Аналитические возможности бухгалтерского баланса

           Разложение  правой  стороны   баланса  на  две  составляющие  в  указанной  последовательности   имеет  глубокий  экономический   смысл. В случае  ликвидации  экономического  субъекта  ввиду   несостоятельности (банкротства)  действующее  законодательство в  первую  очередь  предусматривает  удовлетворение  обязательств  кредиторов (П)  в  строго  установленной  очередности. Причем  требования  кредиторов  каждой  очереди  подлежат  удовлетворению  только  после  полного  погашения  обязательств  перед кредиторами предыдущей  очереди. В то  же  время инвесторы на  вложенный капитал (К)  получают  только  ту  часть,  которая остается после платежей  по обязательствам. Статьи  баланса в зависимости от  их экономической сущности  распределены  на  шесть  разделов

          Актив баланса включает три  раздела, представленные по экономической  однородности с точки зрения  ликвидности имущества  следующими основными группами:

          Первый раздел «Внеоборотные  активы» содержит информацию о нематериальных активах, движимом и недвижимом имуществе, представленными в составе основных средств, а также долгосрочными инвестициями.

          Второй раздел «Оборотные активы»  представляет три блока наиболее  ликвидных активов. Это мобильные  средства организации, так как в короткое время могут быть обращены в наиболее ликвидную их часть – денежные средства.

          Третий раздел «Убытки» показывает  сумму потерь, понесенных организацией  за отчетный период, как результат  неэффективного использования имущества. Здесь представлены две статьи «Непокрытые убытки прошлых лет» и «Непокрытый убыток отчетного года».

          Правая сторона баланса (пассив) раскрывает содержание собственного  капитала и обязательств как  долгосрочного, так и краткосрочного характера. Собственный капитал отражен в четвертом  разделе пассива «Капитал и резервы». Заемный капитал, исходя из сроков заимствования организацией, содержится в пятом разделе бухгалтерского баланса «Долгосрочные пассивы» и в шестом разделе «Краткосрочные пассивы».

               Организация  при  рассмотрении  итогов  деятельности  отчетного   года  должна  принимать  во  внимание,  что  при  решении   вопроса  об  источниках  покрытия  убытка  отчетного  года  на  эти  цели  могут  быть  направлены  нераспределенная  прибыль  прошлых  лет;  средства  резервного  фонда,  образованного  в  соответствии  с  учредительными  документами; добавочный  капитал.  

1.2 Бухгалтерский   баланс как   источник для   финансового  анализа 

      Собственники  анализируют  финансовые  отчеты  для  повышения  доходности  капитала,  обеспечения  стабильности  положения  фирмы.  Кредиторы   и  инвесторы  анализируют  финансовые  отчеты,  чтобы  минимизировать  свои  риски  по  займам  и  вкладам. Можно  твердо  говорить,  что  качество  принимаемых решений  целиком  зависит от  качества  аналитического  обоснования  решения.

      Основным (а в  ряде  случаев  и  единственным)   источником  информации  и  финансовой  деятельности  делового  партнера  является  бухгалтерская  отчетность,  которая стала  публичной. Отчетность  предприятия  в  рыночной  экономике  базируется  на  обобщении  данных  финансового  учета  и  является  информационным  звеном,  связывающим  предприятие  с  обществом  и  деловыми   партнерами - пользователями  информации  о  деятельности  предприятия.

      Субъектами  анализа   выступают, как  непосредственно,  так  и  опосредованно,  заинтересованные  в  деятельности  предприятия  пользователи  информации.  К  первой  группе  пользователей  относятся  собственники  средств  предприятия,  заимодавцы (банки  и  пр.), поставщики,  клиенты (покупатели),  налоговые  органы,  персонал  предприятия  и  руководство.  Каждый  субъект  анализа  изучает  информацию  исходя  из  своих  интересов. Так, собственникам  необходимо  определить  увеличение  или  уменьшение  доли  собственного  капитала  и  оценить  эффективность  использования  ресурсов  администрацией  предприятия;  кредиторам  и  поставщикам – целесообразность  продления  кредита,  условия  кредитования,  гарантии  возврата  кредита;  потенциальным  собственника  и  кредиторам - выгодность  помещения в предприятие своих капиталов и т.д.  Следует отметить, что только  руководство (администрация)  предприятия может углубить  анализ  отчетности,  используя данные  производственного  учете  в  рамках  управленческого  анализа,  проводимого  для  целей  управления.

