Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

                          Министерство образования РА

                  Сухумский Открытый Институт

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

на тему: «Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия»

 

 

 

 

                                          Выполнила: студентка IV курса

                               Специальности полностью

                                                Барциц КамиллаРобертовна

 

                                                                 Руководитель: доц., к.э.н А.С.Цушба

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                               

 

                                               Сухум – 2015

 

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации

1. Понятие, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия…….5
2. Содержание и сущность финансового анализа предприятия…………..7
3. Организационно-экономическая характеристика ООО « С.С.К. Элит-Строй»………………………………………………………………………….10

Глава 2. Анализ формирования и размещения капитала

2.1 Анализ динамики и  структуры источников капитала…………………..14

2.2 Анализ динамики и  структуры активов предприятия…………………..16

Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Анализ финансовой устойчивости  предприятия………………………..19

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………….22

Заключение…………………………………………………………………...28

Список использованной литературы……………………………………...31

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики одним из важнейших условий успешного управления финансами любой организации является анализ ее финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников предприятия, ее деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по ее укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

Важным этапом анализа финансового состояния организации является анализ ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Он позволяет дать оценку деятельности организации в различных сферах и разработать финансовую политику, позволяющую достигать цели, поставленные при образовании организации.

В современных условиях хозяйствования каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения такого анализа, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению платежеспособности, финансовой устойчивости организации и финансового состояния в целом.

Поэтому тема данной работы «Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации» достаточно актуальна.

Предметом работы является - изучение финансового состояния организации в аспекте платежеспособности и финансовой устойчивости.

Объектом исследования является ООО «С. С. К. Элит-Строй»

Цель работы − рассмотреть и изучить методы и механизмы обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Для достижения данной цели решаются следующие задачи:

- выявление сущности и  раскрытие понятия платежеспособности  и финансовой устойчивости организации;

- рассмотрение методики  расчета показателей, характеризующих  платежеспособность и финансовую  устойчивость организации;

- описание финансово-хозяйственной  деятельности ООО «С. С. К. Элит - Строй»

- проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «С. С. К. Элит - Строй»

- проведение анализа абсолютных  и относительных показателей  финансовой устойчивости организации;

- разработка мероприятий  и рекомендаций по повышению  финансовой устойчивости и платежеспособности  организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие, задачи  анализа финансовой устойчивости  предприятия.

Финансовое состояние предприятия - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию

В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные и потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.1

Финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в меняющемся внутренней и внешней среде, что гарантирует его платежеспособность и а инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в пределах допустимого уровня риск.

Устойчивого финансового состояния достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового рисков, при достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости у предприятия должна быть гибкая структура капитала, умение организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, влияет на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовую деятельность как составную хозяйственной деятельности должно быть направлено на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала.

Основные задачи анализа:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, определение его «болевых точек» и изучение причин их возникновения

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости

3.Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия

4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов

2. Содержание и сущность финансового анализа предприятия.

Содержание и сущность финансового анализа состоит в оценке финансового состояния и выявления возможности повышения «эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики».

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

-   определение финансового  положения;

- выявления изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном  разрезе;

-  выявлении основных  факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии

- прогноз основных тенденций  финансового состояния.2

Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Так неоправданное омертвление средств в дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

На данной стадии анализа:

- формируется первоначальное  представление о деятельности  предприятия;

- выявляются изменения  в структуре активов и пассивов  бухгалтерского баланса;

- устанавливаются взаимосвязи  между показателями.

С этой целью:

- определяют соотношения  отдельных статей актива и  пассива баланса, их удельный  вес в итоге (валюте) баланса – вертикальный анализ (таб.2)

- рассчитывают суммы отклонений  в структуре основных статей  баланса по сравнению с предыдущим  периодом – горизонтальный анализ (таб.3)

Основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. При анализе только публичных отчетных данных используется весьма ограниченная часть информации о деятельности предприятия, что не позволяет раскрыть все стороны деятельности фирмы.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими, органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала. В качестве основных здесь можно выделить:

Группу таких пользователей, как собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, размер дивидендов и перспективы развития предприятия;

Группу многочисленных сторонних хозяйствующих субъектов, которую составляют:

1. кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;
2. потенциальные инвесторы, намеривающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие;
3. поставщики, которые хотят быть уверенными в платежеспособности своих клиентов;
4. аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.3

Общая задача, которая при этом исследуется, это проведение:

         1. оценки финансовых результатов;

         2. оценки имущественного положения;

         3.анализа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

4. исследования состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

5. анализа эффективности вложенного капитала.

Внутренний финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используются дополнительно данные финансового учета.

К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов. Так, финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы не обойтись без нее при разработке стратегии продвижения своей продукции на рынке.