Организация системы негосударственного пенсионного обеспечения населения за рубежом

Всем участникам - физическим лицам заводятся именные  пенсионные счета после поступления  первого пенсионного взноса в  его пользу (его собственные взносы или взносы работодателя или третьих  лиц). Участник может иметь несколько именных пенсионных счетов под разные схемы, работодатель может иметь только один солидарный пенсионный счет. Пенсии из НПФ назначаются только по наступлению пенсионных оснований. Пенсионными основаниями для приобретения участниками Фонда права на негосударственную пенсию являются:

• основания, предусмотренные пенсионным договором и установленные на момент его заключения действующим законодательством о пенсионном обеспечении в Российской Федерации;
• иные основания, установленные Федеральными законами.

До наступления  пенсионных оснований все накопления на именных пенсионных счетах могут  быть по требованию участника востребованы в виде выкупных сумм без потерь в объеме взносов и наследуются  в этом же объеме. Выкупных сумм для участника или его наследника с солидарного пенсионного счета работодателя не возникает. После наступления пенсионных оснований выкупные суммы и наследование возникают только при срочных пенсионных схемах. Пожизненные пенсии не наследуются, и прервать их нельзя. Если участник перестает делать взносы в свою пользу по индивидуальной схеме или работодатель перестает делать взносы в пользу участника по солидарной схеме до наступления пенсионных оснований участника, то он (участник) может либо забрать выкупную сумму, либо ждать наступления пенсионных оснований, после чего ему будет, по его выбору, рассчитана и назначена либо срочная, либо пожизненная пенсия.

Прозрачность инвестиционного пакета Фонда заключается в следующем. Расчет обязательств Фонда перед вкладчиками и  участниками (капитализация пенсионных резервов) должен производиться не реже раза в месяц (идеально, ежедневно, когда как сейчас - раз в год). Для реализации ведения ежедневного расчета обязательств фонда совместно со Специализированным депозитарием и Управляющими компаниями фонда (их может и должно быть не менее 2-х) должно быть реализовано следующее: ведение ежедневного баланса но пенсионным резервам НПФ (учет пассива пенсионных резервов); ведение информации о сделках, совершенных НПФ самостоятельно (покупка продажа государственных и муниципальных бумаг, недвижимости, депозитных сертификатов или контрактов); ведение информации о сделках, совершенных управляющими компаниями НПФ (покупка/продажа финансовых инструментов); ведение информации об административных операциях. Для учета актива пенсионных резервов необходимо ведение информации по зачислениям и списаниям пенсионных резервов с расчетных счетов НПФ; ведение информации об оборотах пенсионных резервов по кассе НПФ; ведение информации об ожидаемых поступлениях по результатам сделок (продаж, процентов); ведение информации о резервировании средств на расчетном счете НПФ под ожидаемые выплаты; ведение информации о резервировании средств в кассе НПФ под ожидаемые выплаты; ведение информации о портфельных котировках и оценках активов независимых оценщиков; выполнение переоценки. Для актуарного учета пенсионных  резервов необходимо ведение (актуализация) информации об изменении параметров оценки рисков;         ведение (актуализация) статистической информации (демографии, кадрового состава работодателей); актуарное оценивание активов НПФ: актуарное оценивание обязательств НПФ. Для учета обязательств управляющих компаний требуются аналитический учет пассивов и активов  пенсионных резервов в разделах управляющих компании; учет поручений управляющим компаниям. В функции специализированного депозитария входят не только учет прав НПФ на те или иные ценные бумаги и учет всех сделок и операций с ними, но ежедневный контроль соответствия инвестиционной деятельности НПФ правилам инвестирования пенсионных резервов, установленных Правительством РФ и приказами Инспекции НПФ. Идеально бы было ежедневно публиковать синтетическую стоимость пенсионного резерва фонда (по типу стоимости пая паевого инвестиционного фонда - ПИФа): средневзвешенная стоимость размещенных пенсионных резервов. Для каждого вида размещения (депозиты, векселя, недвижимость, складские свидетельства, закладные и т.п.) необходимо разработать соответствующую методику текущей оценки стоимости и будущих рисков размещения.

Следующим принципом является доступная система актуарных расчетов. В настоящее время отсутствует единая методика актуарных расчетов для НПФ (в отличие от страховщиков, которые имеют утвержденные Росстрахнадзором единые методики расчетов страховых резервов и тарифов). Для каждой пенсионной схемы должно быть разработано соответствующее программное обеспечение, доступное для участников и вкладчиков. Любой участник фонда должен иметь возможность в любое время получить ответы на вопросы: какой размер пенсии я получу, если буду вносить ежемесячно n лет по SV рублей; сколько лет и сколько рублей мне ежемесячно вносить, чтобы получать пожизненно пенсию SP рублей и другие.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

Важнейшим принципом выступают единая для всех участников система назначения, выплаты пенсий, а также система гарантий. Для всех участников фонда должна быть одна процедура обращения в фонд за назначением пенсии и единый пакет представляемых документов, четко определенные в Правилах фонда и договоре. Для всех участников фонда должна быть одна процедура выплаты пенсии после значения и единый пакет документов по назначению пенсии, четко определенные в Правилах фонда и договоре: выплаты только в отделения Сбербанка по выдаваемой фондом пенсионной книжке. Для всех участников фонда должна быть определена одна процедура дополнительных гарантий по выполнению обязательств фонда: по желанию вкладчика и/или участника страхование ответственности фонда по выплате пенсии на оговоренную страховую премию (% от пенсии).