      Вторая  группа  пользователей  бухгалтерской  отчетности – это  субъекты  анализа,  которые  хотя  непосредственно  и  не  заинтересованы  в  деятельности  предприятия,  но  должны  защищать  интересы  первой  группы  пользователей отчетности.  Это аудиторские фирмы,  консультанты,  биржи,  юристы,  пресса,  ассоциации,  профсоюзы.

      В  определенных  случаях  для  реализации  целей  финансового  анализа  бывает  недостаточно  использовать  лишь  бухгалтерскую  отчетность.  Отдельные  группы  пользователей,  например  руководство  и  аудиторы,  имеют  возможность  привлекать  дополнительные  источники (данные  производственного  и  финансового  учета).  Тем  не  менее чаще  всего годовая и квартальная отчетность  являются  единственным  источником  внешнего  финансового анализа.

      Основным  источником  информации  для  анализа  финансового  состояния  служит  бухгалтерский  баланс  предприятия.  Не  зря  поэтому среди форм   бухгалтерской отчетности  бухгалтерский баланс  значится  на  первом  месте.  Для понимания содержащейся  в нем информации  важно иметь представление не  только  о структуре бухгалтерского  баланса,  но  и знать основные  логические  и  специфические  взаимосвязи   между  отдельными  показателями. Не  менее  существенное  значение  в  понимании  содержания  бухгалтерского  баланса  имеет  последовательность  его  чтения,  а  также  непременное  знание  отдельных  ограничений,  присущих  только  бухгалтерскому  балансу.

      Современное  содержание  актива  и  пассива  ориентировано  на  предоставление  информации  ее  пользователям,  прежде  всего  внешним  пользователям.  Отсюда  высокая  степень  аналитичности  статей,  раскрывающих  состояние  дебиторской  и  кредиторской  задолженности,  формирование  собственного  капитала  и  отдельных  видов  резервов,  образованных  за  счет  текущих  издержек  или  прибыли  предприятия.

      Внутренние  взаимосвязи,  свойственные  балансу,  имеют место независимо  от  степени удовлетворения  в информации  пользователей и сводятся  к следующему:

          1. Сумма  всех  разделов  актива  баланса  должна  обязательно   быть  равна  сумме  итогов  всех  разделов  пассива,  что   связано  с сущностью самого  баланса.

          2. Размер  собственного  капитала (четвертый  раздел  пассива)  превышает  величину  внеоборотных  активов (первый  раздел  актива).  Такой  вывод  не  требует   доказательств,  поскольку  принято   считать,  что  основная  деятельность  субъекта  невозможна  без  наличия  оборотных  активов.  Поэтому  состав  собственного  капитала  всегда  предполагает  формирование  движимого  и  недвижимого имущества. Весь  вопрос  лишь  в  том,  что  отраслевые  особенности  оказывают  различное  влияние  на  соотношение  указанных  частей  имущества. Разница  исчисленная  по  указанной  методике,  представляет  собой  наличие  собственных  оборотных  средств.  Сумма  этих  средств  и  долговременных  заемных  источников  формирования  запасов  и  затрат  представляет  собой  итог  капитала  и резервов (четвертый  раздел  пассива  баланса),  а  также  долгосрочных  кредитов  и  заемных  средств (пятый  раздел  пассива  баланса)  за  вычетом  внеоборотных  активов (первый  раздел  актива  баланса).

          Наконец,  общая  величина  основных  источников  формирования  запасов   и  затрат  равна  значению  предыдущего  показателя,  увеличенного  на  сумму  краткосрочных   кредитов  и  заемных  средств   без  просроченных  ссуд (шестой  раздел  пассива баланса).

