Анализ финансового состояния предприятия

От того, каким капиталом  располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования капитала имеет исключительно важное  значение. Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Оренстрой» (таблица 3.1). Представленная таблица наглядно отражает преимущества вертикального анализа - сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

Таблица 3.1

Вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса

ООО «Оренстрой».

 

Наименование статьи баланса	Код строки	2003 г		2004 г		2005 г		Изменение (+,-)
		тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	2005 г. к 2003 г.	2005г. к 2004г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Основные средства	120	368	43,5	723	46,9	713	40,6	- 2,9	- 6,3
Незавершенное строительство	130	169	20,0	-	-	-	-	- 20,0	-
Итого по разделу I	190	537	63,5	723	46,9	713	40,6	- 22,9	- 6,3
Запасы	210	128	15,1	268	17,4	202	11,5	- 3,6	- 5,9
НДС по приобретен-ным  ценностям	220	61	7,2	159	10,3	159	9,1	+ 1,9	- 1,2
Дебиторская задолженность	230 + 240	108	12,8	370	24,0	657	37,5	+ 24,7	+ 13,5
Денежные средства	260	12	1,4	21	1,4	23	1,3	- 0,1	- 0,1
Итого по разделу II	290	309	36,5	818	53,1	1041	59,4	+ 22,9	+ 6,3
Баланс (валюта баланса)	300	846	100	1541	100	1754	100	-	-
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Уставный капитал	410	10	1,2	10	0,7	10	0,6	- 0,6	- 0,1
Нераспределенная прибыль (непокры-тый убыток)	470	(140)	(16,6)	68	4,4	150	8,5	+ 25,1	+ 4,1
Итого по разделу III	490	(130)	(15,4)	78	5,1	160	9,1	+ 24,5	+ 4,0
Займы и кредиты	510	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	590	-	-	-	-	-	-	-	-
Займы и кредиты	610	65	7,7	140	9,1	38	2,2	- 5,5	- 6,9
Кредиторская задолженность	620	911	107,7	1323	85,8	1556	88,7	- 19,0	+ 2,9
Итого по разделу V	690	976	115,4	1463	94,9	1594	90,9	- 24,5	- 4,0
Баланс (валюта баланса)	700	846	100	1541	100	1754	100	-	-

 

На основании полученных данных при вертикальном анализе  можно проследить динамику удельного  веса каждой статьи баланса в его общем итоге.  В 2005 году по сравнению с 2003 годом у ООО «Оренстрой» наблюдается увеличение доли быстро реализуемых активов (дебиторская задолженность) – на 24,7 %, что привело к уменьшению трудно реализуемых активов – статьи «Внеоборотные средства» на 22,9 % и это свидетельствует о повышении платежеспособности организации. Как положительную тенденцию можно рассматривать снижение доли краткосрочных обязательств (кредитов) в составе пассива баланса – 24,5 %. Уменьшение краткосрочных обязательств увеличивает  долю собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия – произошло  увеличение  их доли, что  говорит  о  наращивании собственного капитала.

Пользуясь данными формы № 1, проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Оренстрой»  (таблица 3.2).

Таблица 3.2

Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса

ООО «Оренстрой» .

 

Наименование статьи баланса	Код строки	2003 г	2004 г		2005 г
		тыс. руб.	тыс. руб.	в % к 2003	тыс. руб.	в % к 2003	в % к 2004
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства	120	368	723	196	713	194	99
Незавершенное строительство	130	169	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	190	537	723	135	713	133	99
Запасы	210	128	268	в 2,1 раза	202	158	75
НДС по приобретенным ценностям	220	61	159	в 2,6 раза	159	в 2,6 раза	-
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность	230 + 240	108	370	в 3,4 раза	657	в 6 раз	176
Денежные средства	260	12	21	175	23	192	110
Итого по разделу II	290	309	818	в 2,6 раза	1041	в 3,4 раза	127
Уставный капитал	410	10	10	100	10	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(140)	68	в 2,1 раза	150	в 2,9 раза	в 2,2 раза
Итого по разделу III	490	(130)	78	в 2,1 раза	160	в 2,9 раза	в 2 раза
Займы и кредиты	510	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	590	-	-	-	-	-
Займы и кредиты	610	65	140	в 2,2 раза	38	58	27
Кредиторская задолженность	620	911	1323	145	1556	171	118
Итого по разделу V	690	976	1463	150	1594	163	109
Баланс (валюта баланса)	700	846	1541	182	1754	в 2,1 раза	114

