Рішення:

1. Ми можемо взяти кредит 21.09.2010, покласти його на депозит на 1 місяць, а потім розрахуватися за поставку
2. Розрахуємо результат від операції (у різних варіантах)

Депозит кладеться на 1 місяць, а кредит отримається  на термін більш ніж 1 місяць,  тому

1. Відсотки по депозиту 200 000USD * 7% /12 міс = 1167 USD

Відсотки  по кредиту 200 000 USD * 11%/12 міс * 2 міс = 3666 USD

Разом переплата 2449 USD

Т.к. прибуток підприємства буде надходити  у гривнах, то для повернення кредиту  необхідно буде купувати долари, тому фактично возврат кредиту буде таким

(200 000 + 2449) * 8,33 = 1 686 400 грн

2. 200 000USD * 8,31 = 1662000 грн

Відсотки по депозиту 1 662 000 * 9% /12 міс = 12465 грн

Відсотки  по кредиту 1 662 000 * 16%/12 міс * 2 міс =  44320 грн

Разом переплата 31855 грн

Повернення кредиту буде таким

1 662 000 + 31855 = 1 693 855 грн

3. 200 000USD * 8,33/10,63 = 156 726 €

Відсотки по депозиту 156 726 * 6% /12 міс = 784 €

Відсотки  по кредиту 156 726 * 8%/12 міс * 2 міс =  2089,68 €

Разом переплата 1306 €

Повернення кредиту буде таким

(156 726 + 1306) * 10,63 = 1679 880 грн

4. Вигіднішим буде кредит у евро, т.к. сума  повертаємого кредиту буде менше.

ЗАДАЧА 2

     Фірма здійснила експортні угоди, продавши свою продукцію:

     до  Англії – 35 т;

     до  Данії – 25 т;

     до  Норвегії – 40 т.

     Цю  угоду вирішили фінансувати за рахунок  коштів на валютному рахунку в  доларах та здійснити покриття валютних ризиків, використовуючи форвардні  контракти. Рахунки-фактури разом  із відвантажувальними документами  були відправлені на основі інкасо та сплачені вчасно.

     Завдання:

     1. Використовуючи наведену в таблицях 1 і 2 інформацію обчисліть надходження  на валютний рахунок вашого  підприємства.

     2. Обчислити кінцевий прибуток (збиток) підприємства у гривнах від  операції з мінеральними добривами,  якщо офіційний курс долара  США дорівнював 8,0825 грн./дол. США.  

     Таблиця 1 - Форвардні курси валют щодо долара США

 

*В  наведених курсах використане  непряме котирування.

Ціна  за одну тонну мінеральних добрив

Англія (GBR)   - 1190

Данія (DKK) – 14791

Норвегія (NOK) – 14730 

Рішення:

1. Рахунки платником було сплачено вчасно (без відстрочки), тому курс валюти для надходження грошів від покупця беремо «спот» (покупка), гроші, які поступають на рахунок продавця беремо по курсу «спот» (продаж).
2. Надходження на валютний рахунок (курс «спот» (продаж))

     Англія 35т * 1190/0,71 = 58662 долл

     Данія 25т * 14791/8,9484 = 41323 долл

     Норвегія 40т * 14730/7,1156 = 82804 долл

3. У гривнях дохід буде

     (58662 + 41323 + 82804) * 8,0825 = 1 477 392 грн

     Збитків або прибутку від валютних змін підприємство не отримало.

ЗАДАЧА 3

     При отриманні валютних коштів із депозитного  рахунку клієнтові необхідно  конвертувати їх у гривні. Щоб уникнути валютного ризику, клієнт укладає  з банком форвардний валютний контракт.

     Завдання:

     Визначити валютний курс, який був зафіксований в угоді.

     Форвардний  період, місяців  - 1

     Спот-курс на дату укладання угоди, грн./дол. США  - 7,9633

     Облікова  ставка НБУ, % - 18,6

     Процентна ставка за дол. США, % - 9,2 

     Рішення:

     В угоді зафіксовано валютний курс 2,0191 грн./дол. США, обчислений за формулою

     7,9633 * (1+0,186*(30/360))/(1+0,092*(30/360)) = 8,0249 

 

        

ЛІТЕРАТУРА

 
 
 

     1. Козик В.В., Панкова Л.А., Карпяк Я.С. та ін.. Зовнішньоекономічні операції і контракти: Навч. посіб. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К.: Центр навчальної літератури, 2004. – 608 с.  

     2. Руденко Л.В. Міжнародні кредитно-розрахункові  і валютні операції. Підручник. – Київ: ЦУЛ, 2003. – 612 с.  

     3. Міжнародні розрахунки та валютні  операції. За заг. ред. Савлука  М.І. Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2002. – 392 с.