Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере предприятия

Сумма факторов:

33588,41 + (- 7684,96 ) + 9069,49 = 34972,94 млн.руб.

Что соответствует абсолютному увеличению прибыли от продаж за три года: 64592-29622 = 34970 млн.руб.

     Наиболее  сильно повлияли на уменьшение прибыли  увеличение доли себестоимости, таким образом предприятию необходимо будет принять меры к сокращению доли себестоимости в выручке за счет экономии на материальных расходах и в основном на прочих расходах, большую часть которых составляет аренда. 

3. Анализ  рентабельности

 

     Окончательная оценка эффективности работы предприятия  производится с помощью показателей  рентабельности.

     Рентабельность  рассчитывается как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к  затраченным средствам или объему реализованной продукции.

     Мы  рассчитаем следующие показатели[16, стр. 198]:

     Рентабельность  продаж рассчитывается по формуле: R = П^Б/В

и показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. реализованной продукции.

     Рентабельность  собственного капитала (R), показывающая эффективность использования собственного капитала рассчитывается по формуле : R = П^Б/стр 490

     Экономическая рентабельность, которая показывает, эффективность использования всего имущества организации, рассчитывается по формуле:

     R = П^Б/стр 300

     Формула рентабельности основной деятельности, которая показывает, сколько прибыли  от реализации приходится на 1 рубль  затрат организации на производство продукции, имеет следующий вид:

     R = П^Б/стр 020 (форма №2)

     Все показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность), можно свести в  таблицу 16.

 

      По  данным этой таблицы показатели рентабельности фирмы отмечены на протяжении  трех лет устойчивым ростом, причем наибольший рост показала экономическая рентабельность (52,6%), которая устойчиво росла с 0,14 руб. до 0,22 руб.,  что говорит о высоком уровне использования всего имущества организации. Также высоким ростом отмечена чистая рентабельность компании (21,04%), которая на протяжении трех лет выросла с 0,23 руб. до 0,28 руб.

      Рентабельность  продаж устойчиво держится на уровне 0,4-0,42 руб., показав рост за три года 2,1%. Чуть более быстрыми темпами возросла рентабельность собственного капитала (6,9%), удерживаясь на отметке 0,37 руб. в течение последних двух лет. Рентабельность обычной деятельности возросла за три года на 14,5%, поднявшись  с уровня 0,31 до 0,36 руб.

      Таким образом, использование собственного капитала и имущества в организации очень эффективно, а рентабельность продаж удерживается на уровне 40%, что очень неплохой результат. Однако за три года этот результат вырос лишь на 2%. В следующей главе мы рассмотрим, как и с помощью чего можно добиться роста этого небольшого процента, из которого и складываются цифры прибыли организации. 
 
 
 
 
 
 

 

Глава 4. Разработка мероприятий, направленных на улучшение  финансовых результатов 
 

     Резервы роста прибыли формируются за счет факторов, воздействующих на ее величину (объема проданной продукции,  себестоимости  продукции, управленческих и коммерческих расходов).

 

     Обратимся к таблице 17, и посмотрим на динамику себестоимости и управленческих расходов. На протяжении трех лет рост доли себестоимости составил 2,5 раза, а рост доли управленческих расходов составил 1,7 раза.

     Из  чего складывается этот рост и в  чем его причина?

     Управленческие  расходы. Налоговый кодекс предоставляет налогоплательщику возможность уменьшить прибыль для целей налогообложения на управленческие расходы (подп. 18 п. 1 ст. 264 НК РФ). Однако в силу того, что содержание этого понятия не разъяснено, применение данной нормы является предметом постоянных споров.

     В составе управленческих расходов организация  вправе учесть:

• расходы на управление организацией или отдельными ее подразделениями;
• расходы на приобретение услуг по управлению организацией или ее отдельными подразделениями.

     В состав расходов по управлению организацией и отдельными ее подразделениями входят заработная плата управленческого персонала, приобретение и обслуживание оргтехники, затраты на компьютерные программы, бумагу, ручки и т.д.

     Резерв  экономии в данном случае – введение режима жесткой экономии на бумагу, расходные материалы для управленческих нужд, канцтовары. Имеет смысл пересмотреть политику оплаты труда управленческого персонала. Во время финансового кризиса эффективным оказался отказ от бонусов управляющим менеджерам. Данные расходы способны сократить управленческие расходы и уменьшить их долю в структуре финансовых результатов.

     Теперь  посмотрим какие у данной организации  имеются средства для снижения себестоимости для чего приведем структуру себестоимости подробно рассмотренную во второй главе.

 

     В структуре себестоимости материальные затраты составляют порядка 30-32%. Резерв их снижения – поиск поставщиков  материалов, чьи отпускные цены ниже чем в среднем по региону, система  скидок за количество приобретенных материалов, более экономное использование материалов с целью снижения материалоемкости данных услуг.

