Метод обеспечения возвратности кредита

Коэффициенты финансового левериджа характеризуют соотношение собственного и заемного капитала

Таблица 3‒ Коэффициенты финансовой устойчивости заемщика

Коэффициент	Экономическое содержание	Расчет	Норматив
К9 ‒коэффициент финансового риска.	Показывает размер заемных средств на 1 руб. собственных	Заемные средства  Собственные средства	0,7 значение = 1
К10 ‒коэффициент автономии (независимости)10 – коэффициент автономии.	Доля собственных средств в стоимости имущества	Собственный капитал / Стоимость имущества	0,5
К11 ‒собственные оборотные средства	Часть собственных ресурсов, направленных на финансирование оборотных средств	Собственный капитал/ Внеоборотные активы	-
К12 ‒коэффициент маневренности собственного капитала	Часть собственных средств, которые находятся в форме мобильных активов, что позволяет относительно легко ими маневрировать	Собственные оборотные средства/ Собственный капитал	0,5
К13‒коэффициент обеспеченности собственными средствами	Показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников	Собственные оборотные средства / Оборотные средства	0,1

 

Как видно из таблицы 3, варианты расчета коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости. Однако окончательный вывод разумно сделать только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Для расчета показателей используют чистую прибыль предприятия,которая показана в таблице 4.

Таблица 4‒Коэффициенты прибыльности

Коэффициент	Экономическое содержание	Формула расчета
К14 ‒коэффициент рентабельности продаж	Показывает долю прибыли до налогообложения в общем объеме выручки от реализации товаров	Прибыль / Выручка от продаж
К15 ‒коэффициент рентабельности активов	Рентабельность общего капитала	Прибыль / Средняя величина активов
К16 ‒коэффициент рентабельности собственного капитала	Эффективность использования средств собственников	Прибыль / Средний размер собственного капитала
К17 ‒коэффициент рентабельности оборотного капитала	Представляет собой результативность мобильных активов	Прибыль / Средняя стоимость оборотных средств

 

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала предприятия. Они являются существенным дополнением к коэффициентам финансового левериджа. Например, при повышении прибыльности работы предприятия ухудшение коэффициента левериджа не означает понижение класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента.

Рассмотренный метод оценки кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов имеет свои недостатки, известные специалистам и описанные в литературе. Коэффициенты представленного типа полезны, так как позволяют дать характеристику отдельным сторонам деятельности клиента с помощью цифровых величин, однако нельзя также не видеть их ограниченности, так как они:

‒ отражают положение дел в прошлом, причем на основании данных об остатках средств, а не средств находящихся в обороте;

‒ показывают лишь некоторые стороны деятельности предприятия - в основном движение оборотных средств;

‒ не учитывают репутации заемщика, инфляции, оценок выпускаемой и реализуемой продукции, ни перспектив капиталовложений.

Фактически единственный показатель, позволяющий судить о том, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства – это коэффициент покрытия. При этом для одних предприятий достаточный уровень коэффициента может быть ниже так называемого нормативного, для других – выше. Все зависит от структуры оборотных средств, состояния материальных, оборотных средств, дебиторской задолженности.

Таким образом, оценка уровня кредитоспособности с помощью названного коэффициента и некоторых других требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Без серьезной аналитической работы невозможно ответить на вопрос, является ли данный заемщик платежеспособным и кредитоспособным.

Анализ денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. [16].Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока денежных средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д.Элементами притока финансовых средств за период являются:

‒прибыль, полученная в данном периоде;

‒ амортизация, начисленная за период;

‒высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;

‒ увеличение кредиторской задолженности;

‒ рост прочих пассивов;

‒ увеличение акционерного капитала.

В качестве элементов оттока финансовых средств можно выделить:

‒уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

‒дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

‒ сокращение кредиторской задолженности;

‒уменьшение прочих пассивов;

‒ отток акционерного капитала.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину прироста денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям на начало и конец периода.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Для решения вопроса о целесообразности и размера выдачи кредита на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.

Анализ делового риска – это исследование рисков, связанных с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота.[17]

Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и производиться по системе скоринга, где каждый фактор делового риска оценивается в баллах.

При оценке кредитоспособности Заемщика банк предусматривает и такую ситуацию, когда клиент не сможет вернуть долг. В этом случае для страхования риска непогашения ссуды банк запрашивает различного рода обеспечение. Однако в мировой практике считается, что банкир не должен предоставлять кредит, если у него есть предчувствие того, что придется реализовывать обеспечение. Таким образом, обеспечение является страховкой на случай непредвиденного ухудшения финансового положения клиента.

Банк принимает в качестве обеспечения возвратности кредита в залог имущество заемщика, принадлежащее ему на правах собственности.

Основные фонды принимаются в залог лишь в случае, когда заемщик в соответствии с действующим законодательством и собственными уставными документами отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

В случае краткосрочного кредитования под залог ценных бумаг имеется ряд существенных особенностей. Сбербанк предоставляет кредиты под залог таких ценных бумаг, как казначейские обязательства и сертификаты Сберегательного банка. Сумма залога должна соответствовать сумме кредита с учетом процентов за кредит. Отличаем техники оформления ссуды под залог является договор залога ценных бумаг. В договоре перечисляются ценные бумаги, переданные под залог. Владелец ценных бумаг дает обязательство в случае неуплаты в течении 6 месяцев сумм срочных платежей обратить ценные бумаги в погашение кредита, а также проценты по нему.

