Анализ финансового состояния предприятия

А3 начало 2013 г. = 737705 + 2179567 + 380 + 0 = 2917652 (тыс. руб.)

А3начало 2014 г. = 5794586 + 4810493 + 1980 = 10607059 (тыс. руб.)

Четвертая группа показателей:

А4 начало 2012 г. = 175364 + 215579 = 390943 (тыс. руб.)

А4 начало 2013 г. = 323659 + 178042 = 501701 (тыс. руб.)

А4начало 2014 г.= 642202 + 209199 = 851401 (тыс. руб.)

Расчёт показателей по четырём показателям пассива баланса.

Первая группа показателей:

П1 начало 2012 г. = 12229363 + 0 = 12229363 (тыс. руб.)

П1 начало 2013 г. = 34895873 + 0 = 34895873 (тыс. руб.)

П1начало 2014 г. = 41680752 + 0 = 41680752 (тыс. руб.)

Вторая группа показателей:

П2 начало 2012 г. = 0 (тыс. руб.)

П2 начало 2013 г. = 0 (тыс. руб.)

П2начало 2014 г. = 0 (тыс. руб.)

Третья группа показателей:

П3 начало 2012 г. = 36595 (тыс. руб.)

П3 начало 2013 г. = 55467 (тыс. руб.)

П3начало 2014 г. = 18451 (тыс. руб.)

Четвёртая группа показателей:

П4 начало 2012 г. = 4890933 – 23467 = 4867466 (тыс. руб.)

П4 начало 2013 г. = 5455653 – 63527 = 5392126 (тыс. руб.)

П4начало 2014 г. = 6226342 – 136265 = 6090077 (тыс. руб.)

Рассчитанные абсолютные значения групп активов и пассивов анализируемого предприятия представлены в таблице 3.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

№ п/п	Актив	На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года	№ п/п	Пассив	На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года	Излишек (+) или недостаток (-)
										На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года
1.	Наиболее ликвидные активы	5261682	4869770	4037108	1.	Наиболее срочные обязательства	12229363	34895873	41680752	-	-	-
2.	Быстро реализуемые активы	11517903	32387959	32814648	2.	Среднесрочные обязательства	0	0	0	+	+	+
3.	Медленно реализуемые активы	228189	2917652	10607059	3.	Долгосрочные обязательства	36595	55467	18451	+	+	+
4.	Трудно реализуемые активы	390943	501701	851401	4.	Постоянные пассивы	4867466	5392126	6090077	-	-	-
5.	Баланс	17206605	40562567	48237282	5.	Баланс	17206605	40562567	4823782	+	+	+

 

 

Баланс анализируемого предприятия является неликвидным, так как на начало 2014 года только два соотношения групп активов и пассивов отвечают условиям ликвидности. Положительной тенденцией является уменьшение платежного недостатка наиболее ликвидных активов.

 

2.4.2. Анализ ликвидности предприятия

Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги, которые считаются абсолютно ликвидными средствами. Ликвидность имеет две стороны. С одной стороны, это – величина, обратная по отношении ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это – сумма, которую можно за него выручить.

Ликвидность хозяйствующего субъекта – способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Методика анализа ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

При изучении баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель – чистый оборотный капитал, или чистые оборотные

собственных источников. С позиции кредиторов данный вариант формирования оборотных средств наиболее предпочтителен. С точки зрения эффективности деятельности предприятия значительные накопления запасов, отвлечение средств в дебиторскую задолженность могут быть связаны с неумелым управлением активами.

Расчет коэффициентов ликвидности:

Кабслик=(ДС+КФВ)/КО

Кабслик12 = (5261682 + 0)/12279077 = 0,42

Кабслик13 = (4869770 + 0)/35051447 = 0,13

Кабслик14 = (4037108 + 0)/41992489 = 0,09

Кбл=(ТА-МПЗ)/КО

Кбл12 = (16792195 – 298274)/12279077 = 16493921/12279077 = 1,34

Кбл13 = (39997339 – 2929166)/35051447 = 37068173/35051447 = 1,05

Кбл14 = (47249616 – 10763918)/41992489 = 36485698/41992489 = 0,86

Ктл=ТА/КО

Ктл12 = 16792195/12279077 = 1,36

Ктл13 = 39997339/35051447 = 1,14

Ктл14 = 47249616/10763918 = 4,38

Рассчитанные коэффициенты ликвидности представлены в таблице 4.

Таблица 4

Анализ ликвидности предприятия

Показатель	Значение показателя			Рекомендуемое значение
	2012г	2013г	2014г
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,42	0,13	0,09	0,2….0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	1,34	1,05	0,86	Больше 1
Коэффициент текущей ликвидности	1,36	1,14	4,38	Больше 2

Анализ рассчитанных показателей ликвидности анализируемого предприятия показывает, что:

 

– на данный момент предприятие испытывает трудности с погашением долгов, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности за 2013 г. и 2014 г. меньше 0,2;

- предприятие в 2014 г. нерационально  использует свои ресурсы (о чем  говорит резкий скачок коэффициента  текущей ликвидности до уровня 4,38).

В целом за 2014 г. показатели ликвидности предприятия снизились, и можно говорить о том, что ООО «Мосинжпроект» испытывает трудности.

