Анализ финансового состояния и рекомендации по его улучшению ООО «Сегмент»

     Проанализируем  полученные коэффициенты деловой активности.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  возрос на 0,97 пункта, что привело  к ускорению их оборачиваемости  на 65 дней. Это привело к более  эффективному использованию оборотных активов. Также наблюдается сокращение срока оборачиваемости дебиторской задолженности на 66 дней, что свидетельствует об улучшении работы предприятия с дебиторами.

      Оборачиваемость собственного капитала к концу 2006 года увеличилась на 0,27. Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия.

     Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,3 пункта привело к уменьшению срока оборачиваемости  обязательств на 65 дней. Этот факт может положительно сказаться на платежеспособности предприятия. Это означает, что предприятие налаживает свою политику по отношению к расчетам со своими кредиторами.

     Показатель  фондоотдачи на предприятии очень  велик. Это связано с тем, что  на балансе числятся старые основные средства, по которым не делалась переоценка. В связи с этим их фактическая  стоимость существенно искажена. Можно сказать, что основные фонды используются эффективно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.6.Анализ прибыли 

      Для оценки уровня и динамики показателей  бухгалтерской прибыли составим таблицу №17.

      Как следует из данных этой таблицы, организация  в 2006 году смогла улучшить свои результаты финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с предыдущим годом. Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли до налогообложения на 3 615 тыс. руб. или на 138,81%. Подобный рост прибыли является результатом увеличения всех ее составляющих, а именно рост прибыли от продаж на 1555 тыс. руб и операционных доходов на 524 тыс. руб. Они же составляют основную долю бухгалтерской прибыли – 98,59% (70,92+55,85-28,18) Если бы не было увеличения операционных расходов на 509 тыс. руб., то прибыль до налогообложения была бы больше.

      Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской  прибыли являются прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Анализ прибыли от реализации продукции  дополняется анализом остальных  составляющих балансовой прибыли: прибыли  от прочей реализации, финансовой деятельности и внереализационных результатов. Обращает на себя внимание значительная доля внереализационных расходов. Следует посмотреть их состав, выяснить возможные варианты покрытия расходов.  

      В первую очередь анализируют общее  изменение прибыли от реализации (таблица №18). 

Таблица №18. Оценка прибыли  от реализации продукции  ООО «Сегмент».

      Как следует из ее данных, рост прибыли от реализации на 1555 тыс. руб.или на 19,5 % вызван увеличением выручки от продаж на 74 710 или 47,43%. Однако себестоимость продукции также увеличилась на 73 185 тыс. руб. или на 48,94%.

     Ключевым  элементом прибыли от продаж является валовая прибыль. Она представляет собой разницу между выручкой от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров. 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.7.  Анализ рентабельности 

Показатели  рентабельности позволяют оценить  прибыльность (доходность) работы предприятия  и представляют собой качественные характеристики формирования прибыли, т.е. эффективность использования средств или их части. К числу показателей рентабельности относят следующие коэффициенты. 

      Таблица №19. Показатели рентабельности ООО «Сегмент».

  Снижение коэффициента рентабельности продаж за анализируемый период является следствием повышения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение коэффициента рентабельности всего капитала свидетельствует о неэффективном использования всего имущества предприятия. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов, который отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, сократился за анализируемый период. 
 
 
 
 

     2.8. Анализ возможности банкротства ООО «Сегмент» 

Таблица №20. Показатели финансового состояния ООО «Сегмент».

Проанализируем  коэффициенты, приведенные в таблице  №20.

      Степень платежеспособности общая и распределение  показателя по виду задолженности представляет собой значение обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке предприятия и является показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств (К4-К9).

      Эти коэффициенты определяют, в какие  сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Рост коэффициентов оборачиваемости, кроме (К7, К8) свидетельствует об увеличении сроков расчетов с кредиторами. Уменьшение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов за анализируемый период, что подтверждается проведенным анализом ликвидности. Положительное значение показателя собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) К11 свидетельствует о том, все внеоборотные активы, а также часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств. В то же время снижение коэффициента автономии (К13) отражает тенденцию к увеличению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и снижению финансовой устойчивости предприятия.

      Рассмотрим  коэффициенты эффективности использования  оборотных средств предприятия (К14 – К18). В анализируемом периоде К14 увеличился и равен 3,63. Это показывает рост скорости обращения средств, которые вложены в оборотные активы. Этот факт можно оценивать как положительный. Следующий показатель К15 характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов. В нашем случае виден рост коэффициента с 0,31 до 1,02. На это увеличение повлияло наличие на конец года незавершенного производства. К16 – это коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, которые не участвуют в непосредственном производстве. Данный показатель в 2006 году вырос до 2,61, что указывает на появление сомнительной дебиторской задолженности, снижение платежеспособности предприятия и необходимость восполнения оборотных средств. Рентабельность оборотного капитала К17 сократилась на 0,06 пункта, что означает снижение эффективности использования оборотного капитала. К18 – это рентабельность продаж. Данный коэффициент показывает соотношение прибыли от продаж к полученной выручке. За рассматриваемый период показатель рентабельности продаж уменьшился до 0,04, это говорит о том, что на 1 рубль выручки ООО «Сегмент» получило меньше прибыли, чем в прошлом году.