Анализ финансового состояния предприятия

ДО нач 2012 г. = 36595 (тыс. руб.)

ДО нач 2013 г. = 55467 (тыс. руб.)

ДО нач 2014 г. = 18451 (тыс. руб.)

Собственный капитал (СК) = Ф1700 - расходы будущих периодов - (КО + ДО)                   (6)

СК нач 2012 г. = 17206605 – 23467 – (12279077 + 36595) = 17183138 – 12315672 = 4867466 (тыс. руб.)

СК нач 2013 г. = 40562567 – 63527 – (35051447 + 55467) = 40499040 – 35106914 = 5392126 (тыс. руб.)

СК нач 2014г. = 48237282 – 136265 – (41992489 + 18451) = 48101017 – 42010940 = 6090077 (тыс. руб.)

Общая сумма капитала (ВБ) = Ф1700 - расходы будущих периодов      (7)

ВБ нач 2012 г. = 17206605 – 23467 = 17183138 (тыс. руб.)

ВБ нач 2013 г. = 40562567 – 63527 = 40499040 (тыс. руб.)

ВБ нач 2014 г. = 48237282 – 136265 = 48101017 (тыс. руб.)

Текущие активы (ТА) = Ф1200 - расходы будущих периодов - Ф1231  (8)                                 

ТА нач 2012 г. = 17031241 – 23467 – 215579 = 16792195 (тыс. руб.)

ТА нач 2013 г.  = 40238908 – 63527 – 178042 = 39997339 (тыс. руб.)

ТА нач 2014 г. = 47595080 – 136265 – 209199 = 47249616 (тыс. руб.)

Реальные активы (РА) = Ф1151 + Ф1152 + Ф1211                                     (9)

РА нач 2012 г. = 392986 + 284 + 12531 = 405801 (тыс. руб.)

РА нач 2013 г. = 557055 + 1542 + 737705 = 1296302 (тыс. руб.)

РА нач 2014 г. = 836036 + 4027 + 5794586 = 6634649 (тыс. руб.)

Чистые активы (ЧА) = валюта баланса - (ДО + КО) = СК                      (10)

ЧА нач 2012 г. = 17183138 – (36595 + 12279077) = 17183138 – 12315672 = 4867466 (тыс. руб.)

ЧА нач 2013 г. = 40499040 – (55467 + 35051447) = 40499040 – 35106914 = 5392126 (тыс. руб.)

ЧА нач 2014 г. = 48101017 – (18451 + 41992489) = 48101017 – 42010940 = 6090077 (тыс. руб.)

Чистые ликвидные активы (ЧЛА) = ЛА - КО                                          (11)

ЧЛА нач 2012 г. = 16709500 – 12279077 = 4430423 (тыс. руб.)

ЧЛА нач 2013 г. = 37246215 – 35051447 = 2194768 (тыс. руб.)

ЧЛА нач 2014 г. = 36694897 – 41992489 = - 5297592 (тыс. руб.)

Аналитический баланс предприятия, сформированный  на основе данных бухгалтерского баланса (форма №1) (Приложения 1, 2), представлен в табл. 1.

Таблица 1

Аналитический баланс предприятия ООО «Мосинжпроект», (тыс. руб.)

Актив	На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года	Пассив	На  начало 2012  года	На  начало 2013  года	На начало 2014  года
Ликвидные Активы	16709500	37246215	36694897	Краткосрочные обязательства	12279077	35051447	41992489
Материально- производственные запасы	298274	2929166	10763918	Долгосрочные обязательства	36595	55467	18451
Недвижимое имущество	390943	501701	851401	Собственный капитал	4867466	5392126	6090077
Валюта Баланса	17206605	40562567	48237282	Валюта баланса	17183138	40499040	48101017

 

 

 

2.3. Анализ структуры  и динамики имущества  предприятия  и  источников его формирования

Результаты анализа структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования представлены в табл. 2.

