Организация системы негосударственного пенсионного обеспечения населения за рубежом

Не менее  важны механизмы управления фондом. Необходимо разработать методы контроля для реализации операционной и наблюдательной функций уполномоченных физических лиц и организаций в соответствии с целями, установленными законами для пенсионных организаций, статусом, контрактом или трастовым договором. Такой контроль должен охватывать все базовые организационные и административные процедуры. В зависимости от размера и комплексности (сложности) плана он включает оценку исполнения, компенсационные механизмы, информационные системы и процессы, и процедуру управления риском. С целью обеспечения эффективности и своевременности передачи нужной информации необходимо создать каналы отчетности между всеми   лицами и организациями, вовлеченными в управление, (администрирование) пенсионным фондом. Руководящий орган должен своевременно требуемую информацию перед всеми заинтересованными сторонами (главным образом перед членами пенсионного плана и бенефициарами, контролирующими и др.). Членам пенсионного плана и бенефициарам должен быть предоставлен доступ к установленным законом механизмам возмещения ущерба, восстановления   прав   и   исправления   ошибок   посредством   обращения   к  регулирующим/наблюдательным Органам или в суды.²¹

2.2 Специфика деятельности зарубежных НПФ

Добровольное  пенсионное страхование - самый распространенный способ обеспечения жизни по выходу на пенсию в развитых странах мира. На Западе диапазон продуктов в области пенсионного обеспечения очень велик. На зарубежном рынке существует три основных «кита» пенсионных систем - США, континентальная Европа и Великобритания. При этом пенсионные продукты в этих странах предлагают не только частные фонды, но и страховые компании, пенсионные кассы, банки, инвестиционные компании. Но розничный пенсионный бизнес строится на двух основаниях - коллективном и индивидуальном инвестировании. Такие программы адаптированы к потребностям клиентов и отличаются налоговыми и юридическими аспектами. Кроме того, программы разнятся по схемам инвестирования. Как правило, это смешанные портфельные формы, к которым относятся так называемые «тракерные схемы», когда процесс инвестирования привязывается к какому-либо рыночному индексу или фиксированному портфелю инвестиционных инструментов. Есть и фонды социально ответственного инвестирования (SRI), когда портфель формируется на основе специальной расчетной методики.²²

В США рынок  добровольного пенсионного обеспечения  образуют пенсионные и взаимные инвестиционные фонды, аннуитеты, а также индивидуальные инвестиционные продукты (счета и  планы). Частным лицам предлагаются индивидуальные пенсионные счета, а сотрудникам компаний - пенсионные планы. Индивидуальные пенсионные продукты различаются по стоимости администрирования, налоговым льготам и простоте схем. Каждый человек в зависимости от уровня дохода, возраста, семейного положения может выбрать для себя соответствующую программу. Накопительные планы работодателей формируются вокруг двух основных альтернатив - схемы с установленными взносами и с установленными выплатами. Однако в условиях падающих фондовых индексов схемы с установленными выплатами являются проблемными, поскольку доходность от инвестирования постоянно снижается. У многих из них возникла проблема недофинансирования, решать которую, согласно американскому законодательству, компании должны за счет собственных средств. Частная пенсионная система США находится на грани кризиса.

Европейская модель пенсионной системы основана на опыте  реформы пенсий в Германии. Немецкая частная пенсионная система переживает кардинальную реформу, которая стартовала в прошлом году. Ожидается, что  ее результатом станет двукратное увеличение объема пенсионных накоплений. Этому может способствовать введение новых пенсионных продуктов через частные пенсионные фонды. Реформа открыла путь для развития накопительных схем рыночного стиля. Но основная часть населения предпочитает пользоваться традиционными страховыми пенсионными схемами - 90% заключенных после начала реформы контрактов имеют страховую основу. Так, планы страхования жизни составили в этом году 28% от объема всех проданных пенсионных продуктов. Из-за этого новые пенсионные фонды (Riester Plans) пока терпят фиаско. Немцы не спешат инвестировать в них средства из-за высокой нестабильности фондового рынка и из-за недостатка информации о новом пенсионном инструменте.

