Анализ денежных потоков по данным бухгалтерской отчетности организации

                                                  S =  3 *   3      4*0,0003       =  7600 руб.             

     4. Расчет верхней границы денежных  средств и точки возврата:

     ОВ = 2400 + 7600 = 10000 руб.;

     ТВ = 2400+1/3-7600 = 4900 руб.

     Таким образом, остаток средств на расчетном  счете должен варьировать в интервале (2400, 7600); при выходе за пределы интервала  необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 4900 руб. 

3.2 Резервы повышения эффективности использования денежных

средств

Финансовое  состояние анализируемого предприятия  ООО «Стрела» неоднозначно. С одной  стороны увеличивается объем  реализации, рентабельность, масштабы деятельности предприятия возрастают, при этом показатели оборачиваемости и деловой активности не на высоком уровне.

     Организация все больше ощущает недостаток собственных  оборотных средств. В качестве дальнейшего  улучшения финансового состояния  анализируемой организации нужно  сократить практику наращивания  кредиторской задолженности. В этой связи рассмотрим предложения по увеличению эффективности использования оборотных средств.

     Как показывают данные анализа основной проблемой деятельности ООО «Стрела» является увеличение эффективности  использования оборотного капитала, в пассивах организации преобладает кредиторская задолженность.

     Таким образом, налицо агрессивная политика управления активами и пассивами, которая,  предполагает высокий уровень оборотных  активов, и, следовательно, низкую их оборачиваемость  и соответственно преобладание краткосрочных пассивов.

     Такая политика должна обеспечивать достаточный  уровень ликвидности, но как показывают результаты анализа, такая политика не достаточно эффективна в отношении  ООО «Стрела», так как уровень  ликвидности организации имеет тенденцию к снижению, что повышает риск банкротства организации.

     В результате делаем вывод, что необходимо проводить умеренную политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности  и одновременного погашения дебиторской задолженности. Таким образом, будет снижен уровень риска организации и соответственно повышена его ликвидность.

     Умеренная политика является оптимальной, т. к. для  текущей ситуации организации не приемлемы высокий риск и снижение притока денег.

     Чтобы коэффициенты ликвидности соответствовали  нормативным требованиям, необходимо иметь структуру оборотных активов организации, представленной в таблице 5. 

     Таблица 5 Структура оборотных средств, %

 

     Проведенный анализ ликвидности показывает, что  организации  необходимо стабилизировать ликвидность баланса в соответствии с нормативными значениями, так как от этого зависят инвестиционные вливания капитала.

     Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности.

     Дебиторская задолженность – величина управляемая. Из таблицы видно, что необходимо сократить дебиторскую задолженность  на 41,2 % (67,9 – 26,7) полученные средства необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.

     Для этого необходимо реализовать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

     С целью снижения дебиторской задолженности  необходимо определить степень риска  неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения  резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей.

     Отбор необходимо осуществлять с помощью  следующих критериев: соблюдение платежной  дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам, возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями  за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличие от применяемого в настоящее время почтового  вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.

     Организация на начало 2007 г. зависит всего от четырех дебиторов, так как им была реализована продукция. К одним кредиторам мы применим исковое заявление, а к другим договор цессии. Основой сделки при продаже долгов дебиторов является договор уступки права требования, или цессия. Согласно этому договору право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за плату.

Таблица 6 Динамика прогнозирования суммы дебиторской задолженности

 

     В случае возврата, по крайней мере, 41,2%  (67,9% - 26,7%) дебиторской задолженности, срок которой превышает 3 мес. организация получит наиболее ликвидных активов на сумму 400675 тыс. руб. (839991-439315),  что позволит оптимизировать структуру оборотного капитала организации.

     Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитанный по формуле:

                                        

                                             (8)

     Наиболее  ликвидные активы А1=стр.250+стр.260

     А1 = 10880

     Краткосрочные пассивы  П2=стр.610+стр.670

     П2 = 226377

     Наиболее  срочные обязательства П1=стр.620

     П1 = 546030

           на конец 2006 года:

     Так что на 1 января 2007 года предприятие  могло немедленно погасить лишь 1,4 % кредиторской задолженности (10880 / 772407).

