Аналитические возможности бухгалтерского баланса

      Какой  должна быть  стратегия  и  тактика  современного предприятия  в  условиях  перехода  к  рынку? Как  рационально  организовать  финансовую  деятельность  предприятия  для  его  дальнейшего  процветания? Как  повысить  эффективность  управления  финансовыми  ресурсами? Каким  образом  определить  показатели  хозяйственной  деятельности,  обеспечивающие  устойчивое  финансовое  состояние  предприятия?

          На  эти  и  другие  жизненно  важные  вопросы  может  дать  ответ   объективный  финансовый  анализ,  который  позволяет  наиболее  рационально  распределить  материальные,  трудовые  и  финансовые  ресурсы. Известно,  что  любые  ресурсы  ограничены  и  добиться  максимального  эффекта  можно  не  только  за  счет  регулирования  их  объема,  но  путем  оптимального  соотношения  разных  ресурсов. Из  всех  видов  ресурсов  финансовые  имеют  первостепенное  значение,  поскольку  это  единственный  вид  ресурсов  предприятия,  трансформируемый  непосредственно  и  с  минимальным  временем  в  любой другой  вид  ресурсов.

          Все  это  предопределяет  важность  проведения  финансового  анализа  предприятия  и  повышает  роль  такого  анализа в экономическом процессе. Финансовый  анализ  является  непременным элементом как финансового менеджмента на  предприятии,  так и его экономических взаимоотношений с партнерами,  финансово-кредитной системой.

          Основной  целью  финансового  анализа  является  получение  небольшого  числа  ключевых (наиболее  информативных)  параметров,  дающих  объективную  и  точную  картину  финансового  состояния  предприятия,  его  прибылей  и  убытков,  изменений  в  структуре  активов  и  пассивов,  в  расчетах  с  дебиторами  и  кредиторами.  При  этом  аналитика  и  управляющего(менеджера)  может  интересовать  как  текущее  финансовое  состояние  предприятия,  так  и  его  проекция  на  ближайшую  или  более  отдаленную  перспективу, т.е.  ожидаемые  параметры  финансового  состояния.  Но  не  только  временные  границы  определяют  альтернативность  целей  финансового  анализа. Они  зависят  также  от  целей  субъектов  финансового  анализа, т.е.  конкретных  пользователей  финансовой  информации.

          Цели  анализа  достигаются  в  результате  решения  определенного  взаимосвязанного  набора  аналитических  задач.  Аналитическая  задача  представляет  собой  конкретизацию  целей  анализа  с  учетом  организационных,  информационных,  технических  и  методических  возможностей  проведения  анализа. Основным  фактором  в  конечном  счете  является  объем  и  качество  исходной  информации.  При  этом  надо  иметь  в  виду,  что  периодическая  бухгалтерская   или  финансовая  отчетность  предприятия – это  лишь  «сырая  информация»,  подготовленная  в  ходе  выполнения  на  предприятии  учетных  процедур.

          Чтобы  принимать  решения  по  управлению  в  области  производства,  сбыта  и  финансов,  инвестиций  и  нововведений  руководству  нужна  постоянная  деловая  осведомленность по  соответствующим  вопросам,  которая  является  результатом  отбора,  анализа,  оценки  и  концентрации  исходной  сырой  информации.  Необходимо  аналитическое  прочтение  исходных  данных  исходя  из  целей  анализа  и  управления.

          Основной  принцип  аналитического  чтения  финансовых  отчетов – это  дедуктивный  метод, т.е.  от  общего  к  частному.  Но  он  должен  применяться  многократно. В  ходе  такого  анализа  как  бы  воспроизводится  историческая  и  логическая  последовательность  хозяйственных  фактов  и  событий,  направленность  и  сила  влияния  их  на  результаты  деятельности.

         Практика  финансового  анализа  уже  выработала  основные  правила  чтения (методику  анализа) финансовых  отчетов. Среди них можно выделить  6  основных  методов:

        горизонтальный (временной)  анализ - сравнение каждой  позиции отчетности  с предыдущим  периодом;

         вертикальный (структурный)  анализ - определение структуры итоговых  финансовых  показателей с  выявлением  влияния  каждой  позиции  отчетности  на  результат  в  целом;

          трендовый  анализ - сравнение каждой  позиции отчетности  с рядом предшествующих  периодов  и определение тренда, т.е.  основной  тенденции  динамики  показателя,  очищенной  от  случайных  влияний  и  индивидуальных     особенностей  отдельных  периодов. С  помощью  тренда  формируют  возможные  значения  показателей  в  будущем,  а  следовательно,  ведется  перспективный  прогнозный  анализ;

          анализ  относительных  показателей (коэффициентов) - расчет  отношений между отдельными  позициями отчета  или позициями разных  форм  отчетности,  определение взаимосвязей  показателей;

          сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ  сводных показателей отчетности   по  отдельным показателям фирмы,  дочерних  фирм,  подразделений,  цехов,  так и межхозяйственный  анализ  показателей данной  фирмы с показателями  конкурентов,  со среднеотраслевыми и средними  хозяйственными  данными;

         факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов (причин)  на  результативный  показатель  с помощью детерминированных или стохастических  приемов исследования. Причем  факторный  анализ  может  быть  как  прямым (собственно  анализ),  когда  результативный  показатель  дробят  на  составные  части,  так  и  обратным (синтез),  когда  его  отдельные  элементы  соединяют  в  общий  результативный  показатель.

