Аналитические возможности бухгалтерского баланса

          На 01.01.2008 -  276,0 тыс.руб.

          Баланс считается абсолютно ликвидным,  если выполняются условия:

           А1  >>   П1

           А2   >>  П2

           А3   >>   П3

          А4   <<   П4

          Если выполняются первые три  неравенства, то есть текущие  активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство, которое  имеет глубокий экономический  смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

          Невыполнение какого-либо из первых  трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

                                                                                                                        Таблица 5.

Анализ  ликвидности баланса 

                                                                                                                 (тыс. руб.)

 

      Из  (табл. 7) видно, что баланс анализируемого предприятия не является ликвидным  на 01.01.2006 года  так как:

          А1  <   П1

          А2  <   П2

          А3   >  П3

          А4   <  П4

          На анализируемом предприятии  нет денежных средств для погашения  наиболее срочных обязательств  и даже быстрореализуемых активов  недостаточно для погашения обязательств. Положение анализируемого предприятия на 01.01.2006 года было крайне затруднительным, для погашения краткосрочных долгов  необходимо было привлекать медленно реализуемые активы.

          На 01.01.2008 года  баланс предприятия можно назвать ликвидным так как:

          А1 > П1

          А2 < П2

          А3  > П3

          А4  < П4

то есть имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных  обязательств (излишек 73,4 тыс.руб.), медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 187,0 тыс.руб.), труднореализуемые  активы значительно меньше постоянных пассивов т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Отрицательным моментом является недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств  в сумме 3,4 тыс. руб.

          Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

          1. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, который также называют коэффициентом текущей ликвидности, коэффициентом общего покрытия.

          Коэффициент покрытия равен отношению  текущих активов к краткосрочным  обязательствам и определяется следующим образом:

      Кп = ( А1 + А2 +А3) : (П1 + П2)    

          Коэффициент покрытия измеряет  общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские  обязательства обеспечиваются текущими  активами, то есть сколько денежных  единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше, чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.

          Установлен норматив этого показателя, равный 2, для оценки платежеспособности  и удовлетворительной структуры баланса.

          Однако этот показатель очень  укрупненный, так как в нем  не учитывается степень ликвидности  отдельных элементов оборотного  капитала.

          На 01.01.2006 = (3,2 + 85,6): (9,8 + 21,4) = 2,85

          На 01.01.2008 = (434,0 + 461,8 + 187,0) : (360,6 + 465,2)=1,31

          2.  Коэффициент быстрой ликвидности  (строгой  ликвидности) является  промежуточным коэффициентом покрытия  и показывает, какая часть текущих  активов за минусом  запасов  и дебиторской задолженности,  платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

      Кб = (А1 + А2) : (П1 + П2)       

          Он помогает оценить возможность  погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

          Это показатель рекомендуется  в пределах от 0,8 до 1,0, но может  быть чрезвычайно высоким из-за  неоправданного роста дебиторской  задолженности.

          На 01.01.2006 = 3,2 : (9,8 + 21,4) = 0,1       

          На 01.01.2008 = (434,0 + 461,8 ) : (360,6 + 465,2 ) = 1,08

          3. Коэффициент абсолютной ликвидности  определяется отношением наиболее  ликвидных активов к текущим  обязательств и рассчитывается по формуле:

      Каб. лик. = А1 : (П1 + П2)          

          Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2

          На 01.01.2006   - нет наиболее ликвидных активов

          На 01.01.2008 = 434,0 : ( 360,6 + 465,2 ) = 0,53

          Различные показатели ликвидности  важны не только для руководства  и финансовых работников предприятия, но и представляют интерес для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент покрытия – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

      Из (табл. 6) на анализируемом предприятии на начало периода коэффициент покрытия выше рекомендуемого – 2,85, но это вероятней всего связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы; коэффициент быстрой ликвидности – 0,1, значительно ниже норматива, а коэффициент абсолютной ликвидности не может быть рассчитан из-за отсутствия наиболее ликвидных активов.

      На  конец анализируемого периода коэффициент  покрытия уменьшился до 1,31, что ниже рекомендуемого значения, это произошло из-за увеличения краткосрочных пассивов, хотя и сумма быстрореализуемых активов увеличилась; коэффициент быстрой ликвидности вырос и стал 1,08 - близким к нормативному значению, рост этого показателя произошел за счет увеличения дебиторской задолженности и суммы прочих оборотных активов; коэффициент абсолютной ликвидности - 0,53, что соответствует нормативному значению и достигнуто за счет краткосрочных финансовых вложений.

                                                                                                     Таблица 6.

Коэффициенты  ликвидности

 

           В итоге на основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.2006 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток). На конец анализируемого периода на 01.01.2008 г. ситуация кардинально изменилась,  произошел значительный рост  источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли  на 237 тыс. рублей и составили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и составили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников  выросла на 680,8 тыс. руб. и составила 705,6 тыс. руб.. Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат -518,6 тыс. руб.. Финансовое положение предприятия на 01.01.2008 г. можно считать абсолютно устойчивым. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

      Бухгалтерская отчетность как единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности используется как внешними, так и внутренними пользователями информации о работе организации в качестве основного источника финансового анализа. Достоверность такого анализа, возможность объективной оценки результатов деятельности организации с помощью системы показателей ее финансовой независимости и устойчивости, рентабельности, ликвидности активов, обеспеченности собственным капиталом, оборачиваемости активов полностью зависят от качества и полноты отчетной информации, предоставления ее пользователям всех необходимых для анализа данных.

      В первой главе данной работы были даны понятия бухгалтерского баланса   и рассмотрен бухгалтерский  баланс как  источник для   финансового  анализа.         

      Во второй главе были рассмотрены значение и сущность оценки финансовой деятельности предприятия в современных российских условиях, описана информационная база проведения финансовой оценки, раскрыта сущность методики оценки финансовой деятельности предприятия. Также дана краткая характеристика объекта исследования, произведена оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

      Для общей оценки финансового состояния  анализируемого предприятия были составлены уплотненный и сравнительный  аналитический балансы, проведены горизонтальный и  вертикальный анализы баланса. На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

      - за 2 года сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении  предприятия увеличилась на 951,6 тыс. руб. или на 633,6% и составила  1101,8 тыс. руб.;

      - валюта баланса увеличилась за 2 года на 965,0 тыс. руб., что  свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия;

      - оборотные активы увеличились  на 1119,4% или на 994,0 тыс. руб. и их  доля в активе баланса составила 98,3%;

      - произошло увеличение IV раздела «Капитал и резервы» до 259,4 тыс. руб.  и его доли в пассиве с 13,3% до 23,6%;

      - исчезла такая «больная» статья  баланса как «Непокрытые убытки  прошлых лет».

          Все  вышеизложенное заслуживает  положительной оценки. Но за анализируемый  период произошли изменения, которые  являются отрицательными для  финансового состояния предприятия: