств (ОСпост), вступивших в эксплуатацию в данном периоде, к общей стоимости основных средств на конек периода (ОСкон)  (формула 1.3).

                                                              Кобн =                                                (1.3)

Коэффициент выбытия (Квыб) характеризует скорость замены основных средств и характеризует, какая доля основных средств, имевшихся к началу периода, выбыла за этот период и  рассчитывается по формуле 1.4.

                                                               Кобн = ,                                              (1.4)

где ОСвыб – стоимость основных средств, выбывших в данном периоде,

          ОСнач – стоимость основных средств на начало периода.

Коэффициент реальной стоимости основных (Кр.ст.) средств рассчитывается по формуле 1.5.

                                                              Кр.ст. = ,                                            (1.5)

где ОСсред – среднегодовая стоимость основных средств,

      ИМсред – среднегодовая стоимость имущества.

Для оценки эффективного использования имущества предприятия рассчитывают показатели рентабельности. Наиболее важными финансовыми коэффициентами рентабельности являются: общая рентабельность предприятия (активов), рентабельность продаж, а так же такие показатели как фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность.

Фондоотдача (Фо) характеризует величину стоимости выпущенной продукции, приходящуюся на 1 рубль, вложенных в основные средства, и рассчитывается по формуле 1.6.

                                                  Фо =                                                 (1.6)

где В – выручка от реализации.

Фондоемкость (Фе) характеризует стоимость основных средств, приходящихся на единицу стоимости реализованной продукции (формула 1.7).

                                                  Фе =                                                  (1.7)

Фондорентабельность (Фр) рассчитывается по формуле 1.8.

                                                  Фр =                                                 (1.8)

где П – прибыль от основной деятельности.

Расчет рентабельности активов (Ра) осуществляется по формуле 1.9.

                                                     Ра  = ,                                                   (1.9)

где ЧП – чистая прибыль,

       ИМ –  стоимость имущества.

Для анализа деловой активности используется система относительных показателей, которые показывают эффективность использования имущества.

Коэффициент оборачиваемости (Коб) – это число оборотов, которое совершают финансовые ресурсы за анализируемый период, и указывают среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида. Рассчитывается по формуле 1.10.

                                      Коб =                                         (1.10)

Для товарно-материальных ценностей, а точнее запасов и кредиторской задолженности, в числителе используются показатели затрат на производство.

Период оборота (Поб) указывает продолжительность одного оборота средств, вложенных в активы данного вида и рассчитывается по формуле 1.11.

                                                  Поб =                                                      (1.11)

 

Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия, используя аналитический баланс. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот сравнительный аналитический баланс дает наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ имущественного  положения и эффективности деятельности  на примере ОАО «Сыродельный  комбинат «Ичалковский»

 

2.1 Анализ имущества  предприятия и источников его  формирования

 

Первым этапом анализа имущественного положения предприятия является общая оценка имущественного положения на основе сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс проводится с использованием вертикального и горизонтального анализов, которые дают наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений.

Как видно из данных Приложений Л и М общая стоимость имущества предприятия за 5 анализируемых лет выросла на 358 510 тыс. руб. (234,6%) и составила в 2012 г. 511 360 тыс. руб. Это свидетельствует о расширении производственно-хозяйственной деятельности организации. Причем наибольший рост валюты баланса наблюдался в 2011 г., когда по сравнению с прошлым годом (2010 г.) рост составил 255 389 тыс. руб. или 209,5%. А наименьший рост наблюдался в 2012 г., так он составил всего 22 835 тыс. руб. или 104,7%. Наглядно динамика стоимости имущества ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 – Динамика стоимости имущества ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» за 2008 – 2012 гг., тыс. руб.

Такой рост стоимости имущества произошел за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 186 587 тыс. руб. или на 191,8%, а также за счет увеличения стоимости мобильного имущества на 171 923 тыс. руб. или на 309,4%. Темпы прироста оборотных активов (309,4%) превышают темпы прироста внеоборотных активов (191,8%). Следовательно, большую часть финансирования предприятие направляет на формирование оборотных активов. Так же это  определяет тенденцию к ускорению  оборачиваемости всей совокупности активов, что положительно скажется на финансовой деятельности предприятия.

В течение 5 лет наибольший удельный вес в структуре организации составляют внеоборотные активы, доля которых в 2012 г. составила 55,5%. Однако, за 5 лет доля внеоборотных активов сократилась на 8,5%. Так, в 2008 г. их удельный вес составлял 64%, в 2009 г. доля увеличилась на 7% и составила 71%. В следующие два года (2010 и 2011) произошло снижение на 7,4% и 13,9% соответственно. Доля же оборотных средств за анализируемый период увеличилась на 8,5% и в 2012 г. составила 44,5% . Так их удельный вес в 2008 г. был всего 36%. Значительный рост доли оборотных средств приходится на 2010 г. и 2011 г., который составил 7,4% и 13,9% соответственно.  Таким образом, можно сказать, что за анализируемый период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основной капитал (рисунок 2.2).

Рисунок 2.2 –Динамика внеоборотных и оборотных активов ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» за 2008 – 2012 гг., %

Пассивная часть баланса за анализируемые года характеризуется преобладанием доли заемных средств, которые представлены как краткосрочными, так и долгосрочными обязательствами.  Это говорит о некоторой зависимости предприятия. Причем доля долгосрочных обязательств значительно снизилась за 5 лет. Так если в 2008 г. они составляли 68,8% (105 227 тыс. руб.), то в 2012 г. всего 15,6% (79 739 тыс. руб.). Это свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Это связано с одновременным ростом доли  краткосрочных обязательств. В 2008 г. они составляли всего 14,5% (222 046 тыс. руб.), а в 2012 г. уже 37,9% (193 836 тыс. руб.).

Об ослаблении зависимости предприятия свидетельствует и тот факт, что за 5 лет доля собственного капитала возросла на 29,8% и составила 46,5% или 237 785 тыс. руб. Это на 212 208 тыс. руб. больше, чем в 2008 г. (25 577 тыс. руб.)., т.е. темп роста составил почти 1 000%. В то время  темп роста долгосрочных и краткосрочных обязательств составил  76% и 880% соответственно. Наглядно темпы роста долгосрочных и краткосрочных обязательств представлены на рисунке 2.3.