Ещё одним принципом  является открытая  информация по аудиторским проверкам и актуарным оценкам. Фонд должен в обязательном порядке ежегодно публиковать в периодической печати результаты аудиторских проверок и проведения актуарного оценивания деятельности фонда. Порядок таких публикаций: периодичность, раскрываемая информация, ответственность фонда, управляющей компании и специализированного депозитария должны быть определены законодательно.¹⁹

Основываясь на зарубежных источниках, можно выделить пятнадцать основных принципов регулирования частных (не гарантируемых государством) профессиональных пенсий, то есть пенсий для занятых в частном секторе:

 1) Адекватная структура регулирования. Структура регулирования частных пенсий должна быть всеобъемлющей, динамичной и гибкой (принимая во внимание комплексность проблематики и сложность пенсионных схем) с целью обеспечения защиты бенефициаров пенсионных схем (планов), прозрачности и финансового благополучия пенсионных фондов и стабильности экономики в целом. Тем не менее, эта структура должна увеличивать бремя выплат пенсионных взносов для институтов и предпринимателей (работодателей).

2) Эффективное регулирование финансовых рынков. Продуктивные, диверсифицированные объекты инвестирования пенсионных накоплений, способствующие распространению риска требуют наличия хорошо функционирующих рынков капитала и развитой системы финансовых институтов. Формирование накопительной (Advance-Funded - предварительно фондируемой) пенсионной системы должно осуществляться одновременно с укреплением инфраструктуры финансового рынка и системы его регулирования, включая развитие новых финансовых инструментов и секторов рынка и совершенствование функционирования рынков пенсионных аннуитентов (Retirement Annuity - ежегодная пенсионная рента).

3) Права получателей пенсий (бенефициаров). Должен быть предоставлен недискриминационный доступ к схемам частных пенсий. Основная цель регулирования избежание исключений по возрасту, размеру заработной платы, половой принадлежности, периоду службы, условиям занятости, полноте занятости и гражданскому статусу. Необходимо обеспечить защиту пенсионных прав и выплату пенсий, а также разграничение взносов работников и работодателей. Следует поощрять практику индексации. Нужно разрабатывать и даже стимулировать использование механизмов защиты бенефициаров в случае раннего выхода на пенсию.

4) Адекватность частных схем. Требуется разработать методы правильной оценки адекватности частных схем (с точки зрения рисков, доходов, покрытия расходов и др.), особенно в случаях, когда эти проекты играют важную дополнительную роль по отношению к государственным схемам или являются обязательными. Адекватность должна быть оценена с учетом различных источников пенсионного дохода.

5) Системы регулирования и разделение полномочий. Установленная законом институциональная и функциональная система адекватных юридических, учетных, технических, финансовых и управленческих критериев призвана соответствовать планам пенсионных фондов, но не возлагать на них чрезмерное административное бремя. Пенсионный фонд должен быть юридически (законодательно) отделен от спонсора или, по крайней мере, такое разграничение нужно гарантировать соответствующими механизмами.

6) Фондирование. Частные схемы должны быть фондируемыми, то есть обеспеченными фондами средств. Гибкость допустима в случае временно ограниченных, недофондируемых схем при строго определенных условиях. Нужно уделять внимание развитию адекватных, но гибких требований к минимальному размеру капитала (гарантий в пенсионных фондах) с акцентом на долгосрочной природе их обязательств. Налоговая система и принудительное регулирование должны поощрять достижение благоразумного уровня фондирования. Частные недофондируемые схемы, например, «платим, когда уходишь» (Pay-As-You-Go SchemeS), нa уровне отдельной компании следует запретить.

7) Техника калькуляции. Должны быть разработаны соответствующие методы калькуляции для оценки активов и обязательств фондирования, включая актуарную технику и правила амортизации. Их главные характеристики прозрачность и сравнимость стандартов. Особое внимание необходимо уделить развитию техники управления требованиям и обязательствами пенсионных фондов, а также риск-менеджменту.

8) Структура наблюдения (контроля). Должна быть разработана эффективная система наблюдения (контроля) за пенсионными фондами и планами в полном соответствии с законодательством с акцентом на финансовом контроле, актуарных проверках и наблюдении за деятельностью менеджеров. Необходимо наделить органы наблюдения полномочиями    для осуществления контроля над индивидуальными планами с целью предотвращения возможных злоупотреблений.

9) Саморегулирование. Нужно поощрять развитие саморегулирования и самоконтроля. Роль независимых актуариев, кастодиальных центров и внутренних независимых наблюдательных органов также должна быть повышена.