Несколько иная пенсионная модель работает в Швеции. Там действует один государственный агент, который по выбору работающих направляет их средства в многочисленные управляющие компании. Они отличаются инвестиционными декларациями и способами управления.²³

В Великобритании рынок добровольного пенсионного  страхования оценивается в $450 млн. Англосаксонская схема пенсионных продуктов (помимо Великобритании эту  схему используют в Нидерландах  и Ирландии) характеризуется наличием большого числа корпоративных пенсионных планов, формируемых частными пенсионными фондами. При этом пенсионные схемы могут создаваться даже для двух-трех человек. Выбирая пенсионные продукты, новые участники присоединяются к уже существующим схемам по принципу пирамиды.

На основе проведенного межстранового сравнения можно сделать вывод о том, что приоритетное место в структуре пенсионных систем исследуемых стран занимают пенсионные фонды, которые являются, по сути, инструментом реализации пенсионного обеспечения. Частный пенсионный фонд, как правило, создаёт крупная корпорация для обеспечения дополнительного пенсионного обеспечения своим служащим с тем, чтобы привлечь и удержать квалифицированных работников. Как правило, взносы на дополнительную пенсию вносит и компания, и сам работник. С 1978 года в Англии началась практика своего рода «приватизации» пенсионных обязательств государства «contracting out». Компания может по своему желанию принять на себя обязательства государства по выплате дополнительной пенсии. Стимул для этого - существенное снижение обязательных пенсионных взносов в министерство социальной защиты. Для того, чтобы получить максимальную пенсию в 2/3 от зарплаты за последний перед пенсией период, человек должен проработать на предприятии 20 лет. Можно сократить этот период, выплачивая в частный пенсионный фонд более высокие взносы, но не более 15% зарплаты. При чём, эти суммы исключаются из налогообложения. Жёсткая конкуренция рыночных структур за деньги пенсионеров обеспечивает гражданам выбор наилучших условий. Пенсионный фонд разрабатывает пенсионные схемы, ведёт учёт взносов и выплат, рассчитывает свои будущие обязательства и в соответствии с ними ставит условия управляющей компании по возврату средств. Инвестированием сам пенсионный фонд не занимается, это дело работающей по договору с фондом управляющей компании.

Специализированная  компания по управлению активами имеет  штат аналитиков высокой квалификации. Стратегию компаний по управлению активами определяет заказчик - пенсионный фонд. Для «зрелых» компаний и их фондов, которые работают давно, у которых имеется большое количество пенсионеров, а пенсионные выплаты сравнимы или превышают поступления, наиболее важным является гарантированное поступление средств. Поэтому устанавливаемая ими стратегия - вложения в государственные ценные бумаги и, в меньшей степени - в облигации. Если же фонд «молодой», то его обязательства наступят через несколько десятков лет, и он имеет возможность направить свои средства в акции перспективных предприятий, которые обещают доход через большой срок.

История частных  пенсионных фондов Великобритании насчитывает  почти триста лет. По утверждению  многих экономистов, если бы не было частных  пенсионных фондов, быстрое развитие капитализма в этой стране было бы невозможно: поступающие через них  средства вкладываются на долгий срок, их не изымают из оборота, а потому эти средства можно инвестировать вновь и вновь. Доверие людей к пенсионной системе - лучшая характеристика её надёжности и эффективности. В Англии существует специальный государственный служащий – «омбудсмен», который обязан следить за выполнением законодательства о пенсионных фондах; его решения обязательны для исполнения. Каждый гражданин имеет право обратиться к нему с жалобой на нарушение его прав в этой сфере. Конечно, и здесь случаются злоупотребления.

Программы негосударственного пенсионного обеспечения позволяют:

- дополнительно формировать пенсию, независимо от государственного пенсионного обеспечения, чтобы в будущем получать общую (государственную и дополнительную) пенсию;

- формировать будущую пенсию в зависимости от своих финансовых возможностей.

Наиболее предпочтительные для пенсионных вложений фондовые инструменты  должны обладать следующими характеристиками: надежностью, доходностью и, наконец, ликвидностью.

Как видно, в  промышленно развитых странах НПС существенно отличаются друг от друга как по структуре, масштабам и характеру охвата, так и по условиям участия в них и размерам пенсионных выплат. Общими же для них является то, что они управляются частными структурами, а государство лишь создает правовые рамки, позволяющие им эффективно функционировать. При этом государственные и частные пенсионные институты рассматриваются как единые национальные системы социального обеспечения, призванные решать важные вопросы социальной защиты населения от массовых по характеру социальных рисков утраты дохода.