 

2.4.3. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

В зависимости от соотношения величин показателей материально - производственных запасов и источников их формирования, собственных оборотных средств различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютная финансовая устойчивость наблюдается, когда все запасы покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов, и выражается соотношением:

МПЗ < Оборотный капитал,

где МПЗ – материально-производственные запасы, тыс. руб.

Этот тип финансовой устойчивости встречается очень редко.

Нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия, выражается следующим соотношением:

Оборотный капитал < МПЗ < Источники формирования запасов.

Для покрытия запасов предприятия используются собственные и заемные средства.

Неустойчивое финансовое положение, при котором хотя и нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность покрыть свои запасы за

 

 

счет пополнения источников собственных средств и увеличения оборотного капитала:

МПЗ > Источники формирования запасов.

Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

С точки зрения бухгалтерского баланса оборотный капитал определяется как разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами:

Оборотный капитал = ТА – КО,

где ТА – текущие активы, тыс. руб.;

КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Определение типа финансовой устойчивости.

Расчет оборотного капитала:

Оборотный капитал начало 2012 г.  = 16792195 – 12279077 = 4513118 (тыс. руб.)

Оборотный капитал начало 2013 г.  = 39997339 – 35051447 = 4945892 (тыс. руб.)

Оборотный капитал начало 2014 г.  = 47249616 – 10763918 = 36485698 (тыс. руб.)

Оборотный капитал предприятия за анализируемый период уменьшился на 31972580 тыс. руб.: (увеличился на 432774 тыс. руб. в 2012 г. и уменьшился на 31539806 тыс. руб. в 2013г.). Соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств составило в начале 2012 г. – 36,7% (4513118/12279077) в начале 2013 г. –14,1% (4945892/35051447); в начале 2014 г. – 38,9% (36485698/10763918).

В начале 2012 г. текущие активы были сформированы на 73,1% (12279077/16792195) за счет краткосрочных обязательств и на 26,9% (4513118/16792195) за счет собственных оборотных средств. В начале 2013г. степень участия краткосрочных обязательств и собственных оборотных средств соответственно составила 87,6% (35051447/39997339) и 12,4%

(4945892/39997339), а в начале 2014 г. – 22,7% (10763918/47249616) и 77,3% (36485698/47249616). Анализ динамики изменения показывает, что степень участия собственных оборотных средств в формировании текущих активов увеличилась на 50,4%, а краткосрочных обязательств соответственно уменьшились на 50,6%.

Оборотный капитал рассчитывается также как разница между суммой собственного капитала и долгосрочных заемных средств и стоимостью недвижимого имущества, т.е.

Оборотный капитал = СК + ДО – НИ,

где СК – собственный капитал, тыс. руб.;

ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

НИ – недвижимое имущество, тыс. руб.

Для анализируемого предприятия:

Об.капитал начало 2012г. = 4867466 + 36595 – 390943 = 4513118 (тыс. руб.)

Об.капитал начало 2013 г. = 5392126 + 55467 – 851401 = 4596192 (тыс. руб.)

Об. капитал начало 2014 г. = 6090077 + 18451 – 851401 = 5257127 (тыс. руб.)

Собственные оборотные средства используются для покрытия материально-производственных запасов. Источниками формирования запасов также являются краткосрочные кредиты банков и займов, кредиторская задолженность по товарным операциям (поставщики и подрядчики).

Таким образом, общая сумма источников формирования материально-производственных запасов  определяется по формуле:

Источники запасов = Оборотный капитал + Ф1510 + Ф1521,

Для анализируемого предприятия:

ИЗнач. 2012 г. = 4513118 + 0 + 638200 = 5151318 (тыс. руб.)

ИЗнач. 2013 г = 4596192 + 0 + 1852952 = 6449144 (тыс. руб.)

ИЗнач. 2014 г. = 5257127 + 0 + 7430923 = 12688050 (тыс. руб.)

Т.к. сумма материально-производственных запасов больше оборотного капитала то предприятие на начало 2013г. и 2014г. характеризуется абсолютной неустойчивостью финансового состояния, т.е. материально-производственные запасы не полностью покрываются оборотным капиталом и предприятие зависит от внешних кредиторов. Однако это может и означать, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать заемные источники для основной деятельности.

Состояние обеспеченности материально-производственных запасов анализируемого предприятия источниками средств для их покрытия представлено в таблице 5.

 

Таблица 5

Материально-производственные запасы и источники их формирования (тыс.руб)

№ п/п	Наименование показателя	Общее наличие по состоянию			Для покрытия запасов излишек (+) или недостаток (-) источников средств по состоянию
		на начало 2012 г., тыс. руб.	на начало 2013 г., тыс. руб.	на начало 20114г., тыс. руб.	на начало 2012 г., тыс. руб.	на начало 2013 г., тыс. руб.	на начало 2014 г., тыс. руб.
1	Материально-производственные запасы	298274	2929166	10763918	-	-	-
2	Собственные оборотные средства	4867466	5392126	6090077	5165740	8321292	16853995
3	Источники формирования запасов	5151318	6449144	12688050	4853044	3519978	1924132