 

При проведении горизонтального  анализа баланса ООО «Оренстрой» видно темпы роста (снижения) статей баланса. Имущество Общества  по состоянию на 01.01.2006 года возросла по сравнению с 2003 годом в 2,1 раза и продолжает расти по сравнению с 2004 годом, хотя темп роста замедлился в 7 раз.  Уменьшает по сравнению с 2003 годом темп роста дебиторской задолженности – в 3,4 раза, что говорит о сокращении сроков оборота дебиторской задолженности. Доля собственного капитала организации увеличилась по сравнению с 2003 годом в 2,9 раза и в 2 раза по сравнению с 2004 годом, а заемные средства сокращаются – в 2005 году рост составил 9 % по отношению к 2004 году. Все это свидетельствует о улучшении финансового положения анализируемой организации.

Давая оценку баланса ООО «Оренстрой», его можно считать «хорошим» балансом на следующих основаниях:

1.  валюта  баланса   в  конце  отчетного  периода   увеличилась  по  сравнению  с  началом;

2.  темпы  прироста  основных  активов  выше,  чем   темпы  прироста  внеоборотных  активов;   

3.  собственный   капитал  организации  превышает   заемный  и  темпы  его   роста  выше,  чем  темпы   роста  заемного  капитала;

4.  темпы  прироста  дебиторской  и  кредиторской  задолженности  примерно  одинаковые.

 

2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ООО

 

 

Анализ  ликвидности  баланса  заключается  в  сравнении  средств  по  активу,  сгруппированных  по  степени  убывающей  ликвидности с краткосрочными  обязательствами  по  пассиву,  которые  группируются  по  степени  срочности  их  погашения.

На основании  приведенной во главе 2  методики  проведем  оценку  платежеспособности  ООО «Оренстрой»  по бухгалтерскому  балансу за 2005 год:

1. Коэффициент  текущей  ликвидности  (L₁):

 

на  начало  отчетного  периода:

    L₁ = (0 + 21) + 334 + (268 + 159 + 36 + 0) =     818  = 0,56

                           1323 + (140 + 0)                          1463

 

     на  конец  отчетного  периода:

    L₁ = (0 + 23) + 637 + (202 + 159 + 20 + 0) =   1041   = 0,65

                           1556 + (38 + 0)                            1594

 

 

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L₂):

 

на  начало  отчетного  периода:

           L₂ =          (0 + 0 + 0 + 0) - 723                     =   -  723   =  - 0,88

                  (0 + 21) + 334 + (268 + 159 + 36 + 0)            818  

 

на  конец  отчетного  периода:

    L₂ =          (0 + 0 + 0 + 0) - 713                     =   -  713   =  - 0,45

            (0 + 23) + 637 + (202 + 159 + 20 + 0)         1594 

 

 

3. Коэффициент восстановления платежеспособности организации (L₃):

 

    L₃ = (0,65 + 6/12 * [0,65 - 0,56]) =    0,425  = 0,68

                               2                                    2

 

       4.  Коэффициент утраты платежеспособности организации (L₄):

 

     L₄ = (0,65 + 3/12 * [0,65 - 0,56]) =    0,4525  =  0,66

                               2                                      2

 

Полученные   данные  платежеспособности  ООО «Оренстрой»  свидетельствуют  о  том,  что  ООО  не  располагает  оборотными  средствами  для  гашения  текущих  обязательств  по  кредитам  и  расчетам  (L₁= 0,65 - по  нормативам  должен  иметь минимальное значение  1,0), коэффициент обеспеченности  собственными  средствами  имеет  минусовое  значение,  коэффициенты  восстановления  и  утраты  платежеспособности  также   имеют  значение  меньше  норматив.

Все  это  говорит  о  том,  что  в  настоящий  момент  ООО  имеет  отрицательную  кредитоспособность,  то  есть  она  не  способна  своевременно  и  полностью  рассчитаться  по  всем  своим  обязательствам. В  тоже  время  следует  отметить, что за  отчетный  период  произошел  рост  коэффициентов L₁  и  L₂.  Это дает  право утверждать,  что  ООО «Оренстрой»  начинает  приобретать  положительную  платежеспособность  -  ведь  с  момента  её  создания прошло всего 3 года, когда она вообще не имела платежеспособности.

