Анализ финансового состояния и рекомендации по его улучшению ООО «Сегмент»

 

     Из  данных балансов предприятия по таблице  №2 видно, что активы предприятия  за анализируемый период увеличились  на 57 416 тыс. руб. или на 120%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

     На  изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы внеоборотных активов на 107 тыс. руб. или на 12  % и рост суммы оборотных активов на 57 309 руб. или на 108%. Увеличение доли оборотных активов делает имущество предприятия более мобильным. Как видно, темпы роста активов меньше темпов роста выручки от продаж, что свидетельствует об улучшении использования активов.

     На  изменение структуры актива баланса  повлияло, главным образом, изменение  суммы оборотных активов. В составе  оборотных активов произошли  следующие изменения (таблицы №4, 5). Наибольшему росту за анализируемый период подверглась дебиторская задолженность, которая увеличилась на 33305 тыс. руб. или на 74,87 %. Величина запасов также заметно увеличилась на 21 108 тыс. руб. или на 1161,06%. Этому росту поспособствовало появление на конец 2006 года незавершенного производства в сумме 21327 тыс. руб..  Наблюдается снижение объема сырья и материалов на 282 тыс. руб. или на 15,59%. Величина расходов будущих периодов увеличилась на 63 тыс. руб. или на 700%. Сумма денежных средств в рассматриваемом периоде возросла на 390 тыс. руб. или на 30,81 %.

     Изменения в составе внеоборотных активов  в анализируемом периоде связаны  с изменением только основных средств (таблица №3). Сумма основных средств  в анализируемом периоде увеличилась  на 107 тыс.руб. или на 12%.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2.2 Анализ пассива баланса 

     Для анализа пассива бухгалтерского баланса 2006 года воспользуемся данными  таблиц №6, 7, 8, 9, 10. 
 
 

       

     Формирование  имущества предприятия может  осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображается в  пассиве баланса. Для определения  финансовой устойчивости  предприятия  и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса (таблица №8).

     На  конец анализируемого периода величина собственного капитала увеличилась  на 5822 тыс. руб. или на 50,07%. Как видно  из таблицы №9, на это изменение  повлиял рост нераспределенной прибыли.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к повышению. Это может свидетельствовать  о снижении финансовой независимости  и увеличении финансовых рисков.

     Долгосрочные  и краткосрочные заемные средства на предприятии отсутствуют. Анализ таблицы №10 показывает, что краткосрочные обязательства в ООО «Сегмент» представлены только кредиторской задолженностью. Сумма кредиторской задолженности увеличилась на 51 594 тыс. руб. или на 121,80 %. Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности на начало анализируемого периода показывает, что дебиторская задолженность превышала кредиторскую. На конец 2006 года кредиторская задолженность превысила дебиторскую задолженность, т.е отсрочка платежей должников финансировалась за счет неплатежей кредиторам.

     Анализ  пассива бухгалтерского баланса показал, что уровень привлеченного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

2.3.1 Анализ ликвидности 

 

     Коэфициент  абсолютной ликвидности. Как видно из расчетов по таблице №11 за анализируемый год в ООО «Сегмент» этот показатель не соответствует нормативу. Такие низкие значения коэффициента абсолютной ликвидности указывают на снижение платежеспособности.

     Коэффициент быстрой ликвидности. По таблице №11  видно, на начало 2006 года данный коэффициент соответствует нормативу, он равен 1,08. Это связано со снижением дебиторской задолженности, что означает правильную политику ООО «Сегмент» в отношении расчетов с дебиторами. А на на конец 2006 года коэффициент быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения. Низкое значение показателя говорит об уменьшении платежной способности организации и  указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.

     Коэффициент покрытия или общей  ликвидности. Анализируя представленные расчеты в таблице №6, можно сказать, что этот показатель не соответствует значению абсолютно ликвидного баланса, т.е. он равен < 2.  Это означает, что оборотных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

     Коэффициент соотношения собственных  и заемных  средств. . В 2006 г. данный показатель уменьшился с 27% до 19%, что говорит о росте привлеченных источников финансирования.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. В нашем случае данный показатель за 2006 год снизился с 0,20 до 0,15, что соответствует норме.

     Коэффициент общей платежеспособности. За анализируемый период общая платежеспособность сократилась с 1,27 на начало года и 1,19 на конец года, что не соответствует рекомендуемому значению >2.

     Низкое  значение коэффициента абсолютной ликвидности  и коэффициента покрытия свидетельствует  о том, что у предприятия наблюдается недостаток денежных средств для покрытия своих наиболее срочных обязательств. Наблюдается снижение коэффициента быстрой ликвидности, что говорит о сокращении платежной способности организации. Невыполнение установленных нормативов создает угрозу финансовой стабильности ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3.2 Анализ платежеспособности 

Рассмотрим  коэффициенты восстановления платежеспособности ООО «Сегмент» в таблице №12. 
 

Таблица №12. Коэффициенты восстановления платежеспособности.

 
 

     Из  данных таблиц №11 и №12 можно сделать вывод, что структура баланса неудовлетворительна. Также можно сделать вывод, что в ближайшее время ООО «Сегмент» не сможет восстановит свою платежеспособность, так как рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности менее 1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4. Анализ финансовой устойчивости 

     В таблице №13 рассмотрены абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО  «Сегмент». 

     Таблица №13. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Сегмент».