Анализ собственного и заемного капитала и эффективность использования

Показатель	Период	Отклонение 20132014 гг.	Отклонение 20142015 гг.
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абс., млн. руб.	Относительное, %	Абс., млн. руб.	Относительное, %
Чистый доход (выручка) от реализации	3294,1	4562,4	946,8	1268,3	38,5	-3615,6	-79,25
Другие обычные доходы	-	182,7	37,3	182,7	-	-145,4	-79,58
Операционные затраты	2923,9	4970	1006	2046	69,97	-3963,5	-79,76
Другие обычные затраты	-	-	120,3	-	-	120,3	-
Чистая прибыль	360,4	-248,6	-142,6	-609	-31,02	106,0	42,64

 

Структура управления ООО «Виктория» разработана таким образом, чтобы оперативно влиять на процесс производства, начиная с обеспечения его материально-техническими ресурсами и заканчивая процессом реализации готовой продукции, составлением статистической отчетности и учетом затрат на производство, а также обеспечить ритмическую и рентабельную его деятельность в направлениях, предусмотренных уставом.

Возглавляет предприятие руководитель. Непосредственно руководство производственным процессом осуществляет его заместитель по производству и трудоустройству. В руководство предприятием согласно штабному расписанию входит главный инженер и главный экономист.

ООО «Виктория» также имеет возможность содействия в приобретении и в снабжении высококлассного оборудования производства известных мировых марок: LOSER, SPEED SANDER, SANDINGMASTER, TIMESAVERS.

Предприятие самостоятельно определяет перспективы развития, планирует и осуществляет свою деятельность исходя из спроса на товары.

Ведь продукция ООО «Виктория» является конкурентоспособной не только на рынке РФ, а и на рынке стран постсоветского пространства. Потенциальные возможности предприятия значительные, так как используется новая техника и технологии. Также в перспективе руководство планирует освоить выпуск полипропиленовых труб для внутренней канализации на новой комплексной автоматической линии итальянской фирмы «LUІDGІ BANDERA» - одного из признанных мировых лидеров в производстве оборудования для переработки полимеров. Данное оборудование позволит делать трубы для холодного/ горячего водоснабжения и отопления из полипропилена.

Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Виктория» приведено в табл. 2.2.

Таблица 2.2. Основные показатели деятельности ООО «Виктория» за 2013-2015 гг. по состоянию на конец года

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Темп роста к 2013 г., %
Основные средства	1325	1213,7	1130,6	85,33
Производственные запасы	168,1	9,8	14,4	8,57
Денежные средства	377,1	7,7	3,2	0,85

 

Анализируя данные табл..2.2. можно видеть, что в 2015 г. в сравнении с 2013 г. все показатели имеют тенденцию к уменьшению. Так, основные средства предприятия снизились на 14,67%, производственные запасы - на 86,68%, а денежные средства - 99,31%.

Проанализируем динамику затрат предприятия за 3 года (табл. 2.3).

Таблица 2.3. Анализ динамики затрат предприятия за 2013-2015 гг. (в млн. руб.)

Cтатья затрат	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Темп роста к 2013 г., %
Материальные затраты	2182,6	3478,3	421	19,29
Затраты на оплату труда	95,8	109,1	159,1	166,08
Амортизация	70,4	114	94	133,52
Прочие затраты	357,1	790,4	206,6	57,85

 

 

На основе таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы. Материальные затраты предприятия за 3 года значительно уменьшились, что является положительным моментом в его деятельности (уменьшение составляло 80,71%); увеличились затраты на оплату труда на 66,08%, кроме этого увеличились амортизационные отчисления на 33,52%; другие операционные затраты уменьшились на 42,15%. Снижение материальных затрат можно оценивать для предприятия положительно, что повлечет за собой снижение себестоимость и увеличение рентабельности предприятия.

2.2 Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала ООО «Виктория».

Структура капитала - это соотношения разных источников, собственных и заемных средств в пассивам предприятия.

Так при использовании предприятием собственного капитала, оно не обязанное регулярно и в предварительно определенных суммах делать выплаты.

При использовании заемного капитала, как краткосрочная так и долгосрочная задолженности должны быть выплачены независимо от финансового состояния предприятия и в предварительно обусловленных суммах (проценты и долг) и в определенное время.

Потому что, чем больше часть заемных средств в общем капитале предприятия, тем большая сумма платежей с фиксированными сроками их погашения и тем большая вероятность событий, которые ведут к неспособности предприятия выплатить долги и проценты, когда настанет срок оплаты.

Стоимость капитала - это затраты на привлечение капитала, то есть сумма средств, которые предприятие должно регулярно выплачивать владельцам капитала (кредиторам или инвесторам) с учетом суммы вовлеченного капитала.

Источники финансирования, или (пассивы предприятия), имеют разную цену в зависимости от путей их привлечения. Цена источника финансирования, или другими словами стоимость капитала измеряется процентной ставкой, которую нужно платить инвесторам, которые вкладывают капитал в предприятие.

Структура капитала нашего предприятия представлена в табл. 2.4.

Как можно видеть из табл. 2.4 видим уменьшение доли собственного капитала с 2013 г. по 2015 г., согласно этому ссудный капитал увеличился на 5,94%. Самый большой удельный вес в структуре ссудного капитала занимает краткосрочная задолженность, которая на конец 2015 г. составляет 21,37%, а также долгосрочная задолженность, которая на конец 2015 г. составляет 19,79%. Соотношение собственного и заемного капитала имеет неравномерную тенденцию, самое большое соотношение было установлено в 2014 г. 6,38, а на конец 2015 г. соотношение составляло 1,25, что меньше показателя 2013 г. на 0,09. Из всего этого можно говорить, о том, что предприятие является финансово независимым от внешних источников финансирования, что положительно влияет на его платежеспособность.

