Анализ финансового состояния и рекомендации по его улучшению ООО «Сегмент»

      3. Порядок расчета и анализа  показателей финансового состояния  организаций.

      3.1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается  как отношение выручки, полученной  организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном  периоде:

      К1 = Валовая выручка организации по оплате/Т,

      где Т - количество месяцев в рассматриваемом  отчетном периоде.

      Среднемесячная  выручка вычисляется по валовой  выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

      3.2. Доля денежных средств в выручке  (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

      К2 = Денежные средства в выручке / Валовая  выручка организации  по оплате

      Данный  показатель дополнительно характеризует  финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации.

      От  величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

      3.3. Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется  в соответствии с представленными  организацией сведениями о среднесписочной  численности работников и соответствует  строке 850 приложения к бухгалтерскому  балансу (форма N 5 по ОКУД).

      3.4. Степень платежеспособности общая  (К4) определяется как частное  от деления суммы заемных средств  (обязательств) организации на среднемесячную  выручку:

      К4 = (стр.690 + стр.590) (форма N 1)/К1

      Данный  показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

      Структура долгов и способы кредитования организации  характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

      3.5. Коэффициент задолженности по  кредитам банков и займам (К5) вычисляется  как частное от деления суммы  долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

      К5 = (стр.590 + стр.610) (форма N 1)/K1

      3.6. Коэффициент задолженности другим  организациям (К6) вычисляется как  частное от деления суммы обязательств  по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

      К6 = (стр.621 + стр.622 + стр.623 + стр.627 + стр.628) (форма N 1)/K1

      3.7. Коэффициент задолженности фискальной  системе (К7) вычисляется как частное  от деления суммы обязательств  по строкам "задолженность  перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку:

      К7 = (стр.625 + стр.626) (форма N1)/К1

      3.8. Коэффициент внутреннего долга  (К8) вычисляется как частное от  деления суммы обязательств по  строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку:

      К8 = (стр.624 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660) (форма N 1)/K1

      Степень платежеспособности общая и распределение  показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости  по соответствующей группе обязательств организации.

      Кроме того, эти показатели определяют, в  какие средние сроки организация  может рассчитаться со своими кредиторами  при условии сохранения

      среднемесячной  выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

      3.9. Степень платежеспособности по  текущим обязательствам (К9) определяется  как отношение текущих заемных  средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной  выручке:

      К9 = стр.690 (форма N 1)/K1

      Данный  показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью  организации, объемами ее краткосрочных  заемных средств и сроками  возможного погашения текущей задолженности  организации перед ее кредиторами.

      3.10. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

      К10 = стр.290/стр.690(форма N 1

      Данный  коэффициент показывает, насколько  текущие обязательства покрываются  оборотными активами организации. Кроме  того, показатель характеризует платежные  возможности организации при  условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

      3.11. Собственный капитал в обороте  (К11) вычисляется как разность  между собственным капиталом  организации и ее внеоборотными  активами:

      К11 = (стр.490 - стр.190) (форма N 1)

      Наличие собственного капитала в обороте (собственных  оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации.

      Отсутствие  собственного капитала в обороте  организации свидетельствует о  том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть  внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

      3.12. Доля собственного капитала в  оборотных средствах (коэффициент  обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение  собственных средств в обороте  ко всей величине оборотных средств:

      К12 = (стр.490 - стр.190)/стр.290 (форма N 1)

      Показатель  характеризует соотношение собственных  и заемных оборотных средств  и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации  собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

      3.13. Коэффициент автономии (финансовой  независимости) (К13) вычисляется как  частное от деления собственного  капитала на сумму активов  организации:  

      К13 = стр.490/(стр.190 + стр.290) (форма N1)

      Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации. 3.14.Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:        

      К14 = стр.290 (форма N 1)/K1

      Данный  показатель оценивает скорость обращения  средств, вложенных в оборотные  активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых  характеризуют структуру оборотных активов организации.

      3.15. Коэффициент оборотных средств  в производстве (К15) вычисляется  как отношение стоимости оборотных  средств в производстве к среднемесячной  выручке. Оборотные средства в  производстве определяются, как  средства в запасах с учетом  НДС минус стоимость товаров отгруженных:

      К15 = (стр.210 + стр.220) - стр.215 (форма N 1)/К1

      Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость  товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации. 

      3.16. Коэффициент оборотных средств  в расчетах (К16) вычисляется как  отношение стоимости оборотных  средств за вычетом оборотных  средств в производстве к среднемесячной выручке: 

      К16 = (стр.290 - стр.210 - стр.220 + стр.215) (форма N 1)/K1

      Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных  активов организации, не участвующих  в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

      Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции.

      Он  отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.

      Возрастание данного показателя требует восполнения  оборотных средств организации  за счет новых заимствований и  приводит к снижению платежеспособности организации.

      3.17. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от  деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

      К17 = стр.160 (форма N 2)/стр.290 (форма N 1)

      Данный  показатель отражает эффективность  использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. 

      3.18. Рентабельность продаж (К18) вычисляется  как частное от деления прибыли,  полученной в результате реализации  продукции, на выручку организации  за тот же период: