Анализ движения денежных средств

      Классификация денежных потоков  по видам деятельности в отчете  о 
движении денежных средств, помогает инвесторам оценить: 
потенциальные возможности организации генерировать денежные потоки; 
потенциальные возможности организации выплачивать дивиденды и выполнять свои обязательства; причины различий между чистой прибылью и чистыми денежными потоками от операционной деятельности; инвестиционные и финансовые операции, совершенные за период, с использованием денежных средств. Отчет о движении денежных средств не составляется на основе скорректированной оборотной ведомости. Информация, необходимая для составления данного отчета, обычно поступает из следующих источников: (а) бухгалтерских балансов за соответствующие периоды, (б) отчета о прибылях и 
убытках за текущий период и (в) других источников. 

      Отчет о движении денежных средств является четвертым основным финансовым отчетом. Цель отчета заключается в предоставлении информации о денежных поступлениях и денежных выплатах организации за период. 
       В качестве показателей отчета о движении денежных средств, как правило, используются "денежные средства и их эквиваленты". Денежные эквиваленты представляют собой краткосрочные, высоко ликвидные инвестиции (например, со сроком погашения 3 месяца и меньше). 
       Отчет о движении денежных средств подразделяет денежные поступления и выплаты на три основные категории: текущая деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность. Группировка потоков денежных средств по этим трем категориям позволяет отразить влияние каждого из трех основных направлений деятельности фирмы на денежные средства. Комбинированное воздействие всех трех категорий на денежные средства определяет чистое изменение денежных средств за период. Затем чистое изменение денежных средств за период выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств.               

Для целей  составления отчета о движении денежных средств по российским стандартам основная деятельность определяется как деятельность предприятия, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, например, производство, строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.        

2. Принципы  построения отчета о  движении денежных средств  и методы его составления

 

    Основные  этапы составления отчета: определение чистого прироста/уменьшения денежных средств. Это достаточно 
простое действие, так как разницу между остатками денежных средств на 
начало и конец периода можно легко рассчитать, исходя из бухгалтерских балансов за соответствующие периоды, определение чистых денежных средств от операционной деятельности.

    На  данном этапе производится анализ показателей не только отчета о прибылях и убытках за текущий период, но и бухгалтерских балансов за соответствующие периоды, а также информации из других источников. 
определение чистых денежных средств от инвестиционной и финансовой 
деятельности. Анализу подлежат изменения других показателей бухгалтерского баланса для определения их воздействия на величину денежных средств.

      На этапе (b) показатели операционной  деятельности, отраженные по методу начисления, следует пересчитать в показатели по кассовому методу. Такой пересчет можно осуществить с использованием косвенного или прямого метода. В результате применения обеих методов рассчитывается один и тот же итоговый показатель "чистые денежные средства от операционной деятельности", однако, прямой и косвенный методы применяют различный порядок раскрытия показателей, используемых при расчете. В МСФО предпочтение отдается использованию прямого метода.

      Косвенный метод. Первый этап. На первом этапе составления отчета о движении денежных средств определяется чистый прирост или уменьшение денежных средств. По сути – это разница между денежными средствами на начало и конец года.

    Второй  этап. На втором этапе определяются чистые денежные средства от операционной деятельности, Согласно МСФО следует использовать метод начисления, предусматривающий признание доходов и расходов по мере их возникновения. Для определения денежных средств от операционной деятельности доходы и расходы необходимо отразить по кассовому методу. Для этой цели чистая прибыль корректируется с учетом влияния операций, не связанных с использованием денежных средств. В разделе "операционная деятельность" отчета о движении денежных средств (а) в первой строке отражается чистая прибыль, (б) затем к ней добавляются (или вычитаются) статьи, не влияющие на движение денежных средств, и (в) в итоге получаются чистые денежные средства от операционной деятельности. При определении чистых денежных средств от операционной деятельности: прирост краткосрочных активов (исключая денежные средства) вычитается из чистой прибыли, а уменьшение - прибавляется к чистой прибыли; 
прирост краткосрочных обязательств прибавляется к чистой прибыли, а уменьшение - вычитается из чистой прибыли; амортизационные отчисления и убыток от продажи основных средств прибавляется к чистой прибыли, а прибыль от продажи основных средств вычитается из чистой прибыли.

    Третий  этап. На третьем этапе определяются чистые денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности, главным образом, на основании изменений статей сравнительного бухгалтерского баланса, относящихся к долгосрочным активам и обязательствам, а также исходя из другой информации. Погашение задолженности, аннулирование или выкуп собственных акций представляют собой выплаты денежных средств в рамках финансовой деятельности.

 

2. Экономическая характеристика ООО «Факел»

 

     Компания: ООО «Факел». Организационно – правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью;

     Форма собственности: частная

     Вид деятельности: производство

     Компания  «Факел» была создана в 1992 году.

     Предприятие действует на основании Устава и учетной политики.

     Общество  является юридическим лицом по российскому  законодательству. Согласно учетной политике предприятие имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем имуществом. Общество вправе в установленном законодательством порядке создавать филиалы, иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица, как на территории РФ, так и за ее пределами, с правом открытия текущих и расчетных счетов.

     Уставный  капитал предприятия составляет 500 000 рублей.

      Сравнительный аналитический баланс ООО «Факел» по активу за   2007 – 2008 гг.

 

      За 2008 год валюта баланса уменьшилась на 1 433 428т.р. или на 0,55%;

     2) Внеоборотные активы увеличились на 71 814 тыс. руб., а оборотные активы значительно снизились на 1 505 242 тыс. руб., темп роста внеоборотных активов составил 14,82%. Так как темп роста внеоборотных активов больше темпа роста оборотных активов, следовательно, происходит снижение мобильности капитала;

     3) Внеоборотные активы увеличились за счет роста долгосрочных финансовых вложений, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов. В составе оборотных активов увеличились денежные средства на 18 107 тыс. руб., значительно снизилась дебиторская задолженность на 1 467 753 тыс. руб., что является положительным моментом в работе предприятия. Увеличение запасов на предприятии на 7551 тыс. руб. значительно снижает мобильность предприятия;

     4) Темп изменения отдельных статей (графа 8) к 2007 году различный, следовательно, происходит изменение структуры активов (графы 4, 5): увеличение внеоборотных активов приводит к снижению мобильности капитала.

      Сравнительный аналитический баланс ООО «Факел» по пассиву за 2007 – 2008 гг.

 

      В 2007 и в 2008 годах заемный капитал больше собственного, что снижает финансовую независимость предприятия. Рост заемного капитала обусловлен увеличением кредиторской задолженности, что является отрицательным моментом в работе предприятия.

      В связи с изменением отдельных элементов изменилась структура капитала: на 2007 год  собственный капитал составил 38,34%, а на 2008 год значительно увеличился – 87,86%, что свидетельствует о возврате кредитов и займов, ранее взятых предприятием. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

• Формирование  показателей отчета о движении денежных средств и анализ денежных потоков ООО «Факел»

 

3.1. Техника составления  отчета о движении  денежных средств

     1. Первичный (используется только  прямой метод расчета).

     Базируется  на идее финансового плана: поступление  платежей и выплаты одного периода  делятся по критерию принадлежности к какой-либо области хозяйственной  деятельности и противопоставляются  друг другу.

     Среди достоинств этого метода можно назвать  следующие.

     В отличие от производного метода, при  котором денежные потоки выводятся "косвенно" из данных баланса и  отчета о прибылях и убытках, первичный  метод исходит "непосредственно" из реальных (фактических) денежных потоков. Благодаря этому можно избежать трудностей и неточностей, встречающихся в случае производного метода расчета в связи с периодизацией хозяйственных операций прежде всего вследствие использования метода начисления. За счет этого повышается информативная ценность отчета о движении денежных средств.

     Составление отчета о движении денежных средств  не зависит от баланса и расчета  прибылей/убытков, что способствует его более быстрому составлению. Благодаря этому первичный метод  расчета подходит среди прочего  и для краткосрочного финансового  планирования и расчета прибылей/убытков внутренними пользователями (напр., менеджерами), т.е. полезен как инструмент управленческого учета.

     Информацию  о денежных потоках предприятия  можно использовать в различных  целях: при планировании, управлении и контроле ликвидности.