Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Надежда»

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2011 году деятельность предприятия была эффективнее по сравнению с 2010 и 2012 годами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.8 Анализ финансового состояния

 

Таблица 27 - Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Показатель	Значение		Отклонение
	2011 г.	2012 г.	±	%
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	0,02	-0,15	10,43
Коэффициент текущей ликвидности	3,31	2,58	-0,73	77,99
Доля оборотных средств  в активах	19,63	21,67	2,04	110,39
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-2,67	-2,59	0,08	96,86

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на 2012 год составил 0,02, что на 0,15 меньше, чем в 2011 году. Это произошло в связи с уменьшением денежных средств и ростом запасов. Показатель меньше нормативного значения 0,2 в 10 раз. Это означает, что краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена более чем за два дня.

В тоже время необходимо отметить, что значение коэффициента текущей ликвидности в 2012 году составило 2,58, что на 0,73 ниже, чем в предыдущем году, но его значение по-прежнему соответствует норме. Снижение показателя свидетельствует о недостаточной работе предприятия по взысканию дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,08 и составил – 2,59, что характеризует недостаточное наличие собственных оборотных средств.

Доля оборотных средств по сравнению с 2011 годом возросла  на 10,39% и составила 21,67. Наблюдается работа руководства предприятия ОАО «Надежда» по увеличению собственных оборотных средств.

Таблица 28 - Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Значение		Отклонение
	2011 г.	2012 г.	±	%
1. Источники собственных  средств	277720	430380	152660	154,97
2. Внеоборотные активы	797990	1511393	713403	189,40
3. Наличие собственных  оборотных средств (1-2)	-520270	-1081013	-560743	207,78
4. Долгосрочные кредиты  и займы	653520	1330381	676861	203,57
5. Наличие собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников (чистый оборотный капитал) (3+4)	133250	249368	116118	187,14
6. Краткосрочные кредиты  и займы	61637	168703	107066	273,70

 

 

 

Показатель	Значение		Отклонение
	2011 г.	2012 г.	±	%
7. Общая сумма основных  источников формирования запасов (5+6)	194887	418071	223184	214,52
8. Общая величина запасов  и затрат	134037	215483	81446	160,76
9. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств (3-8)	-654307	-1296496	-642189	198,15
10. Излишек (недостаток) собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников (5-8)	-787	33885	34672	-4305,59
11. Излишек (недостаток) общей  сумма основных источников формирования  запасов (7-8)	60850	202588	141738	332,93

 

 

Из таблицы 28 видно, что  собственные оборотные средства сократились на 560743 тыс. руб. и составили -1081013 тыс. руб. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 676861 тыс. руб. и составили 1330381 тыс. руб.

Чистый оборотный капитал в 2011 году равен 133250 тыс. руб., в 2012 году – 249368 тыс. руб. Общая величина запасов и затрат в 2011 году равна 134037 тыс. руб., в 2012 году – 215483 тыс. руб.

В 2012 году недостаток собственных оборотных средств увеличился на 642189 тыс. руб. и составил – 1296496 тыс. руб. Недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных источников был восполнен в 2012 году и превратился в излишек, за счет  увеличения долгосрочных кредитов и займов, равный 34672 тыс. руб.

 В 2012 году излишек общей суммы основных источников формирования запасов увеличился на 141738 и составил 202588, за счет увеличения запасов и краткосрочных кредитов и займов.

Таблица 29 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель	Значение		Отклонение
	2011 г.	2012 г.	±	%
Коэффициент финансовой устойчивости	0,94	0,91	-0,03	96,81
Коэффициент финансовой независимости	0,28	0,22	-0,06	78,57
Коэффициент финансового риска	0,21	0,38	0,16	177,30

 

 

Коэффициент финансовой независимости снизился на 0,06 и составил 0,22, что говорит о незначительном снижении доли собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент финансового риска  в 2012  году  увеличился на 0,16 и составил 0,38, что соответствует норме меньше 0,7, то есть на рубль собственных средств приходится 38 копеек заемных.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2012 году снизился на 0,03 и составил 0,91. Это говорит о том, что предприятие ОАО «Надежда» может длительное время использовать в своей деятельности 91% источников финансирования.

Сравнительная рейтинговая экспресс - оценка финансового состояния предприятия ОАО «Надежда» за три года. Вспомогательные расчетные таблицы представлены в приложении.

Предлагаю в рамках экспресс – анализа осуществить наглядные и несложные по времени использования расчеты наиболее важных показателей, позволяющих оценить финансовое состояние ОАО «Надежда».

