Анализ финансового состояния предприятия

Полученные  расчеты  показывают нам,  что ООО «Оренстрой»  испытывает потребность  в  привлечении  кредитов  и  займов  для  формирования  оборотных  средств,  но  данная  потребность  имеет  тенденцию  к  снижению.  Это  связано  с  тем,  что  сейчас  ООО «Оренстрой» нарабатывает  собственный  капитал  и  вскоре может  быть  будет  обходится  без  привлечения  заемных  средств. 

В  настоящий  момент  финансовую  устойчивость  ООО «Оренстрой» можно  охарактеризовать  следующей:  в  Обществе финансовое  состояние  неустойчивое,  поскольку   оборотные  активы  не  могут  покрыть  кредиторскую  задолженность  и  без  привлечению  финансовых  влияний  со  стороны  полная  платежеспособность  не  гарантируется.

 

2.4 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

Деловая  активность  предприятия  проявляется  прежде  всего  в  скорости  оборота  его  средств.  Анализ  показателей деловой  активности  заключается  в  исследовании  уровней  и  динамики  разнообразных  финансовых  коэффициентов  -  показателей  оборачиваемости.  Финансовое  положение  организации,  ее  платежеспособность  зависит  от  того,  насколько  быстро  средства,  вложенные  в  активы,  превращаются  в  реальные  деньги. 

Произведем  расчет  коэффициентов  деловой  активности ООО «Оренстрой» согласно  методики,  изложенной  во  главе 2 и  полученные  результаты  представим  в  таблице 3.5.

 

Таблица  3.5

Значение коэффициентов  деловой активности ООО «Оренстрой»

 

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение (+,-)
1. Ресурсоотдача (d1)	0,438	0,489	+ 0,051
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)	0,767	0,824	+ 0,057
3. Фондоотдача (d3)	1,007	1,203	+ 0,196
4.Коэффициент  оборачиваемос-ти  собственного  капитала (d4)	5,991	5,363	- 0,598
5. Коэффициент оборачиваемос-ти материальных средств (d5)	1,810	2,377	+ 0,567
6. Коэффициент оборачиваемос-ти денежных средств (d6)	33,409	37,304	+ 4,895
7. Коэффициент  оборачиваемос-ти средств в расчетах (d7)	1,389	1,305	- 0,084
8. Срок  оборачиваемости   средств  в  расчетах (d8)	259,2	275,8	+ 16,6
9. Коэффициент  оборачиваемос-ти  кредиторской  задолженности (d9)	0,544	0,602	+ 0,058
10.Срок  оборачиваемости   кре-диторской  задолженности (d10)	661,76	598,0	- 63,76

 

Коэффициент  общей  оборачиваемости  (ресурсоотдача  d₁)  или коэффициент трансформации  отражает  скорость  оборота всего капитала  организации или эффективность использования всех  имеющихся ресурсов  независимо  от  их  источников.  Данные  таблицы 3.5 показывают,  что  за  изучаемый  период  времени  этот  показатель  увеличился.  Значит,  в ООО «Оренстрой»  за отчетный период быстрее совершался  полный  цикл  производства  и  обращения,  приносящий  прибыль.  Этот  показатель  деловой  активности  имеет  большое  аналитическое  значение,  так  как  он  тесно  связан  с  прибыльностью организации и влияет  на  результативность  финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (d₂)  ООО «Оренстрой» показывает, что скорость оборота всех оборотных средств (как материальных, так и денежных)  за 2005 год возросла - это свидетельствует о повышение оборачиваемости активов.

Коэффициент фондоотдачи (d₃) также возрос в 1,2 раза, что говорит о повышении эффективности использования основных средств организации.

Скорость  оборота  собственного  капитала  (d₄)  отражает  активность  использования денежных  средств. В ООО «Оренстрой»  этот  показатель  в  2005 году меньше,  чем  в 2004  году. Низкое  значение этого показателя  свидетельствует о бездействии части собственных средств. 

Оборачиваемость  запасов  характеризует  коэффициент  d₅. Чем выше  этот  показатель,  тем меньше  затоваривание,  тем быстрее можно погашать  долги.  Известно,  что в условиях  нормально функционирующей рыночной  экономики оптимальная величина  оборачиваемости материальных  запасов 4-8  раз  в год.  ООО «Оренстрой» молодая организация и как видно из данных таблицы 3.5, этот коэффициент возрос за отчетный период и приближается к оптимальной величине.

Устойчивость  финансового  положения  анализируемого  объекта  и  его  деловую  активность  характеризует  соотношение  дебиторской  и  кредиторской  задолженности.  В  стабильной  экономике,  если  дебиторская  задолженность  организации  превышает  кредиторскую,  это  расценивается  как  свидетельство  наращивания  оборота  и  не  считается  тревожным  сигналом. 

По данным «Отчета  о прибылях и убытках» можно оценить  динамику рентабельности продаж и рентабельности отчетного периода.