          Исчисленные  таким  путем   трем  показателям  наличия   источников  формирования  запасов   и  затрат  соответствуют   три  показателя  обеспеченности  запасов (равенство,  излишек «+»,  недостаток «-» ).  С  помощью   этих  показателей  становится  возможным  классифицировать  финансовые  ситуации  организации  по  степени  их  устойчивости:  абсолютной,  нормальной,  неустойчивой  и  кризисной.

          3. Исходя  из  предположения,  что   оборотные  активы  в  основном  приобретаются за  счет  собственных источников,  их  величина (второй  и третий  разделы актива  баланса),  при нормальных  условиях  функционирования  организации,  должна  быть  больше  суммы заемных средств (шестой  раздел  пассива баланса).

          4. Строение  баланса раскрывает  высокую степень аналитичности.  Это позволяет установить  взаимосвязь между отдельными  его статьями  по   активу  и пассиву,  а следовательно,  и источники покрытия  отдельных видов имущества.  Например,  источниками  покрытия  долгосрочных  и  краткосрочных  финансовых  вложений  являются   средства  различных  фондов  специального  назначения  и  оценочных  резервов.

          Для  оценки  реальных  аналитических   возможностей  необходимо  знать   ограничения  информации  представленной  в  балансе:

          - баланс - это  свод  моментных  данных  на  начало  и  конец отчетного  периода,  то  есть в  нем  фиксируются  сложившиеся  к  моменту  его  составления  итоги  хозяйственных  операций;

      - отвечает  на  вопрос: «Что  представляет  собой  предприятие  на  данный момент?»,  но  не  отвечает  на  вопрос: «В  результате  чего  сложилось  такое  положение?»;

            - заложенный  в  нем  принцип  использования  исторических  цен  приобретения  оборотных  активов  существенно  искажает  реальную  оценку  имущества  в  целом.

      Самый  общий  обзор  содержания   бухгалтерского  баланса,  при  определенных  его  ограничениях,  предоставляет  большую  информацию  ее  пользователям  и  определяет  основные  направления  анализа  для  реальной  оценки  финансового  состоянии.

      1. Анализ  финансового  состояния   на  краткосрочную  перспективу   заключается  в  расчете   показателей  оценки  удовлетворенности   структуры  баланса (коэффициент   ликвидности,  обеспеченности  собственными  средствами  и  способности  восстановления (утраты  платежеспособности)).

      При  характеристике  платежеспособности  следует  обратить  внимание  на  такие  показатели,  как  наличие  денежных  средств  на  расчетных  счетах  в  банках,  в  кассе  организации,  убытки,  просроченная  дебиторская   и  кредиторская  задолженность,  не  погашенные  в  срок  кредиты  и  займы.

      2. Анализ  финансового  состояния   на  долгосрочную  перспективу   исследует  структуру  источников  средств,  степень  зависимости  организации  от  внешних  инвесторов  и  кредиторов.

      3. Анализ  деловой  активности  организации,  критериями  которой   являются:

      -широта  рынков  сбыта  продукции,  включая   наличие  поставок  на  экспорт;

      - репутация  организации,  выражающаяся,  в частности,  в известности клиентов:  пользующихся  услугами  организации;

      - степень  выполнения  плана,  обеспечение  задач  и темпов  их  роста:

          - уровень  эффективности  использования  ресурсов  организации.

      В итоге хотелось бы отметить, что анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Финансовый  анализ по данным бухгалтерского баланса

2.1  Значение,  цели,   методы   и содержание финансового    анализа

          Особенностью  формирования  цивилизованных  рыночных    отношений   является  усиление  влияния  таких   факторов,  как  жесткая  конкурентная  борьба,  технологические  изменения,  компьютеризация  обработки  экономической  информации,  непрерывные  нововведения  в  налоговом  законодательстве,  изменяющиеся  процентные  ставки  и  курсы  валют  на  фоне  продолжающейся  инфляции. В этих  условиях  перед  менеджерами  и  руководителями  предприятия  встает  множество  вопросов: