Анализ финансового состояния и рекомендации по его улучшению ООО «Сегмент»

     Проанализируем  полученные данные о финансовой устойчивости предприятия по таблице №13.

     На  начало 2006 года ООО «Сегмент» находилось в состоянии абсолютной финансовой устойчивости. К концу периода  ситуация заметно изменилась в отрицательную  сторону для предприятия. Как  видно из таблицы на конец года в организации наблюдается недостаток собственных оборотных средств в сумме 14 513 тыс. руб. Причиной этому послужило увеличение запасов и затрат более чем в 3 раза. Большая величина запасов у предприятия обуславливается наличием на конец 2006 года незавершенного производства в сумме 21 327 тыс. руб. Долгосрочные источники финансирования предприятие в 2006 году не привлекало, а краткосрочные источники в течение года увеличились на 51 594 тыс. руб. Превышение общей величины основных источников финансирования над абсолютной суммой запасов на начало периода было равно 45 747 тыс. руб., а на конец увеличилось на 79 442 тыс. руб. На негативное изменение состояния финансовой устойчивости в ООО «Сегмент» повлиял рост величины запасов и затрат на 23 614 тыс. руб., а также отсутствие долгосрочных обязательств. За 2006 год источники собственных средств выросли на 5 715 тыс. руб. Главным образом на это повлияло значительное увеличение прибыли предприятия. Этот факт можно отметить как положительный.

     Из  проведенного анализа можно сделать  вывод, что за 2006 год финансовая устойчивость  ООО «Сегмент» заметно ухудшилась. В соответствии с трехфакторной  моделью оценки финансовой устойчивости  на конец периода финансовое состояние  предприятия стало неустойчивым.  В такой ситуации нарушается платежеспособность. Предприятию следует обратить внимание на запасы и затраты, вести грамотную политику в отношении этой статьи, стараться не допускать незавершенного производства. Для восстановления платежеспособности у предприятия в следующем году  может возникнуть необходимость в привлечении дополнительных источников финансирования.

    Далее рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости  предприятия. Относительные показатели характеризуют  степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. А кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  состоянием собственных и заемных  средств и оценивается с помощью  системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета  являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса. 

     В таблице №14 рассмотрены относительные  показатели финансовой устойчивости ООО  «Сегмент». 
 

Таблица №14. Относительные  показатели финансовой устойчивости

  ООО «Сегмент».  

     Проведем  анализ полученных относительных показателей  финансовой устойчивости по таблице  №14.

     1. Коэффициент концентрации  собственного капитала показывает долю собственного капитала в общей сумме авансированного капитала. По таблице видно, что этот показатель за анализируемый период времени был ниже рекомендуемого значения, а также понизился на 0,059 пункта. По приведенным расчетам можно сделать вывод, что ООО «Сегмент» имеет собственных средств меньше, чем заемного капитала.

      2. Коэффициент финансовой зависимости  на конец 2006 года увеличился на 1,741. Этот факт можно оценивать как отрицательный, так как рост данного показателя характеризует увеличение зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

      3. Коэффициент маневренности собственного капитала указывает на уровень гибкости использования собственных оборотных средств предприятия, т.е. какая часть собственного оборотного капитала закреплена в денежных средствах, позволяющих маневрировать ими в течение года. По произведенным расчетам можно отметить увеличение   коэффициента на 0,019 пункта. Также немаловажно то, что этот показатель намного превышает рекомендуемое значения. Это говорит о том, что в ООО «Сегмент» высока доля собственных оборотных средств в собственном капитале и мало финансовых возможностей для маневра.

     4. Коэффициент концентрации  привлеченного капитала показывает долю заемных средств в валюте баланса. По рассчитанным данным таблицы №14 за анализируемый период времени значения данного показателя значительно превышают норматив. Это свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

     5. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными  средствами характеризует собственных оборотных средств  (чистого оборотного капитала) в оборотных активах. Сравнивая данных показатель за анализируемые года видно, что его значение уменьшилось на 0,053 пункта: на начало года – 0,202, на конец года – 0,149. Положительным является соответствие данного показателя рекомендуемому значению. Можно сделать вывод, что у ООО «Сегмент» имеются возможности для проведения независимой финансовой политики по отношению к внешним кредиторам.

     6. Коэффициент самофинансирования представляет собой соотношение между собственными и заемными средствами. За представленные периоды времени в ООО «Сегмент»  данный коэффициент не соответствует рекомендуемому значению. Это указывает на отсутствие у предприятия возможности покрыть имеющиеся привлеченные средства собственным капиталом.

     7. Коэффициент соотношения  привлеченных и  собственных средств в 2006 году по сравнению с прошлым годом данный показатель возрос на 1,741 пункта. Его значение значительно превышает рекомендуемое, следовательно, по балансу ООО «Сегмент» заемные средства составляют значительную часть в отличие от собственного капитала.

     Из  проведенного анализа относительных  коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что финансовая независимость 

ООО «Сегмент»  в 2005 году не высока. Это подтверждается низким значением коэффициента концентрации собственного капитала. Анализ коэффициента маневренности показал его увеличение на 0,019, а также его значение значительно превышает норму. Это говорит об отсутствии у предприятия гибкости в использовании собственных оборотных средств. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств на много превышает рекомендуемую норму, это значит, что предприятие имеет большую задолженность перед кредиторами и зависит от внешних источников финансирования. Положительным можно отметить значение коэффициента самофинансирования, которое указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемные средства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.5. Анализ деловой активности