 

 

        Таблица 2

                                        Анализ структуры и динамики имущества ООО «Мосинжпроект» и источников его формирования

№   п/п	Показатель	На начало  2012 года		На начало  2013 года		На начало  2014 года		Абс.  откло-  нение,  тыс. руб.  2012 год	Абс.   откло-  нение,  тыс. руб.  2013 год	Абс.   откло-  нение,  тыс. руб.  2013/ 2012	Темп   измене-ния 2012 год	Темп   изме-нения 2013 год	Темп   изме-нения  2013 к  2012
		Сумма, тыс.  руб.	Уд.  вес,  %	Сумма, тыс.  руб.	Уд.  вес,  %	Сумма, тыс.  руб.	Уд.  вес,  %
1.	Актив	3	4	5	6	7	8	9 (5-3)	10 (7-5)	11 (7-3)	12 (5/3)	13 (7/5)	14 (7/3)
1.1.	Недвижимое имущество	390943	2,27	501701	1,23	851401	1,77	110758	349700	460458	1,28	1,69	2,17
1.2.	Текущие активы, всего	16792195	97,72	39997339	98,76	47249616	98,22	23205144	7252277	30457421	2,38	1,18	2,81
	в том числе
1.2.1.	Материально-производственные  запасы, всего	298274	1,73	2929166	7,23	10763918	22,37	2630892	7834752	10465644	9,82	3,67	36,08
1.2.1.2.	Готовая продукция	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.1.3.	Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.2.	Ликвидные активы, всего	16709500	97,24	37246215	91,96	36694897	76,28	20536715	-551318	19985397	2,22	0,98	2,19
	в том числе
1.2.2.1.	Денежные средства и краткосрочные финн. Вложения	5261682	30,62	4869770	12,02	4037108	8,39	-319912	-832662	-1224574	0,92	0,82	0,76
1.2.2.2.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчет. даты)	11447818	66,62	32376445	79,94	32657789	67,89	20928627	281344	21209971	2,82	1,00	2,85
1.2.2.3.	Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.	Пассив
2.1.	Собственный капитал	4867466	28,32	5392126	13,31	6090077	12,66	524660	697951	1222611	1,10	1,12	1,25
2.2.	Заемные средства, всего	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	в том числе:
2.2.1.	Долгосрочные обязательства	36595	1,36	55467	2,32	18451	5,69	58654	55688	48875	6,52	3,45	1,26
2.2.2.	Краткосрочные обязательства, всего	12279077	10,56	35051447	9,35	41992489	15,56	569874	556885	96543	6,32	4,23	7,45
2.2.2.1.	Кредиты банков	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2.2.2.	Расчеты с кредиторами	12279077	45,56	34895873	56,58	41680752	58,36	456321	85654	236547	4,23	3,85	2,36
2.2.2.3.	Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.	Валюта баланса	17206605	100	40562567	100	48237282	100	23315902	7601977	30917879	2,35	1,18	2,79

 

Анализ данных таблицы 2 показывает, что активы ОАО «Мосинжпроект» за анализируемый период увеличились на  30917879 тыс. руб. или на 19%: в 2012 году - на  23315902 тыс. руб. или на 15 %, в 2013 году - на  7601977 тыс. руб. или на 18%; в том числе за счет увеличения оборотных активов на 30457421 тыс. руб. или на 18%. При этом стоимость недвижимого имущества увеличилась на 460458 тыс. руб. или на 17%.

Структура активов предприятия характеризуется преобладанием в их составе доли текущих активов. Соответственно увеличилась доля недвижимого имущества с 28% в начале 2012 г. до 17% в начале 2014 г.

Таким образом, за отчетный период имеет место сужение деятельности предприятия, причем средства вкладывались только в недвижимое имущество, что свидетельствует о тенденции к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создании неблагоприятных условий для его финансово-хозяйственной деятельности.

За анализируемый период изменились абсолютные величины и удельные веса составляющих текущих активов в совокупных активах предприятия:

– ликвидные активы увеличились на  19985397 тыс. руб. или в 2,19 раза, а их доля уменьшилась на -20,96% (уменьшение на -5,28% в 2012 г. и уменьшение на -15,68% в 2013 году);

– увеличение ликвидных активов произошло как за счет уменьшения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на -1224574 тыс. руб. (так же уменьшилась их доля на -18,6% в 2012 г. и на -3,63% в 2013 г.), так и за счет увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 21209971 тыс. руб. или в 2,85 раз, их доля увеличилась на 1,27% (увеличение на 13,32% в 2012 г. и уменьшение на -12,05% в 2013 г.), что является положительной тенденцией, т.к. темпы роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений превышают темпы роста дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12

