В случае краткосрочного кредитования
под залог ценных бумаг имеется ряд существенных
особенностей. Например, Сбербанк России
предоставляет кредиты под залог таких
ценных бумаг, как казначейские обязательства
и сертификаты Сбербанка. Сумма залога
должна соответствовать сумме кредита
с учетом процентов за кредит . Отличаем техники оформления ссуды
под залог является договор залога ценных
бумаг. В договоре перечисляются ценные
бумаги, переданные под залог. Владелец
ценных бумаг дает обязательство в случае
неуплаты в течение 6 месяцев сумм срочных
платежей обратить ценные бумаги в погашение
кредита, а также проценты по нему.Только
после окончания кредитного договора
и договора залога ценных бумаг клиент
получает кредит. При этом клиент получает кредит только
в размере 75% от стоимости ценных бумаг.Формы
обеспечения возвратности кредита: залог,
гарантии и поручительства, цессия и передача
права собственности. На рисунке 5 изображены
основные формы обеспечения кредита.
Рисунок 5-Основные формы обеспечения
кредита
Предоставленные банком кредиты
могут быть обеспечены залогом ценных
бумаг: высоко ликвидными акциями и облигациями,
депозитарными сертификатами коммерческих
банков, облигациями и векселями государственных
органов власти и муниципалитетов с превышением
залога не менее чем в 1,5 раза.
Кроме того, кредит может быть
обеспечен средствами депозитного счета
(в том числе в иностранной валюте), открытого
в банке.Сумма на счете должна быть достаточна
для удовлетворения банком требований
по выданному кредиту.
В качестве кредитного обеспечения
заемщик может пользоваться одной или
сразу несколькими формами, что закрепляется
в кредитном договоре. Обеспечительные
обязательства по возрасту кредита оформляется
вместе с кредитным договором и является
обязательным приложением к нему.
Сам по себе залог имущества
(движимого и недвижимого) означает, что
кредитор - залогодержатель вправе реализовать
это имущество, если обеспеченное залогом
обязательство не будет выполнено. В силу
залога кредитор имеет право в случае
неисполнения должником - залогодателем,
обеспеченного залогом обязательства,
получить удовлетворение из стоимости
заложенного имущества преимущественно
перед другими кредиторами.
Залог должен обеспечить не
только возврат ссуды, но и уплату соответствующих
процентов и неустоек по договору, предусмотренных
в случае его невыполнения.
Поручительство создает для
кредитора большую вероятность реального
удовлетворения его требования к должнику
по обеспеченному поручительством обязательству
в случае его невыполнения, так как при
поручительстве ответственность за неисполнение
обязательств наряду с должником несет
и поручитель. Заемщик и поручитель отвечает
перед кредитором как солидарные должники.
Кредиты под гарантию выдаются
ссудозаемщикам лишь в том случае, если
гарант является платежеспособным лицом.
2 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ЗАЕМЩИКА В ОАО «СБЕРБЕГАТЕЛЬНЫЙ БАНК
РОССИИ»
2.1Организационная структура ОАО «Сбербанк
России»
Сберегательный банк России‒Российский коммерческий банк, международная финансовая
группа, один из крупнейших банков России и Европы [11].
Контролируется Центральным Банком Российской
Федерации. Полное наименование ‒ Открытое акционерное
общество «Сбербанк России». Кроме того,
в деловой практике, в том числе во внутренних
документах и формах, зачастую используется
сокращение ‒ СБ РФ.
Сбербанк
сегодня–это мощный современный банк,
который стремительно трансформируется
в один из крупнейших мировых финансовых
институтов [12]. В последние годы Сбербанк
существенно расширил свое международное
присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан,
Украина и Беларусь), Сбербанк представлен
в девяти странах Центральной и Восточной
Европы (SberbankEurope AG, бывший VBI) и в Турции
(DenizBank).
Сделка по покупке DenizBank была завершена
в сентябре 2012 года и стала крупнейшим
приобретением за более чем 170-летнюю историю
Банка. Сбербанк России также имеет представительства
в Германии и Китае, филиал в Индии, управляет
SberbankSwitzerland AG. В 2013 году состоялся официальный
запуск бренда Сбербанка в Европе.