     В случае возврата указанной выше суммы  дебиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности увеличится до:

     L_{1 прогнозное} = (10880+400675) / (226377 + 546030) = 0,53

     Таким образом, в случае реализации мероприятия  организация сможет единовременно  погасить за счет наиболее ликвидных  активов 53 % кредиторской задолженности. Взыскание указанной суммы задолженности, возможно, произвести несколькими способами: по добровольному соглашению сторон; используя судебные органы; используя операцию факторинга. Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

     Как недостаток в организации бухгалтерского учёта дебиторской задолженности  в ООО «Стрела» можно отметить то, что в учётной политике не предусмотрено создание резерва по сомнительным долгам.

       ООО «Стрела» рекомендуется создавать  резерв по сомнительным долгам. Учитывая, что отражение резерва  в бухгалтерском учёте законодательно  не прописано, считаю целесообразным  предусмотреть в учётной политике формирование резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском учёте по тем же правилам, что и в налоговом учёте.

     Преимущество  будет заключаться в том, что:

     1. Для начисления налога на прибыль  можно использовать данные бухгалтерского  учёта, не корректируя их;

     2. Уменьшится количество разницы между бухгалтерским и налоговым учетом прописанных в ПБУ 18/02, что во многом облегчит учет данного участка.

     Изучение  организации системы внутреннего  контроля ООО «Стрела» позволяет  оценить её эффективность как среднюю. Недостатки действующей системы контроля заключаются в том, что инвентаризация расчётов производится только 1 раз в год, сроки возникновения задолженности проверяются выборочно и нерегулярно, имеются случаи не выставления претензии.

     Поскольку в процессе своей деятельности бухгалтера сталкиваются с проблемой правильного учета и налогообложения командировочных, представительских и хозяйственных расходов большая роль отводится бухгалтерскому учету, с помощью которого непрерывно и взаимосвязано отражаются все документально подтвержденные хозяйственные операции, чем обеспечивается достоверность, своевременность и точность информации.

     В целом же организация бухгалтерского учета в ООО «Стрела» велась в соответствии с  требованиями законодательства РФ и всех законодательных и нормативных актов.

     Рекомендации, сформулированные по  результатам  выполненной работы, должны обеспечить значительное улучшение организации  бухгалтерского учета в организации, избежать различных штрафных санкций, что во многом способствует улучшению финансового состояния.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

По итогам проделанной работы можно сделать  следующие выводы. Информация о движении денежных средств хозяйствующего субъекта необходима пользователям финансовой отчетности для оценки эффективности его деятельности и потребностей данного субъекта в соответствующих потоках денежных средствах. Денежные средства включают в себя, прежде всего, наличные деньги хозяйствующего субъекта. В свою очередь, потоки денежных средств – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки классифицируют по трем группам, соответствующим следующим видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

      Главным источником денежных поступлений предприятия  является его основная деятельность - производство и реализация продукции для завода, розничная торговля для магазина и т.п. Многие предприятия одновременно осуществляют несколько видов деятельности, совмещая производство с посредническими операциями или оказанием других услуг. Тем не менее, деятельность такого рода часто обозначается единым термином - производственная или операционная. Денежные потоки от этой деятельности (выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы) являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц.

      Предприятие заинтересовано в познании и применении методов экономического анализа  в условиях рынка для выбора наиболее надежных партнеров своего хозяйствования,  а не только для “ внутренних “ целей - для анализа своего финансового состояния,  планирования деятельности и нахождения перспектив своего развития.  Предприятие и само выступает как объект исследования для внешней экономической среды.  Субъектами анализа выступают,  как непосредственно,  так и опосредовано,  заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации:  собственники средств предприятия,  заимодавцы (банки,  кредитные учреждения и прочее),  поставщики,  клиенты        (покупатели),  налоговые органы,  персонал предприятия и руководство.