 

 

месяцев после отчетной даты), поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются активами с минимальной степенью риска (готовы к расчетам немедленно или легко преобразуются в денежную форму);

– увеличение материально-производственных запасов на 10465644 тыс. руб. или в 36,08 раз, а их доля увеличилась на 20,64% (увеличилась на 5,5% в 2012г. и на 15,14% в 2013 г.);

Пассивы предприятия за отчетный год увеличились на  30917879 тыс. руб. или на 44%: в 2012 г. – на 23315902 тыс. руб. или на 15 %, в 2013 г. – на 7601977 тыс. руб. или на 19%.

Структура пассивов характеризуется преобладанием в их составе доли источников собственных средств. Таким образом, имущество предприятия в основном сформировано за счет собственных средств.

Предприятие не использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. предприятие готово выполнить в любой момент обязательства по платежам (если таковые возникнут). Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.

За анализируемый период уменьшение объема финансирования составило 30917879 тыс. руб. (в 2012 г. – 23315902 тыс. руб. и в 2013 г. – 7601977 тыс. руб.) за счет уменьшения заемных средств.

 

2.4. Расчет показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность

2.4.1. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (в порядке возрастания сроков).

Анализ ликвидности предприятия более общее понятие, чем анализ

 

ликвидности баланса, поскольку анализ ликвидности баланса предполагает        

изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализация активов), а хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа. Тем не менее, анализ ликвидности баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Он характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективных.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, статьи активов баланса группируются следующим образом.

Первая группа (A1) включает в себя абсолютно ликвидные активы (немедленно или быстрореализуемые активы), к которым относятся денежные средства (для проведения расчетов могут быть использованы немедленно) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = Ф1240 + Ф1250,

где А1 – первая группа активов;

Ко второй группе (А2) относятся быстрореализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы:

А2 = Ф1215 + Ф1232 + Ф1220 + Ф1260,

где А2 – вторая группа активов, тыс. руб.;

Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) — это медленно реализуемые активы, к которым относятся производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, прочие запасы и затраты:

А3 = Ф1211 + Ф1213 + Ф1214 + Ф1217,

где А3 – третья группа активов, тыс. руб.;

Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, к которым относятся статьи раздела 1 «Внеоборотные активы» формы №1 «Бухгалтерский баланс» и долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более:

А4 = Ф1100 + Ф1231,

где А4 – четвертая группа активов, тыс. руб.

Статьи пассивов баланса группируются следующим образом.

Первая группа (П1) включает в себя наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи):

П1 = Ф1520 + Ф1550,

где П1 – первая группа пассивов, тыс. руб.

Ко второй группе (П2) относятся среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка):

П2 = Ф1510,

где П2 – вторая группа пассивов, тыс. руб.;

К третьей группе (П3) относятся долгосрочные обязательства:

П3 = Ф1400,

 где П3 – третья группа пассивов, тыс. руб.;

К четвертой группе (П4) относятся постоянные пассивы (уменьшенные на величину расходов будущих периодов):

П4 = Ф1300 – расходы будущих периодов,

 где П4 – четвертая группа пассивов, тыс. руб.;

Указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1 ≥П1;

А2 ≥П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Неравенство А4 ≤ П4 носит балансирующий характер, так как выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и данного неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости, а в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и среднесрочные обязательства) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в период проведения анализа.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Расчет абсолютных значений по четырём группам активов баланса.

Первая группа показателей:

А1начало 2012 г. =  0 + 5261682 = 5261682 (тыс. руб.)

А1начало 2013 г. = 0 + 4869770 = 4869770 (тыс. руб.)

А1начало 2014 г. = 0 + 4037108 = 4037108 (тыс. руб.)

Вторая группа показателей:

А2 начало 2012 г. = 0 + 11447818 + 60 + 70025 = 11517903 (тыс. руб.)

А2 начало 2013 г. = 0 + 32376445 + 7063 + 4451 = 32387959 (тыс. руб.)

А2начало 2014 г. = 0 + 32657789 + 132254 + 24605 = 32814648 (тыс. руб.)

Третья группа показателей:

А3 начало 2012 г. = 12531 + 215103 + 555 + 0 = 228189 (тыс. руб.)