Сбербанк сегодня – единственный российский
банк, входящий в топ-50 крупнейших банков
мира. В рейтинге топ-1000 крупнейших банков
мира по капиталу (Top 1000 WorldBanks), опубликованном
журналом TheBanker, Сбербанк занял 34 место,
поднявшись на 15 позиций по сравнению
с предыдущим годом. Немаловажно, что Сбербанку
принадлежит в этом рейтинге 1 место в
мире по рентабельности активов (ROA), 1 место
по рентабельности собственного капитала
(ROE) и 5 место в мире по соотношению «капитал
к активам»[14].
Органами управления Сбербанка
является: Общее собрание акционеров
,Наблюдательный Совет, Правлении Банка.
Возглавляет правление
Президент и Председатель Правления
Банка. С ноября 2007 года эту должность
занимает Герман Греф [18].
В систему Сбербанка входят региональные
банки и учреждения более низкого уровня:
филиалы и отделения. Высшим органом управления
Сбербанка является собрание акционеров,
только оно может избрать правление
финансовой организации и наблюдательный
совет. По форме организации Сберегательный
Банк России представляет собой акционерное
кредитное учреждение осуществляет ее
деятельность на основе устава и других
учредительных документов. Учредителем
банка выступает Центральный банк,
ему принадлежит часть собственности
сберегательного банка –контрольный
пакет акций [13].На рисунке 6 показана структура
Сбербанка России.
Рисунок 6 ‒ Структура ОАО «Сберегательного
банка России»
Исполнительные органом банка является
Совет директоров состоящий из Президента,
4-х вице-президентов и 15-ть членов Советов
директоров. Общее руководство Совета
директоров осуществляет президент
банка. Он распределяет обязанности
между своими заместителями и директорами
банка устанавливает степень ответственности
вице-президентов и директоров за состоянием
дел .Наблюдательный совет банка состоит
из 17-ти директоров , среди которых 6-ть
представителей банка России , 2-а представителя
правительства РФ, 2-а представителя Сбербанка
России и 7-мь независимых директоров.
2.2 Анализ механизма
оценки кредитоспособности заемщиков
ОАО «Сберегательный банк России»
Сложность оценки кредитоспособности
обуславливает применение разнообразных
подходов к такой задаче - в зависимости
от особенностей заемщиков и от намерений
конкретного банка-кредитора. При этом
различные способы оценки не исключают,
а дополняют друг друга.
Существуют несколько основополагающих
принципов рассмотрения вопросов о возможности
предоставления кредита:
1. Кредитоспособность заемщика
является необходимым, но не достаточным
условием кредитования. Для принятия
окончательного решения требуется
учет других факторов (риск "нечистоплотности"
клиента, риск экономической конъюнктуры
на рынке капиталов и т.д.);
2. Разделение финансовых
потоков фирмы-заемщика и проекта
(хозяйственной операции) при проведении
анализа кредитоспособности;
3. Последующий мониторинг
(сопровождение) кредита;
4. Проведение анализа
кредитоспособности заемщика на
основе полной, достоверной и
верифицируемой информации.
Игнорирование хотя бы одного
из этих принципов может привести к неправильному
окончательному решению о выдаче кредита,
об условиях кредитования (сумма кредита,
величина процента, график выплаты процентов
и погашения суммы основного долга, наличие
обеспечения). Кредитная политика банка
должна обязательно учитывать возможность
кредитных рисков, предварять их появление
и грамотно управлять ими. Для этого банки
предварительно стараются определить
кредитоспособность лица, запрашивающего
кредит. Традиционно процесс оценки кредитоспособности
заемщика состоит из нескольких этапов.
Первоначально при поступлении
заявки клиента в банк кредитный работник
проводит оценку кредитоспособности клиента
и определяет его кредитный рейтинг. Как
правило, для оценки кредитоспособности
в баллах проводят анализ количественных
показателей. Следующим моментом является
определение кредитных возможностей банка
и соотнесение их с характером запрашиваемой
кредитной услуги. Далее на заседании
кредитного комитета принимается решение
о кредитовании предприятия. Затем определяется
лимит кредитования заемщика на основании
прогноза денежного потока и исходя из
степени ликвидности средств, располагаемых
предприятием. С учетом банковских рисков
лимит кредитования корректируется и
определяется окончательная величина
предоставляемого кредита.