Таблица 2.4. Структура капитала ООО «Виктория» за 2013-2015 гг., в%

	Уровень показателя
Показатель	2013 г.	2014 г.	2015г.	Отклонение
Удельный вес собственного капитала в валюте баланса, %	57,25	85,89	51,31	-5,94
Удельный вес заемного капитала в валюте баланса, % (в т.ч.):	42,75	13,46	41,16	-1,59
обеспечение будущих затрат и платежей	0,55	0,65	0,53	-0,02
долгосрочного	2,53	2,87	19,79	17,26
краткосрочного	13,49	10,59	21,37	7,88
доходы будущих периодов	0,01	0,01	0,00	0,00
Соотношение собственного и заемного капитала	1,34	6,38	1,25	-0,09

 

В табл. 2.5 приведен анализ структуры собственного капитала ООО «Виктория».

Таблица 2.5. Анализ динамики состава и структуры собственного капитала ООО «Виктория» за 2013-2015 гг.

	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, 2015 г. к 2013 г.
Показатель	Сумма, млн. руб.	Вес, %	Сумма, млн. руб.	Вес, %	Сумма, млн. руб.	Вес, %
Уставный капитал	660920,00	10,91	660920,00	10,62	660920,00	10,55	0
Паевой капитал	-	-	-	-	-	-	-
Дополнительный вложенный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Прочий дополнительный	1423718,00	23,50	1459780,00	23,45	1460693,00	23,32	36975,0
Резервный капитал	506200,00	8,36	506200,00	8,13	506200,00	8,08	0
Нераспределенная прибыль	3467123,00	57,23	3598361,00	57,80	3635502,00	58,04	168379,0
Неоплаченный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Изъятый капитал	-	-	-	-	-	-	-
Всего	6057961,00	100,00	6225261,00	100,00	6263315,00	100,00	205354,0

 

Таблица 2.5 показывает, что значительных изменений в структуре собственного капитала не происходило, но можно с уверенностью сказать, что сумма уставного капитала имеет стойкую тенденцию к уменьшению с 10,91% до 10,55% в 2015 г.

Анализируя динамику прочего дополнительного капитала можно также видеть, что его доля в стоимости капитала неуклонно уменьшается с 23,5% в 2013 г. до 23,32% в 2015 г. Резервный капитал также имеет тенденцию к уменьшению на протяжении всего анализируемого периода. Доля нераспределенной прибыли предприятия в структуре собственного капитала увеличивается и представляет на конец 2014г. 58,04%. Это свидетельствует об эффективной работе предприятия и увеличении его финансовой прочности.

Анализ структуры привлеченного капитал ООО «Виктория» приведено в табл. 2.6.

Из таблицы 2.6 можно видеть, что самую большую долю в структуре ссудного капитала занимают краткосрочные обязательства предприятия, которые имеют стойкую тенденцию к уменьшению с 81,37% в 2013 г. до 51,27% в 2015 г.

Таблица 2.6. Динамика состава и структуры привлеченного капитала ООО «Виктория» за 2013-2015 гг.

	2013 г.	2014г.	2015 г.
Показатель	Сумма, млн. руб.	Вес, %	Сумма, млн. руб.	Вес, %	Сумма, млн. руб.	Вес, %
Обеспечение будущих затрат и платежей	39990,00	3,32	46869,00	4,58	56501,00	1,26
Долгосрочные обязательства	183929,00	15,27	208094,00	20,35	2125382,00	47,46
Краткосрочные обязательства	979883,00	81,37	767368,00	75,03	2295793,00	51,27
Доходы будущих периодов	503,00	0,04	480,00	0,05	462,00	0,01
Всего	1204305,00	100,00	1022811,00	100,00	4478138,00	100,00

 

 

Вместо того за этот период динамика долгосрочных обязательств имеет противоположную возрастающую тенденцию с 15,27% в 2013 г. до 47,46% в 2015 г. Обеспечение будущих затрат и платежей занимает небольшую долю в структуре ссудного капитала, имеют тенденцию к уменьшению и на конец 2015 г. занимают 1,26%.

В таблице 2.7 приведен анализ структуры текущих обязательств ООО «Виктория».

Таблица 2.7. Анализ структуры обязательств ООО «Виктория» за 2013-2015 гг.

	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Показатель	Сумма, млн. руб.	Вес, %	Сумма, млн. руб.	Вес, %	Сумма, млн. руб.	Вес, %
Краткосрочные кредиты банков	0,00	0,00	0,00	0,00	338800,00
Векселя выданные	94513,00	9,65	132353,00	17,25	470864,00	24,06
Кредиторская задолженность	675439,00	68,93	412463,00	53,75	1183412,00	60,47
Текущие обязательства за расчетами:
по полученным авансам	76546,00	7,81	83627,00	10,90	97532,00	4,98
с бюджетом	13764,00	1,40	14161,00	1,85	14323,00	0,73
по внебюджетным платежам	3762,00	0,38	3119,00	0,41	2388,00	0,12
по страхованию	23416,00	2,39	27011,00	3,52	34137,00	1,74
по оплате труда	1435,00	0,15	1892,00	0,25	44619,00	2,28
с участниками	2351,00	0,24	239,00	0,03	14291,00	0,73
Другие текущие обязательства	88657,00	9,05	92513,00	12,06	95427,00	4,88
Всего	979883,00	100,00	767378,00	100,00	1956993,00	100,00