          Финансовый  анализ  является  частью  общего,  полного  анализа  хозяйственной  деятельности,  который  состоит  из  двух  тесно  взаимосвязанных  разделов:  финансового  анализа  и  производственного  управленческого  анализа.

          Разделение  анализа  на  финансовый  и  управленческий  обусловлено  сложившимся  на  практике  разделением  системы  бухгалтерского  учета  в  масштабе  предприятия  на  финансовый  учет  и  управленческий  учет. Такое  разделение  анализа  несколько  условно,  потому  что  внутренний  анализ  может  рассматриваться  как  продолжение  внешнего  анализа  и  наоборот.  В  интересах  дела  оба  вида  анализа  подпитывают  друг  друга  информацией.

          Особенностями  внешнего  финансового  анализа  являются:

          - множественность  субъектов  анализа,  пользователей  информации  о  деятельности  предприятия;

          - разнообразие  целей  и  интересов  субъектов  анализа;

         - наличие  типовых  методик  анализа,  стандартов  учета  и  отчетности;

          - ориентация  анализа  только  на  публичную,  внешнюю  отчетность  предприятия;

          - ограниченность  задач  анализа  как  следствие  предыдущего  фактора;

          - максимальная  открытость  результатов  анализа  для  пользователей  информации  о  деятельности  предприятия.

          Финансовый  анализ,  основывающийся  на  данных  только  бухгалтерской  отчетности,  приобретает  характер  внешнего  анализа,  т.е.  анализа,  проводимого  за  пределами  предприятия  его  заинтересованными  контрагентами,  собственниками  или  государственными  органами.  Этот  анализ  на  основе  только  отчетных  данных,  которые  содержат  лишь  весьма  ограниченную  часть  информации  о  деятельности  предприятия,  не  позволяет  раскрыть  всех  секретов  успеха  фирмы. Основное  содержание  внешнего  финансового  анализа,  осуществляемого  партнерами  предприятия  по  данным  публичной  финансовой  отчетности,  составляют:

          анализ  абсолютных  показателей прибыли;

         анализ  относительных показателей рентабельности;

          анализ  финансового  состояния,  рыночной  устойчивости,  ликвидности  баланса,  платежеспособности  предприятия;

         анализ  эффективности использования заемного  капитала;

         экономическая диагностика финансового состояния  предприятия  и  рейтинговая  оценка  эмитентов.

          Существует  многообразная  экономическая  информация  о  деятельности  предприятий  и  множество  способов  анализа  этой  деятельности.  Финансовый  анализ  по  данным  финансовой  отчетности  называют  классическим  способом  анализа.  

      2.2 Анализ финансового состояния и его специфика 

      Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

      Финансовый  анализ - совокупность аналитических  процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового  характера и предназначенных  для оценки состояния и эффективности  использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней. (2, С. 42)

      К основным особенностям финансового  анализа относятся:

      - обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия; 

      - приоритетность оценок: (а) платежеспособности, (б) финансовой устойчивости и (в) рентабельности;

      - базирование на общедоступной информации;

      - информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

      - доступность к результатам анализа любых пользователей;

      - возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур;

      - доминанта денежного измерителя в системе критериев;

      - высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

      Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации.

      Следует заметить, что анализ выполняет вспомогательную  функцию, проявляющуюся в двух аспектах. Во-первых, анализ представляет лишь промежуточный этап в процессе принятия решения. Любые аналитические процедуры сопровождаются затратами, т.е. анализ не бесплатен; поэтому он проводится исходя из вполне определенной целевой установки — помочь в обосновании принятия управленческого решения; следовательно, за этапом аналитических процедур с неизбежностью должен следовать факт принятия решения. Анализ ради анализа бессмыслен, а в некотором смысле и вреден, по крайней мере, из-за неоправданно понесенных затрат. Не случайно, поэтому в практической плоскости формализованный анализ нередко рассматривается как составная, хотя и исключительно важная часть более объемлющей сферы научной и практической деятельности, например бухгалтерского учета и/или финансового менеджмента.

      Во-вторых, результаты и выводы, полученные в ходе анализа, являются лишь одним из аргументов, учитываемых при принятии решения. Этот аргумент хорош сам по себе, поскольку получен с помощью формализованных методов и потому, в известном смысле, объективен, однако не следует думать, что он даст возможность принять однозначное, предопределенное решение. Очевидно, что нередко подобная объективность, в некотором смысле «бесстрастность» математических методов, носит кажущийся характер, поскольку опытный аналитик может управлять процессом формирования результатных количественных оценок путем подбора соответствующей информационной базы и аналитического инструментария.

      Таким образом, анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия целесообразно  трактовать не как самостоятельное научное направление, а лишь как элемент системы финансового менеджмента, хотя и исключительно важный. Такой подход обусловливается неразрывностью общих функций управления - анализ важен не сам по себе, а лишь как неотъемлемая часть эффективной системы управления. Действительно, с одной стороны, обоснованное решение всегда базируется на данных некоторых аналитических процедур; с другой стороны, анализ выполняется лишь для того, чтобы потом принять какое-то управленческое решение.

      Поэтому главное при проведении анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты. В процессе проведения анализа необходимо выявить угрозы и возможности, которые присущи предприятию, и указать на них руководству.