Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

МОУ ВПО  «Институт права и экономики» 
 
 
 
 

Кафедра естественно-научных, математических, экономических дисциплин 

Курсовая  работа

По дисциплине «Финансовая среда предпринимательства  и предпринимательские риски»

на тему «Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия» 
 
 
 
 

                                                                                 Выполнила:

                                                                        студентка группы Ф-6-1

                                                              номер зачетки 661

                                                                               Кораблина Юлия Сергеевна

                                                Проверил:

                                                          Гречушкин В.А. 
 
 

Липецк 2009

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Значение  платежеспособности и финансовой  устойчивости предприятия....5

2. Методы  оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия……………………………………………………………………...10

3. Анализ ликвидности предприятия и ее оценка………………………….….23

4. Анализ  показателей платежеспособности предприятия……………………27

5. Анализ  показателей финансовой устойчивости  предприятия……………..31 Заключение…………………………………………………………………….…34 Список использованных источников и литературы…………………………...36

Приложение………………………………………………………………………38  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Оценка  финансового состояния предприятия  является  новым явлением  в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономике на рыночные отношения. Цель любой коммерческой организации – получение максимальной прибыли, но это «узкое» толкование цели.  На наш взгляд, в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

     В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, Нои для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов. Финансовое состояние предприятия может быть хорошим, средним и плохим. Четких критериев для такой градации финансового состояния предприятия пока нет.

     Сердцевину  любой экономики составляет производство, создание экономического продукта. Без  производства не может быть потребления, можно только поедать произведенное. Именно предприятия выпускают продукцию, выполняют работы и услуги, т.е. создают основу для потребления и приумножения национального богатства. От того на сколько эффективно работают предприятия, каково их финансовое состояние, зависят здоровье всей экономики и индустриальная мощь государства. Известно, что эффективность работы предприятия зависит от того, насколько глубоко и правильно используются прогрессивные общественные формы организации производства, такие, как концентрация, специализация, кооперирование и комбинирование производства [5].

     Финансовое  состояние предприятия – очень  емкое понятие, и вряд ли можно  его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния предприятия, применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса. Кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

     При написании курсовой  работы ставятся следующая цель это провести анализ и сделать выводы по финансовому состоянию предприятия ООО «Метелица» на основе коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости.

     В курсовой работе ставятся следующие  задачи:

1) Указать  значение платежеспособности и  финансовой устойчивости предприятия;

2) Рассмотреть  методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

3) Проанализировать  коэффициент ликвидности предприятии  и оценить;

4) Проанализировать  показатель платежеспособности  предприятии;

5) Провести  анализ показателей финансовой  устойчивости предприятия.

      В работу включен ряд таблиц дополняющий изложенный материал. Имеется приложение: бухгалтерский баланс и отчет о прибыли и убытках за исследуемый период.

     При написание курсовой работы были использованы современные литературные источники  отечественных авторов, таких как Щербаков В.А. и  Сергеев Е.В.

  
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Значение  платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия  

    Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.  

    Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

    В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными [18].

     Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:

- общей  сумме;

- срокам  превращения в деньги (активы) и  срокам погашения (обязательства).

    Платежеспособность  организации — внешний признак  его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов [10].

    Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше чем  долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

    Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

    Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его  устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

    - положение предприятия на товарном  рынке;

    - производство и выпуск дешевой,  качественной и пользующейся  спросом на рынке продукции;

    - его потенциал в деловом сотрудничестве;

    - степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

    - наличие неплатежеспособных дебиторов;

    - эффективность хозяйственных и  финансовых операций и т.п [9].

    Такое разнообразие факторов подразделяет и  саму устойчивость по видам. Так, применительно  к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

    1.Внутренняя  устойчивость - это такое общее  финансовое состояние предприятия,  при котором обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

    Внешняя устойчивость предприятия обусловлена  стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается  соответствующей системой управления рыночной экономикой а масштабах всей страны.

    2.Общая  устойчивость предприятия - это  такое движение денежных потоков,  которое обеспечивает постоянное  превышение поступления средств  (доходов) над их расходованием  (затратами).

    3. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [14].

    Анализ  устойчивости финансового состояния  предприятия на ту ил иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

     Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера.

     Анализ  финансового  состояния  предприятия   включает  в   себя  следующие  основные разделы:                                                 

1. Структура активов и пассивов;
2. Анализ имущественного положения
3. Экспресс-анализ финансового состояния
4. Ликвидность
5. Финансовая устойчивость
6. Анализ деловой активности и оборачиваемости средств предприятия
7. Рентабельность капитала и продаж
8. Эффект финансового рычага
9. Эффект производственного рычага [2].