Рассмотрим   рентабельность  продаж  ООО «Оренстрой»:

  R₁ 2004 г.=     101  * 100 % =  21

                          487

  R₁ 2005 г.=     200    * 100 % =  30

                          658

Оценивая  рентабельность  продаж,  видно,  что  в  настоящее  время  при  реализации  продукции  ООО  имеет  прибыль 30 копеек на  каждый  рубель  реализованной  продукции.  В  2003  году  при  реализации  также  была  получена  прибыль - 21 копейка.  По  сравнению  с  предыдущем  годом  произошло  улучшение  данного  показателя.

Рентабельность  собственного  капитала  ООО  составит:

  R₂ 2004 г.=     101  * 100 % =  129

                           78

  R₂ 2005 г.=     200  * 100 % =  125

                          160 

Рентабельность   собственного  капитала  за  отчетный  год  существенно не  изменилась и  составляет   1,25  рубля  прибыли  с  каждого  рубля  собственного  капитала.  Как  видно, за  2 года  получена хорошая  рентабельность  собственного   капитала  - это  говорит  о  том,  что  ООО  получает  прибыль  и  за  счет этого происходит  увеличение  собственного  капитала.

Рентабельность  активов  составляет:

  R₃ 2004 г.=     101    * 487  * 100 % =  6

                          487      1450

  R₃ 2005 г.=     200     * 658  * 100 % =  12

                          658         1648

Рентабельность  активов  показывает, сколько  прибыли  получает  организация  с  каждого  рубля,  вложенного  в  активы.  В  нашем  примере  мы  имеем  положительные  значения  рентабельности - это  показывает,  что  активы  в  ООО  дают  хорошую  отдачу,  и   в отчетном  году  по  сравнению с предыдущим   данный  показатель  удвоился.  

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

           Итак, в результате проделанной работы было освещены вопросы:

-значения  и сущности финансового анализа;

-рассмотрены приемы и методика финансового анализа;

-проведены  специальные расчеты для определения  финансового состояния предприятия по данным годовой бухгалтерской отчетности.

В ходе исследования были решены следующие задачи:

-изучены теоретические  аспекты финансов предприятия;

-рассмотрены  основные методики анализа финансового  состояния предприятия в современных условиях;

-дана организационно-экономическая  характеристика финансового состояния ООО «Оренстрой»;

-проведен  анализ хозяйственной деятельности  и финансового состояния ООО «Оренстрой».

Исходя из проведенного анализа финансового  состояния предприятия, можно сделать  следующие выводы:

ООО «Оренстрой»  является  юридическим  лицом  и  строит  свою  деятельность  на  основании  Устава  и  действующего  законодательства  РФ.  Общество  является  коммерческой  организацией,  имеет  самостоятельный  баланс,  расчетный  счет  в  АКБ «Форштадт»,  печать  со  своим  наименованием.

При  анализе  видно,  что ООО «Оренстрой»  за  отчетный  период  существенно  улучшило  свои  производственные  показатели:  рост  прибыли  составил 323,8 % к 2003 году, объем выручки возрос на 46 %, рост  рентабельности - 43 %  от  уровня  2004  года.  Происходит  сокращение  численности рабочих при одновременном росте производительности  труда - это  говорит  о  том,  что  процесс  формирования  коллектива  в  основном  завершился, и  работать  остались  те,  кто  хочет  и  умеет.

Полученные   данные  платежеспособности  ООО «Оренстрой»  свидетельствуют  о  том,  что  ООО  не  располагает  оборотными  средствами  для  гашения  текущих  обязательств  по  кредитам  и  расчетам  (L₁= 0,65 - по  нормативам  должен  иметь минимальное значение  1,0), коэффициент обеспеченности  собственными  средствами  имеет минусовое значение,  коэффициенты  восстановления  и  утраты  платежеспособности  также   имеют  значение  меньше  норматив.

Все  это  говорит  о  том,  что  в  настоящий  момент  ООО  имеет  отрицательную  кредитоспособность,  то  есть  она  не  способна  своевременно  и  полностью  рассчитаться по  всем  своим обязательствам. В тоже  время следует отметить, что за  отчетный  период  произошел рост  коэффициентов L₁  и  L₂.  Это дает  право утверждать,  что  ООО «Оренстрой»  начинает  приобретать  положительную  платежеспособность  -  ведь с момента  её  создания прошло всего 3 года, когда она вообще не имела платежеспособности.

Анализируя   рентабельность  продаж,  видно,  что  в  настоящее  время  при  реализации  продукции  ООО  имеет  прибыль 30 копеек на  каждый  рубель  реализованной  продукции.  В  2004  году  при реализации  также была  получена  прибыль - 21 копейка.  По  сравнению с предыдущем  годом произошло улучшение данного показателя.

