Анализ финансового состояния и рекомендации по его улучшению ООО «Сегмент»

     Приведенные показатели обеспеченности запасов  соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную  модель. Данная модель характеризует  тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости. Эти данные приведены в таблице. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица №1. Типы финансовой устойчивости.

 
 
 
 
 
 
 

     Далее рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости  предприятия. Относительные показатели характеризуют  степень зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. А кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.4.  Деловая активность

      Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественные критерии включают в себя: широту внутренних и внешних рынков сбыта, деловую репутацию предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, эффективность использования активов, наличие квалифицированного персонала. Количественные критерии деловой активности  характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить темпы роста выручки от реализации, прибыли, активов.

     Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования ресурсов предприятия. Они имеют важное значение для любого предприятия.

     Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров.

     Во-вторых, с размерами выручки от реализации, а следовательно и с оборачиваемостью активов связана относительная  величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

     В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению  оборота и на других стадиях производственного  цикла. Производственный цикл характеризуется  периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции) и дебиторской задолженностью. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.

     Одним из важнейших факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла (периода оборота чистого оборотного капитала) при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, что может служить одним из критериев управления финансами предприятия. 
 

1.5.  Прибыль

      Прибыль – это выраженный в денежной форме  чистый доход предприятия на вложенный  капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской  деятельности. Прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Прибыль – это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли – это:

• основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации
• главный источник возрастания рыночной стоимости организации
• индикатор кредитоспособности предприятия
• главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса
• индикатор конкурентоспособности предприятия при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли
• гарант выполнения предприятием своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества

     Анализ  каждого элемента прибыли имеет  важное значение для руководства  предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства  такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая уплату причитающихся процентов.

      Анализ  бухгалтерской прибыли начинается с исследования ее динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов.

      Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской  прибыли являются прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж).

      Анализ  прибыли от реализации продукции  дополняется анализом остальных  составляющих балансовой прибыли: прибыли от прочей реализации, финансовой деятельности и внереализационных результатов. Обращает на себя внимание значительная доля внереализационных расходов. 
 

1.6.   Рентабельность

            Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить прибыльность (доходность) работы предприятия и представляют собой качественные характеристики формирования прибыли, т.е. эффективность использования средств или их части. 
 

1.7. Возможность банкротства

      Основной  целью проведения анализа финансового  состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности. Диагностика несостоятельности предприятия выражает систему финансового анализа, направленного на исследование параметров кризисного развития предприятия по данным финансовой отчетности.

      1. Для проведения анализа финансового  состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

    бухгалтерский баланс (форма N 1 по ОКУД);

    отчет о прибылях и убытках (форма N 2 по ОКУД);

    отчет о движении денежных средств (форма N 4 по ОКУД);

    приложение  к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД);

    другие  данные, получаемые ФСФО России при  проведении мониторинга финансового  состояния организаций.

      2. Для проведения анализа финансового  состояния организаций используются  следующие показатели, характеризующие  различные аспекты деятельности организации:

      2.1. Общие показатели.

      среднемесячная  выручка (K1);

      доля  денежных средств в выручке (К2);

      среднесписочная численность работников (К3).

      2.2. Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости:

      степень платежеспособности общая (К4),

      коэффициент задолженности по кредитам банков и  займам (К5);

      коэффициент задолженности другим организациям (К6);

      коэффициент задолженности фискальной системе (К7);

      коэффициент внутреннего долга (К8);

      степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);

      коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);

      собственный капитал в обороте (К11);

      доля  собственного капитала в оборотных  средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);

      коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

      2.3. Показатели эффективности использования  оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

      коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);

      коэффициент оборотных средств в производстве (К15);

      коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);

      рентабельность  оборотного капитала (К17);

      рентабельность  продаж (К18);

      среднемесячная  выработка на одного работника (К19).

      2.4. Показатели эффективности использования  внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

      эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);

      коэффициент инвестиционной активности (К21).

      2.5. Показатели исполнения обязательств  перед бюджетом и государственными  внебюджетными фондами;

      коэффициенты  исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 - К24);

      коэффициент исполнения текущих обязательств перед  государственными внебюджетными фондами (К25);

      коэффициент исполнения текущих обязательств перед  Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).