Валютный диллинг. Контрольная работа

     Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительству  осуществление расчетов со всеми  гражданами, которые работают в государственных учреждениях, служат для содержания армии.

     Государство содействует нормальному денежному  обращению путем эмиссии денег. Оно расплачивается национальной валютой  с фирмами, поставляющими ему  различные товары. Наконец национальная валюта позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость от воли других государств. Если страна ориентируется на использование валюты других стран, то это может поставить национальную экономику и политику страны в зависимость от других государств.

     В соответствии с действующим законодательством к операциям в иностранной валюте относятся:

     - ведение валютных счетов клиентуры;

     - неторговые операции;

     - установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками;

     - международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

     - покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;

     - привлечение и размещение валютных средств внутри Российской Федерации;

     - кредитные операции на международных денежных рынках;

     - депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.

     Что касается истории возникновения  валютных операций, то можно отметить, понятие "валютные операции" имеют  важное значение в мирохозяйственных  связях. Операции с иностранной валютой - это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте.

     Формы мировых денег с течением времени  менялись, изменялись и условия международных  расчетов. Одновременно возросла значимость валютного обращения и повышалась степень его относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютные операции в определенных пределах соответствует условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованию валютных операций. Однако эта относительная стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всего валютного обращения. Так, после второй мировой война не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании и Италии.⁴

     Классификация банковских валютных операций может  осуществляться по критериям, общим  для всех банковских операций –  пассивные и активные операции.

     С помощью пассивных операций банки  формируют свои ресурсы. Суть их состоит  в привлечении различных видов  вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.

     Размещение  мобилизованных ресурсов банка с  целью получения дохода и обеспечения  ликвидности определяет содержание его активных операций.

     А также классификация валютных операций осуществляется и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

     - текущие валютные операции;

     - валютные операции, связанные с движением капитала.

     Все валютные операции между резидентами  и нерезидентами осуществляются без ограничений.

     К текущим валютным операциям относятся:

     переводы  в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

     - получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

     - переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

     - переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.).

     Валютные  операции, связанные с движением  капитала включают:

     прямые  инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью  извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;

     - портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

     - переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;

     - предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

     - предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

     - все иные валютные операции не являющиеся текущими.

     В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на наличные и срочные. В таблице 1 представлены виды валютных операций в зависимости от срочности  их проведения.

     Таблица 1

     Виды  валютных операций в зависимости  от срочности их проведения

 

     Международная торговля требует появления и  развития срочных сделок с иностранной  валютой в силу того, что при  совершении коммерческой операции возникает  необходимость застраховаться от валютного риска (риска изменения курса валюты). Поэтому такие валютные операции как "форвард", "опцион" и "своп" широко используются для целей хеджирования (страхования от валютных рисков). В зависимости от типа используемой валютной операции различаются стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия в результате проведения срочной валютной сделки. Срочные сделки являются удобным средством для проведения спекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могут приносить банку значительные прибыли.

     В целом все валютные операции совершаются  ЦБ РФ и уполномоченными банками  и регулируются законом "О валютном регулировании и валютном контроле". Все валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов.⁵

     В настоящее время коммерческие банки  предлагают широкий спектр услуг  связанных с валютой.

     Валютные  операции коммерческих банков делятся  на несколько видов (услуг):

     1. Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом и импортом товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

     2. Открытие и ведение валютных  счетов клиентуры. Данная операция  включает в себя следующие виды:

     - открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;

     - начисление процентов по остаткам на счетах;

     - предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

     - предоставление выписок по мере совершения операции;

     - оформление архива счета за любой промежуток времени;

     - выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;

     - контроль над экспортно-импортными операциями.

     3. Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком счетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений иным зарубежным банком должно быть основано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета "Ностро" и "Лорро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лорро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

     4. Неторговые операции коммерческого  банка. К неторговым операциям  относят операции по обслуживанию  клиентов, не связанных с проведением  расчетов по экспорту и импорту  товаров и услуг клиентов банка  движением капитала. Неторговые  операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры.

     5. Конверсионные операции. Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

     К ним относятся:

     Сделка  типа 'TODAY' - операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.

     Сделка  типа 'TOMORROW' представляет собой операцию с датой валютирования на следующий  за днем заключения рабочий банковский день.

     Сделка "спот" - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу.

     Операция "форвард" (срочные сделки) - это  контракт, который заключается в  настоящий момент времени по покупке  одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу.

     В свою очередь операция "форвард" подразделяется на:

     а) сделки с "аутрайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату;

     б) сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

     Сделка "своп" - валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард".

     Сделки "своп" включают в себя несколько  разновидностей:

     а) сделка "репорт" - продажа иностранной  валюты на условиях "спот" с одновременной  ее покупкой на условиях "форвард";

     б) сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард".

     В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

     Валютный  арбитраж – это осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов.

     Срочная форвардная сделка (forward outriqht) - это конверсионная  операция, дата валютирования по которой  отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и т.д.) не являются конверсионной операцией.