Как видно из мирового опыта, негосударственные  пенсионные фонды играют важную роль и с точки зрения обеспечения  устойчивого функционирования финансовых рынков (долгового рынка, рынка долевого финансирования). Увеличение активов институциональных инвесторов способствует замещению краткосрочных источников предложения финансовых средств долгосрочными, помогает уменьшить рыночные риски инвестирования. Средства негосударственных пенсионных фондов, как агентов, в наименьшей степени подверженных изменениям рыночного поведения, способны увеличить стабильность не только пенсионной системы, но и финансового рынка.

И так, НПФ определяется как особая организационно-правовая форма некоммерческой организации  социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда. На сегодняшний день негосударственные пенсионные фонды осуществляют два основных вида деятельности - это негосударственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование.²⁴ Рассматривая опыт зарубежного формирования системы частного страхования, можно сделать вывод, что негосударственные пенсионные фонды, как элемент социальной сферы, оказывают влияние не только на социальные процессы, но и на функционирование экономической сферы, в первую очередь через использование своего инвестиционного потенциала. В развитых странах негосударственные пенсионные фонды являются важными участниками инвестиционного процесса, предоставляющих экономике существенный инвестиционный ресурс на долгосрочной основе.²⁵

Привлечение на финансовые рынки средств институциональных  инвесторов, наиболее важными из которых являются негосударственные пенсионные фонды, позволяет сформировать устойчивый процесс экономического роста и повысить конкурентоспособность отраслей народного хозяйства. Как показывает мировой опыт, негосударственные пенсионные фонды играют важную роль и с точки зрения обеспечения устойчивого функционирования не только пенсионной системы, но и финансовых рынков страны. Во многих странах мира негосударственные пенсионные фонды аккумулируют значительные финансовые средства, инвестирование которых позволяет решать масштабные задачи в экономической и социальной сферах.²⁶

2.3 Опыт внедрения НПФ в России

В РФ опыт внедрения зарубежных принципов построения НПФ можно  рассмотреть на примере НПФ «Промагрофонд».

НПФ «Промагрофонд» – особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

1) деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

2) деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации"²⁷ и договорами об обязательном пенсионном страховании;

С 2002 года в России проводится пенсионная реформа. Ее участниками  стали мужчины 1953 г. р. и моложе и  женщины 1957 г. р. и моложе. 
Трудовая пенсия финансируется за счет страховых взносов, перечисляемых работодателем, и состоит из двух частей:

1. Страховой. Зависит от трудового стажа, заработной платы и страховых взносов работодателя, а также фиксированного базового размера, устанавливаемого государством.

2. Накопительной. Зависит от суммы пенсионных  накоплений, сформированных за счет страховых взносов работодателя и инвестиционного дохода, суммы добровольно уплачиваемых дополнительных страховых взносов и средств материнского (семейного) капитала. При чём этой частью можно распоряжаться самостоятельно.

3) деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.

НПФ «Промагрофонд» зарегистрирован в 1994 году, имеет лицензию на право деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию № 28/2, выданную ФСФР.

Партнёрами НПФ «Промагрофонд» являются Группа Компаний «АЛОР», Общероссийская общественно-государственная организация «Добровольное общество содействия армии, авиации и флоту России» (ДОСААФ), Общероссийская общественная организация «Союз машиностроителей России», Международная ассоциация участников космической деятельности, Негосударственный пенсионный фонд «Уралоборонзаводский», «АЛОР БАНК» (ОАО), ООО Аудиторская служба «РЦБ-Деловая Перспектива», ООО «Ортикон-линкс», ООО «Аудиторская фирма "АудитСити"».

В целях надзора за деятельностью Фонда и защиты интересов вкладчиков и участников Фондом создан Попечительский совет. Порядок формирования и полномочия Попечительского совета определяются уставом Фонда и положением о Попечительском совете, утверждаемым Советом Фонда. В Попечительский совет Фонда включаются полномочные представители вкладчиков, участников и застрахованных лиц, которым при принятии решений принадлежит не менее половины голосов. Члены Попечительского совета исполняют свои обязанности безвозмездно.

Помимо попечительского  совета в структуру Фонда входят Совет Фонда, Ревизионная комиссия, Исполнительный директор, его заместители, Аппарат исполнительного директора, котроллер, бухгалтерия, архив, различные управления и отделы, а также филиалы и обособленные подразделения (приложение № 1).