При оценке кредитоспособности
предприятия-заемщика используется несколько
методов. Наиболее распространенными
из них являются оценка на основе: системы
финансовых коэффициентов, анализа денежных
потоков, анализа делового риска. Каждый
из указанных методов имеет свои преимущества
и недостатки. Их выбор определяется особенностями
клиентуры банка, возможными причинами
финансовых затруднений, кредитной политикой
банка.Финансовые коэффициенты, используемые
для оценки кредитоспособности клиентов
коммерческого банка, можно разбить на
пять групп:
‒коэффициенты ликвидности;
‒ коэффициенты эффективности,
или оборачиваемости;
‒ коэффициенты обслуживания
долга.
Рассмотрим коэффициенты ликвидности,
которая изображена в таблице 1
Таблица 1‒ Коэффициенты ликвидности
заемщика
Коэффициент |
Расчет |
Расчет по
агрегатам |
Норматив |
К1 - коэффициент покрытия (текущей
ликвидности).
Экономическое содержание:
способность рассчитаться с задолженностью
в перспективе. |
Текущие активы/Краткосрочные
обязательства |
А1 /П3 |
2 |
К2 - коэффициент быстрой
ликвидности. Экономическое
содержание: способность рассчитаться
с задолженностью в ближайшее время. |
Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения+дебиторская задолженность
/ Краткосрочные обязательства |
(А2 + А4 )
П3 |
1 |
К3 - коэффициент абсолютной ликвидности.
Экономическое содержание: какая часть
задолженности может быть погашена немедленно |
Денежные средства+ краткосрочные
финансовые вложения / Краткосрочные обязательства |
А2 /П3 |
0,2 |
К4 - коэффициент дебиторской и кредиторской
задолженности.
Экономическое содержание:
способность рассчитаться с кредиторами
за счет дебиторской задолженности |
Дебиторы / Кредиторы |
А4 /(П2+П3 +П4 ) |
1 |
Анализируя баланс на ликвидность,
можно оценить возможности заемщика быстро
реализовать средства по активу и срочно
покрыть обязательства по пассиву.
Термин «ликвидность» в буквальном
смысле этого слова означает легкость
реализации, продажи, превращения материальных
ценностей в денежные средства. Как вода
по признаку текучести относится к жидкости,
так и активы предприятия в зависимости
от легкости превращения их в денежную
форму определяются как ликвидные и неликвидные
средства.[23]
Все оборотные активы баланса
предприятий по степени их ликвидности
можно разделить на группы:
А1 - наиболее
ликвидные активы - денежные средства
и краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги);
А2 - быстрореализуемые
активы - дебиторская задолженность, платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты;
А3 - медленнореализуемые
активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты;
А4 – трудно реализуемые
активы (внеоборотные активы).
Пассивы баланса предприятия
группируются по степени срочности их
оплаты следующим образом:
П1 - наиболее
срочные обязательства (кредиторская
задолженность);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные
заемные средства);
П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные
кредиты и заемные средства, доходы будущих
периодов, фонды потребления, резервы
предстоящих расходов и платежей);
П4 - постоянные пассивы или
устойчивые (капитал и резервы).
Коэффициенты эффективности,
или оборачиваемости рассчитываются в
дополнение к коэффициентам ликвидности
заемщика,что показано в таблице 2.
Таблица 2‒ Коэффициенты эффективности
(оборачиваемости)
Коэффициент |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
К5 ‒коэффициент оборачиваемости активов |
Эффективность использования
совокупных активов |
Выручка от реализации / Средняя
величина активов |
К6 ‒коэффициент оборачиваемости мобильных
средств. |
Показывает число оборотов,
совершаемых оборотными средствами за
определенный период |
Выручка от реализации / Средний
остаток оборотных средств |
К7 ‒коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности |
Характеризует «качество» дебиторской
задолженности, насколько быстро она превращается
в наличные деньги |
Выручка от реализации / Средняя
дебиторская задолженность |
К8 ‒коэффициент оборачиваемости запасов
товарно-материальных ценностей. |
Оборачиваемость товарно-материальных
ценностей |
Выручка от реализации / Средняя
величина запасов |
Динамика коэффициентов оборачиваемости
помогает оценить причину изменений коэффициентов
ликвидности. Например, увеличение ликвидности
предприятия может произойти за счет увеличения
краткосрочной дебиторской задолженности
и стоимости запасов. Если при этом снижается
оборачиваемость, это свидетельствует
о негативных тенденциях в работе предприятия,
то есть невозможности повышения его класса
кредитоспособности.