10) Частная конкуренция. Добросовестная конкуренция пойдет на пользу потребителям и будет способствовать развитию адекватных рынков частных пенсий.

11) Инвестирование. Инвестиции пенсионных фондов должны адекватно регулироваться, что подразумевает необходимость использования интегрированного подхода на основе моделей управления "активы/обязательства". Меры количественного регулирования и персонифицированные пруденциальные принципы должны быть внимательно оценены с учетом, как безопасности, так и выгоды (доходности) при достижении целей пенсионных фондов. Самоинвестирование должно быть ограничено, пока не будет осуществлено соответствующее страхование (гарантирование). Либерализация инвестиций пенсионных фондов за рубежом должна поощряться, но оставаться предметом пруденциального регулирования.

12) Страховые механизмы. Потребность в принудительном страховании неплатежеспособности и/или других гарантийных схем должна быть тщательно оценена. Нужно разработать методы применения механизмов страхования (в том числе группового и перестрахования).

13) Окончание деятельности. Следует сформировать механизмы завершения работы пенсионной схемы. Необходимо обеспечить уплату взносов работодателем даже в случае его неплатежеспособности (в соответствии с национальным законодательством).

14) Раскрытие информации. Основные показатели и характеристики доходности пенсионных схем должны быть доступны всем заинтересованным сторонам. Бенефициаров следует информировать по вопросам возможного злоупотребления пенсионными доходами (особенно в случае единовременной выплаты крупной суммы) и адекватной охраны их прав. Раскрытие структуры выплат (в том числе гонораров, комиссионных) должно особенно поощряться при использовании пенсионных планов, предлагающих индивидуальный выбор (персонифицированный подход).

15) Корпоративное управление. Здесь важны: роль руководящих документов (обязательных в соответствии с законом или добровольных) об управлении) деятельностью пенсионного фонда; степень влияния (активности) участника пенсионного фонда на корпоративное поведение; руководство самоуправляемыми пенсионными фондами и роль доверенного лица (попечителя).²⁰

Управление  пенсионным фондом является важной составляющей построения идеального НПФ. Для улучшения деятельности пенсионного фонда необходимо идентифицировать и распределить операционную и наблюдательную ответственность управленческих органов пенсионного фонда. Также следует четко определить и зафиксировать юридическую форму этой организации, главные цели ее работы, структуру внутреннего управления в соответствии с нормативной базой, контрактом или трастовым соглашением или любым другим связанным документом. Если пенсионный фонд создан как отдельный счет, управляемый финансовым институтом, как пенсионный план или контракт между спонсорами/членами плана с финансовым институтом, необходимо оговорить ответственность последнего перед правлением пенсионного фонда. Каждый пенсионный фонд должен учредить руководящий орган или администратора, наделенного властью управлять (администрировать) им и полностью отвечающего за обеспечение строгого соблюдения условий договора и защиту интересов членов плана и пенсионеров. Ответственность руководящего органа должна совпадать с целями работы пенсионного фонда, то есть служить сохранности источника пенсионного дохода. Руководящий орган не должен обладать возможностью освобождать себя от ответственности путем передачи определенных функций внешним провайдерам услуг. При отсутствии достаточной квалификации для принятия компетентного решения и выполнения своих обязанностей руководящий орган может получить экспертное заключение совета или назначить профессионалов для выполнен конкретных функций. Для проведения периодического аудита соответствующим органом должен быть назначен аудитор, независимый от пенсионной организации, руководящего органа и спонсора плана. Выполняя свои задачи, аудитор должен немедленно докладывать руководящему органу и если последний не принимает соответствующих мер, то компетентным властям о фактах, которые могут оказать негативное влияние на финансовую ситуацию на административное или бухгалтерское подразделение пенсионного фонда. Для всех планов, финансируемых через пенсионный фонд руководящим органом должен быть назначен актуарий. Как только ему станет ясно, что фонд не выполняет или не соблюдает установленные законом требования, он должен незамедлительно проинформировать руководящий орган и если он не принимает соответствующих действий по исправлению положения, то наблюдательные (контролирующие) власти. Ответственное хранение активов пенсионного фонда может осущёствляться пенсионной организацией, финансовым институтом, управляющим пенсионным фондом, или независимым финансовым агентом (кастодиан). Если кастодиан назначен руководящим органом с целью управления и ответственного хранения активов пенсионного фонда, необходимо обеспечить разделение активов фонда и активов кастодиана. Последний не должен иметь возможности освобождать себя от ответственности путем передачи третьей стороне всех или части активов на ответственное хранение. Руководящий орган должен быть подотчетным членам пенсионного плана (программы) и бенефициарам, а также компетентным властям. Он может также отчитываться перед спонсором плана в рамках своей ответственности как провайдера дохода. Руководящий орган должен отвечать минимальным стандартам соответствия с целью обеспечения высокого уровня интеграции и профессионализма в администрировании пенсионного фонда.