 

 

 

 

3.   АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

 

Обобщающим  показателем  финансовой  устойчивости  любого  предприятия  является  излишек  или  недостаток  источников  средств  для  формирования  запасов  и  затрат,  который  определяется  в виде  разницы  величины  источников  средств  и  величины  запасов  и  затрат.

Для   характеристики  источников  формирования  запасов и затрат ООО «Оренстрой»   используем  несколько  показателей, которые  отражают  различные  виды  источников.

1. Общая  величина  оборотных  средств:

За 2004 год = 268 тыс. руб. + 159 тыс. руб. = 427 тыс. руб.

За 2005 год = 202 тыс. руб. + 159 тыс. руб. = 361 тыс. руб.

2. Наличие  собственных  оборотных  средств:

В  ООО «Соль-Илецкое  РСУ»  данный  показатель  составляет:

За 2004 год =   78 тыс. руб. - 723 тыс. руб. = - 645 тыс. руб.

За 2005 год = 160 тыс. руб. - 713 тыс. руб. = - 553 тыс. руб.

     3.  Наличие  собственных   и  долгосрочных  заемных  источников  формирования  запасов  и  затрат:

        За  2004 год =   78 тыс. руб. + 0 - 723 тыс. руб. = - 645 тыс. руб.

За 2005 год = 160 тыс. руб. + 0  - 713 тыс. руб. = - 553 тыс. руб.

      4.    Общая  величина  основных  источников  формирования  запасов  и  затрат:

   В  ООО «Соль-Илецкое  РСУ»  данный  показатель  составляет:

За 2004 год =  78 тыс. руб. + 0 + 140 тыс. руб. - 723 тыс. руб. = - 505 тыс. руб.

За 2005 год = 160 тыс. руб. + 0 + 38 тыс. руб. - 713 тыс. руб. = - 515 тыс. руб.

      5.  Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  основных  источников  для формирования  оборотных средств:

За 2004 год = - 505 тыс. руб. - 427 тыс. руб. = - 932 тыс. руб.

За 2005 год = - 515 тыс. руб. - 361 тыс. руб. = - 876 тыс. руб.

Полученные  итоги расчетов финансовой устойчивости ООО «Оренстрой» представим  в виде  таблицы 3.4:

Таблица  3.4

Показатели  финансовой  устойчивости  ООО «Оренстрой», тыс. руб.

Показатели	2004 г.	2005 г.	2005 г.  (+,_) к 2004 г.
Общая  величина  оборотных  средств	427	361	- 66
Наличие  собственных  оборотных  средств	- 645	- 553	+ 92
Наличие  собственных   и  долгосрочных заемных  источников формирования  запасов  и  затрат	- 645	- 553	+ 92
Общая  величина  основных  источников  формирования  запасов  и  затрат	- 505	- 515	- 10
Излишек  (+) или  недостаток (-) общей  величины  основных  источников  для  формирования  оборотных  средств	- 932	- 876	+ 56

 

Сравнивая  показатели общей  величины  оборотных средств,  видно что за  истекший  год величина  запасов   уменьшилась на  66 тыс. руб. или на 15 %  по  сравнению с прошлым годом.  Как видно из  приведенных показателей,  в наличие собственных оборотных средств   ООО «Оренстрой»  в  настоящий  момент  еще не  имеет,  но  за  отчетный  период  произошел  рост  собственных  оборотных  средств за  счет  выкупа  у учредителя – ОАО «Илецксоль». Полученные  расчеты показывают,  что за 2005 год у Общества произошло увеличение  наличие  собственных  и  долгосрочных  заемных  источников  формирования  запасов  и затрат  в  среднем  на  17 %.  Величина  основных  источников  формирования  оборотных средств  в  ООО «Оренстрой»  за  отчетный  период существенно  не  изменилась. В  тоже  время  существенно  меняются  источники  формирования - привлечение  краткосрочных  кредитов  уменьшилось в  3,7 раза  и  формирование  идет  в  основном  за  счет  собственного  капитала  и  резерва.