В настоящее время актуальным является блочный финансовый анализ методом коэффициентов. Расчеты, проведенные в полном объеме в соответствии с предложенной схемой, позволят осуществить комплексный экспресс – анализ хозяйственно - финансовой деятельности предприятия ОАО «Надежда» за три года (рис. 5).

Все рекомендуемые для экспресс – анализа показатели распределены на две группы:

1. основные, то есть наиболее информативные для руководителя предприятия;
2. дополнительные, позволяющие детализировать полученные результаты.

Мы будем рассчитывать группу основных показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 5 – Общая блок - схема экспресс – анализа хозяйственно – финансовой деятельности предприятия ОАО «Надежда»

 

Блок оценка экономического потенциала предприятия ОАО «Надежда»

Подблок анализа имущественного состояния

 

Анализ и оценка рассматриваемого предприятия заключается в определении структуры активов, а также степени изношенности основных фондов.

Расчет аналитических коэффициентов представлен в таблице А.

 

Подблок оценки финансового состояния

Любое предприятие стремится к стабильности деятельности в долгосрочной перспективе. Эта характеристика связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями, на которые привлечены и обслуживаются внешние источники средств.

Количественно финансовая устойчивость может оцениваться:

1. с позиции структуры источников средств;
2. с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.

Соответственно выделяем две группы показателей:

1. коэффициенты капитализации;
2. коэффициенты ликвидности.

Расчет показателей представлен в таблице Б.

Рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности, так как структура баланса является неудовлетворительной (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует установленному нормативному значению).

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывает по формуле 6:

Квп=Ктл2+6/Т*(Ктл2-Ктл1)/2,                                         (6)

где Ттл1,Ттл2 – коэффициенты текущей ликвидности на начало и на конец анализируемого периода;

Т – анализируемый период;

6 – период восстановления  платежеспособности, равный шести  месяцам;

2- нормативное значение  коэффициента.

Квп= 1,67.

Коэффициент больше 1, следовательно, у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

 

Блок оценки результативности хозяйственной деятельности ОАО «Надежда»

Данный блок используется для анализа и оценки финансового результата, полученного предприятием в отчетном периоде, а также эффективности использования имеющихся материальных средств.

 

Подблок оценки рентабельности

Расчет коэффициентов рентабельности представлен в таблице В.

 

Подблок анализа и оценки деловой активности

Расчет коэффициентов деловой активности представлен в таблице Г.

  

Блок рейтинговой эспресс – оценки финансового состояния ОАО «Надежда»

Рейтинговая эспресс - оценка является завершающим этапом аналитической работы.

Для определения рейтинга предприятия используется пять показателей, наиболее часто применяемых и более полно характеризующих его финансовое состояние.

Выражение для определения рейтингового числа представлено  в виде формулы 7:

R=2К0+0,1Кn+0,08Ku+0,45Kpn+Kpk,     (7)

Где  R – рейтинговая оценка,

K0 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

Kn - коэффициент текущей ликвидности,

Ku – коэффициент оборачиваемости общего капитала,

Kpn – коэффициент рентабельности продаж,

Kpk - коэффициент рентабельности собственного капитала.

Для определения рейтингового числа проведем расчет дополнительных коэффициентов в таблице Д.

Отразим результаты вычисления рейтинговой оценки в таблице Е.

Рассчитанное значение рейтинговой экспресс - оценки менее 1, следовательно, финансовое состояние предприятия ОАО «Надежда» характеризуется как неудовлетворительное.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  2.9 Резервы роста эффективности и предложения по их освоению

 

На  основе анализа таблицы 1, проведенного в первом подразделе второй главы данной курсовой работы, можно сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли: увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции; снижение себестоимости выпускаемой продукции.

Также представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ОАО «Надежда», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

1. улучшения качества выпускаемой продукции;
2. расширение ассортимента продукции;
3. снижение себестоимости выпускаемой продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;
4. рассмотреть  и устранить причины возникновения перенакопления ресурсов;
5. усовершенствовать  управление предприятием, а именно:

а) выделить в  составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

б) повысить квалификацию сотрудников с помощью проведения обучающих семинаров, тренингов;

6. выход на новые рынки сбыта;
7. выделить резерв на коммерческие расходы для увеличения привлекательности продукции.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удержать свои позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В данной курсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия ОАО «Надежда».

Анализ показателей, определяющих значимость трудовых ресурсов, показал, что численность персонала, число отработанных человеко-часов, среднегодовая выработка не оказали отрицательного влияния на увеличение объема продаж. Трудоемкость снизилась, что говорит о росте производительности труда.