Рентабельность   собственного  капитала  за  отчетный  год  существенно не  изменилась и  составляет   1,25  рубля  прибыли  с  каждого  рубля  собственного  капитала.  Как  видно, за  2 года  получена хорошая  рентабельность  собственного   капитала  - это  говорит  о  том,  что  ООО  получает  прибыль  и  за  счет  этого  происходит  увеличение  собственного  капитала.

В  настоящий  момент  финансовую  устойчивость  ООО «Оренстрой» можно  охарактеризовать  следующей:  в  обществе финансовое  состояние  неустойчивое,  поскольку   оборотные  активы  не  могут  покрыть  кредиторскую  задолженность  и  без  привлечению  финансовых  влияний  со  стороны  полная  платежеспособность  не  гарантируется.

Но  у  ООО «Оренстрой»  имеются  все  предпосылки  и  возможности  стать  в  течение  2-3  лет  лидером  на  Соль-Илецком  рынке  строительных  услуг.

Для  выполнения  этого  Обществу  необходимо,  на  мой  взгляд,  осуществить следующие предложения:

- смонтировать  и   запустить  сушильную  камеру  для  пиломатериала  - это   даст  возможность  стать   монополистом  и  производить   столярную  продукции  независимо  от  сезона;

- в  деревообрабатывающем  цеху  освоить  производство  предметов  для  домашнего   пользования (столы,  табуреты);

- усиливать  качество  выполняемых  заказов  с   одновременным  снижением   его  стоимости - это  привлечет   дополнительно  клиентуру;

- усилить проведение  рекламной  компании.

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный  закон  «О  бухгалтерском  учете»  от  21.11.96 г. №129-ФЗ.
2. Положение  по  ведению  бухгалтерского  учета  и  бухгалтерской  отчетности  в  РФ.  Утверждено  приказом  Минфина РФ  от  29.07.98 г. № 34н (в ред.  приказом  Минфина РФ  от  24.03.2000 г. № 31н).
3. Положение  по  бухгалтерскому  учету  «Бухгалтерская  отчетность  организации».  ПБУ  1/98.  Утверждено  приказом  Минфина  РФ  от  09.12.98 г.  № 60н.
4. Положение  по  бухгалтерскому  учету  «Бухгалтерская  отчетность  организации».  ПБУ  4/99.  Утверждено  приказом  Минфина  РФ  от  06.07.99 г.  №  43н.
5. «О  формах  бухгалтерской  отчетности  организации».  Приказ  Минфина  РФ  от  13.01.2000 г.  № 4н.
6. Методические  указания  по  инвентаризации  имущества  и  финансовых  обязательств.  Утверждены  приказом  Минфина  РФ  от  13.06.95 г.  №  49.
7. Порядок  составления  и  представления  сводной  годовой  бухгалтерской  отчетности.  Приказ  Минфина  РФ  от  15.01.97 г.

№  3.

8. Методические  рекомендации  о  порядке  формирования  показателей  бухгалтерской  отчетности  организации.  Приказ  Минфина  России  от  28.06.2000 г.  № 60н.  
9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.  Учебник. /4-ое изд., перераб. и доп./  М., Финансы и статистика, 2002.
10. Бухгалтерский  учет. Учебник.  /Под  руководством Безруких С.П./  М.,  Бухгалтерский  учет , 2003.
11. Донцова  Л.В.,  Никифорова  Н.А.  Анализ  бухгалтерской  отчетности. М., ДИС ,  1998.
12. Ефимова  О.В.  Финансовый  анализ.  М.,  Бухгалтерский  учет , 2002.
13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия.  /изд. 3-е исправ., доп./   М., Центр экономики и маркетинга, 2003.
14. Ковалев  В.В.,  Патров  В.В.  Как  читать  баланс. М., Финансы  и  статистика, 2001.
15. Кондраков  Н.П. Бухгалтерский  учет.  Учебное  пособие. М., ИНФРА-М,   2002.  
16. Нечаев  В.В.  Анализ  финансов  предприятия  в  условиях  рынка.  М., Высшая школа, 1997.
17. Савицкая  Г.В.   Теория  анализа  хозяйственной деятельности.  Мн., ООО «Новое знание», 2001.
18. Савицкая  Г.В.   Анализ  хозяйственной деятельности  предприятия. Мн., ООО «Новое знание»,  2000.
19. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. – М., «Юрист», 2003.
20. Стоянова  Е.   Финансовый  менеджмент. М., Перспектива , 1998.
21. Теория   анализа   хозяйственной   деятельности.  / Под  редакцией Осмоловского В.В./ М., ИНФРА-М, 1995.
22. Шеремет А.Д.Теория   экономического   анализа.  М., ИНФРА-М, 2000.
23. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Финансы предприятия.  М., ИНФРА-М, 2002.
24. Шеремет. А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. /3-е изд., перераб. и доп./  М., ИНФРА-М. 2003
25. Анализ финансового состояния предприятия. // Л. Борисов. Выпуск АКДИ БП № 5, февраль 2001.