Средства депозитного счета в иностранной валюте пересчитываются на день заключения кредитного договора по курсу иностранных валют к рублю Р.Ф. котируемому Ц.Б. Р.Ф. на договорной основе с владельцем счета.

В качестве кредитного обеспечения заемщик может пользоваться одной или сразу несколькими формами, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства по возрасту кредита оформляется вместе с кредитным договором и является обязательным приложением к нему.

Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Кредиты под гарантию выдаются ссудозаемщикам лишь в том случае, если гарант является платежеспособным лицом.В таблице 5 показана структура форм обеспечения кредита в ОАО «Сберегательном банке России»

Таблица 5 – Структура форм обеспечения кредита в ОАО «Сберегательном банке России»

Категории заемщиков

2011 год 2012год 2013год 2014 год Кол-во договоров Уд. вес, % Кол-во договоров Уд. вес, % Кол-во договоров Уд. вес, % Кол-во договоров Уд. вес, %

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Юридические лица	289	100	243	100	200	100	180	100
в том числе: -предприятия, организации - банки - залог имущества - страховой полис - без обеспечения	233 56 243 44 2	80.6 19.4 84.1 15.2 0.7	201 42 211 19 13	82.7 17.3 88 7.8 5.4	166 34 159 23 18	83.0 17.0 79.5 11.5 9.0	152 28 144 14 22	84.4 15.6 80.0 7.8 12.2
Физические лица	302	100	328	100	338	100	374	100
в том числе: - поручительство - залог недвижимости - залог прочего имущества - страховой полис прочие: - обеспечения - без обеспечения	158 75 28 16 5 20	52.3 24.8 9.3 5.3 1.7 6.6	180 80 30 20 14 4	54.9 24.4 9.2 6.1 4.3 1.2	160 108 33 16 18 3	47.3 32.0 9.8 4.7 5.3 0.9	167 120 49 18 17 3	44.7 32.1 13.1 4.8 4.5 0.9

 

Если рассмотреть формы обеспечения, то основной формой обеспечения является залог имущества он составляет 80-85%, страховой полис составляет 8-15%. Без обеспечения - эта форма увеличивается, если в 2011 году она составила 0,7%, то к 2014 году – 12,2%.

По физическим лицам наблюдается обратная тенденция, то есть к увеличению. Основной формой залога является поручительство и составляет в 2011 году – 52,3%, в 2014 году – 44,7%, а также залог недвижимости в 2011 году – 24,8%, а в 2014 году – 32,1% заключаемых договоров. Такая тенденция наблюдается в связи с тем, что под поручительство договоров заключается меньше, потому что клиент может быть неплатежеспособным, тогда поручитель должен выплатить как основной долг, так и проценты, и поэтому больше стали заключать договора под залог недвижимости.

Залог прочего имущества увеличивается на 3,8% в 2014 году по сравнению с 2011 годом. По залогу под страховой полис количество договоров за 4 года в основном не изменилось. Процент договоров без обеспечения уменьшился с 6,6% в 2011 году до 0,9% в 2014 году. Это связано с тем, что банк не заключает договора без обеспечения, в связи с большой неплатежеспособностью клиентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 РЕКОМЕНДАЦИИ И  ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ АНАЛИЗА  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В ОАО «СБЕРЕГАТЕЛЬНОМ БАНКЕ РОССИИ»

3.1 Совершенствование  анализа кредитоспособности заемщика

В качестве обеспечения возвратности кредита существуют два типа источников: первичный ‒ доход заемщика (для юридических лиц ‒выручка от реализации продукции, для физических лиц ‒ заработная плата или другие источники доходов), и вторичный ‒ залог, поручительства, гарантии и т.п. При анализе кредитоспособности клиента основное внимание следует обратить на первичный источник ‒ доход. [17] Если возникает сомнение в реальности использования дохода в качестве основного источника погашения кредита или достоверности представленных данных, следует воздержаться от выдачи кредита, поскольку вторичные источники лишь дополняют первичный, но не заменят его. В качестве некоторых рекомендаций и путей совершенствования анализа кредитоспособности заемщика можно дать следующие:

Банк должен стараться иметь дело с теми, кого он давно знает. Он должен выбирать клиентов, которым доверяет, тем из них, кто обслуживается в данном банке. В таком случае оценить реальную кредитоспособность гораздо проще - банк еще до предоставления документов от заемщика уже может знать о его благонадежности (из представленных в банк документов, например, в момент открытия счета), финансовом состоянии (любой банк обязан контролировать денежные потоки своих клиентов‒не только для определения кредитоспособности, существует много других вопросов, почему банк обязан контролировать их) и т.д. и заранее решить, возможно ли данному клиенту выдать кредит, в случае обращения за ним.[15] Случайные заемщики должны быть сведены к минимуму.