     Однако  основное внимание нужно направить  на статью прочие затраты, которые составляют 40-50% всей себестоимости услуг данной организации. Доля этих затрат за 2007 год снизилась на 10%, за счет увеличения доли затрат на амортизацию.

     Прочие  затраты на данном предприятии включают:

• суммы налогов и сборов, начисленные в установленном законодательством РФ о налогах и сборах порядке, включаемые в себестоимость продукции (за исключением единого социального налога, страховых взносов по обязательному пенсионному страхованию и взносов на страхование от несчастных случаев);
• расходы на обеспечение пожарной безопасности в соответствии с законодательством РФ; расходы на содержание службы газоспасателей; расходы на услуги по охране имущества, обслуживанию охранно-пожарной сигнализации, расходы на услуги пожарной охраны и иной охранной деятельности, а также расходы на содержание собственной службы безопасности по выполнению функций экономической защиты хозяйственных операций и сохранности материальных ценностей (за исключением расходов на экипировку, приобретение оружия и иных специальных средств защиты);
• арендные (лизинговые) платежи за арендованное (принятое в лизинг) имущество. В случае если имущество, полученное по договору лизинга, учитывается у лизингополучателя, арендные (лизинговые) платежи признаются расходом за вычетом сумм начисленной по этому имуществу амортизации;
• расходы на содержание служебного транспорта; расходы на компенсацию за использование личных легковых автомобилей для служебных поездок;
• расходы на командировки;
• расходы на управление организацией или отдельными ее подразделениями, а также расходы на приобретение услуг по управлению организацией;
• представительские расходы, связанные с официальным приемом и обслуживанием представителей других организаций, участвующих в переговорах в целях установления и поддержания сотрудничества;
• расходы на канцелярские товары;
• расходы на почтовые, телефонные, телеграфные и другие подобные услуги, расходы на оплату услуг банков, включая расходы на услуги факсимильной и спутниковой связи, а также информационных систем (СВИФТ, Интернет и др.);
• расходы на рекламу полиграфических работ, продукции, деятельности организации, товарного знака и знака обслуживания, включая участие в выставках и ярмарках;
• расходы на рекламные мероприятия через средства массовой информации (в том числе объявления в печати, передача по радио и телевидению) и телекоммуникационные сети;
• расходы на световую и иную наружную рекламу, включая изготовление рекламных стендов и рекламных щитов;
• расходы на участие в выставках-продажах, ярмарках, оформление экспозиций, витрин, комнат образцов и демонстрационных залов;
• расходы на иные виды рекламы, а также на изготовление (приобретение) призов для вручения во время проведения массовых рекламных кампаний.

   Уменьшить данные расходы можно, если сократить  нормируемые расходы, т.е. расходы  на рекламу, представительские расходы. Можно также сократить расходы на использование служебного автотранспорта, командировочные расходы. Руководству предприятия необходимо также рассмотреть возможность снижения арендных платежей по достижении взаимной договоренности с арендодателями, т.к. эти расходы составляют большую часть прочих расходов организации. 
 
 
 
 
 
 
 

 

Заключение 

   Открытое  акционерное общество «Вымпел-Коммуникации», сокращенно ОАО «Вымпелком» специализируется на предоставлении услуг связи.

     В структуре основных средств явно просматривается специфика данного  предприятия – услуги сотовой связи. Здания и сооружения составляют в сумме не более 2,5% основных фондов и принадлежат либо обслуживающим хозяйствам, либо административно-управленческим постройкам. Большую (и основную) часть основных фондов составляют машины и оборудование в течение трех лет их доля стабильно держится на уровне 96-97%. Это передающее оборудование, так называемые «телефонные вышки», небольшие и крупные телефонные станции, расположенные на территории всего региона, передаточные устройства и т.д.

  В структуре оборотных средств преобладают запасы и дебиторская задолженность. В 2005 году доля запасов составляет 37,5%, причем большая часть запасов – это расходы будущих периодов. В 2006 году доля запасов возрастает до 41,7% за счет увеличения не только доли расходов будущих периодов, но и сырья и материалов. В 2007 году доля запасов сокращается до 29,6% за счет резкого сокращения доли сырья и материалов, а также сокращения расходов будущих периодов. Данный всплеск запасов в 2006 можно объяснить развитием сети передающих станций и вышек, которое имело место в 2006 году.

  Кроме коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования, все показатели имеют неплохие значения, в пределах нормальных ограничений и хорошую динамику. Коэффициент капитализации снижается, но это положительная тенденция, т.к. указывает на то, что на каждый рубль вложенных в активы собственных средств организация привлекает все меньше заемных, хотя собственными источниками финансирования организация не обеспечена, о чем говорит соответствующий коэффициент.

  Организация смогла бы значительно улучшить данный показатель, если бы приложила все  усилия к погашению дебиторской  задолженности и выведению оборотных  средств из таких медленно реализуемых  активов как запасы, большей частью которых являются расходы будущих периодов.